L'annonce de la fermeture de la banque faite vendredi par la Federal Deposit Insurance Corporation ne contenait que peu de précisions sur ce qu'il adviendrait des clients de la banque qui détenaient plus de 250 000 dollars par compte, montant garanti par le gouvernement.

Lors des précédentes faillites de grandes banques, comme IndyMac et Washington Mutual, la FDIC a trouvé d'autres entreprises pour reprendre les actifs et maintenir les dépôts intacts. Mais à défaut, les déposants non assurés devront se contenter d'une partie des fonds que la FDIC parviendra à réunir en vendant les actifs de la banque.

La Silicon Valley Bank de SVB Financial Group disposait d'un montant relativement élevé de dépôts non assurés alors qu'elle courtisait les travailleurs du secteur technologique et les sociétés de capital-risque. La FDIC a déclaré vendredi que le montant des dépôts non assurés de la banque était "indéterminé", ce qui a probablement été compliqué par la ruée des clients de la banque pour retirer les fonds non assurés. Mais les données soumises à la FDIC par la banque à la fin de l'année 2022 montrent que 89 % de ses 175 milliards de dollars de dépôts n'étaient pas assurés.

Tous les dépôts assurés seront accessibles dans leur intégralité au plus tard lundi matin, mais la FDIC a indiqué que les déposants non assurés recevront un "certificat de mise sous séquestre" et que les futurs paiements de dividendes "pourront être effectués" pour rembourser les fonds non assurés au fur et à mesure de la vente des actifs de la banque. Les clients dont les dépôts ne sont pas assurés ont été invités à appeler la FDIC.

Une porte-parole de la SVB a renvoyé les questions à la FDIC. Une porte-parole de la FDIC n'a pas répondu à une demande de commentaire.

Selon les experts en réglementation, les titulaires de comptes dont les fonds ne sont pas assurés ne sont généralement pas des particuliers. En général, ces comptes sont ceux d'entreprises qui ont besoin de liquidités pour payer leurs salaires et d'autres dépenses. Mais la clientèle relativement aisée de la Silicon Valley Bank pourrait être l'exception, et les pressions en faveur d'un remboursement intégral s'exerçaient déjà dans certains coins.

"Nous devons nous assurer que tous les dépôts dépassant la limite de 250 000 dollars fixée par la FDIC sont honorés", a tweeté le représentant américain Eric Swalwell, un démocrate californien. "La banque est une question de confiance. Si les déposants perdent confiance dans la sécurité de leurs dépôts de plus de 250 000 dollars, alors nous avons des problèmes".

Outre la vente des actifs au coup par coup, la FDIC pourrait également trouver une autre entreprise pour reprendre tout ou partie des actifs. Cette solution est généralement privilégiée par l'autorité de régulation, qui y voit une procédure plus douce garantissant aux déposants un minimum de perturbations et le maintien de l'intégrité de la banque. Mais ce processus peut être long et laisser les déposants non assurés dans l'ignorance.

"Cette situation sera probablement similaire à la faillite de la banque IndyMac en 2008", a déclaré Joseph Lynyak, un associé de Dorsey & Whitney spécialisé dans les faillites bancaires. "La FDIC a fermé cette banque mais n'avait pas encore trouvé de banque repreneuse. Il a fallu plusieurs semaines pour trouver un investisseur.

"La FDIC est probablement en train de négocier un accord similaire en ce moment même, de sorte que la quasi-totalité des actifs et des passifs de la Silicon Valley Bank seront transférés à la banque repreneuse dans un court laps de temps.