Sparx Technology Inc. a conclu une lettre d'intention contraignante pour acquérir ECC Ventures 3 Corp. (TSXV:ECCT.P) auprès d'un groupe d'actionnaires pour un montant de 15,8 millions de dollars canadiens dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 27 juillet 2021. Sparx Technology Inc. a conclu un accord définitif de fusion pour acquérir ECC Ventures 3 Corp. auprès d'un groupe d'actionnaires dans le cadre d'une transaction de fusion inverse le 2 décembre 2021. Selon les termes de l'acquisition, ECC Ventures 3 Corp. (ECC3) effectuera un fractionnement d'actions à terme sur une base de 1 pour 1,2 et les détenteurs d'actions de Sparx et de la dette de Sparx composée de titres convertibles et de prêts d'actionnaires en circulation seront émis un total de 52 millions d'actions ordinaires post-fractionnement d'actions d'ECC3, à un prix réputé de 0,25 CAD par action, en échange de toutes les actions de Sparx et du règlement de toute la dette de Sparx. En outre, 0,2 million de CAD de dettes de Sparx seront réglées contre des titres aux mêmes conditions que le financement QT. Certaines des actions de contrepartie seront soumises à des restrictions d'entiercement et de revente conformément aux politiques de la Bourse. Après la réalisation de l'acquisition, les actionnaires de Sparx détiendront 52 millions d'actions, soit 62,13% et les actionnaires d'ECC3 détiendront 6,78 millions d'actions, soit 8,1% de l'émetteur résultant. Une fois l'acquisition réalisée, il est prévu que ECC3 passe au niveau 2 de la Bourse de croissance TSX en tant qu'émetteur technologique. Il est également prévu que ECC3 change son nom en Sparx Technology Inc. dans le cadre de la réalisation de l'acquisition. Comme condition à la réalisation de l'acquisition, les parties ont l'intention de réaliser un financement par placement privé sans courtier (le "financement QT") de reçus de souscription de Sparx, afin de lever un minimum de 2,4 millions de dollars canadiens, par l'émission de 9,6 millions de reçus de souscription au prix de 0,25 dollar canadien par reçu de souscription. ECC3 a accepté d'avancer à Sparx des prêts garantis d'un montant total de 150 000 CAD, qui seront utilisés par Sparx pour son fonds de roulement général et ses besoins opérationnels. À l'issue de l'acquisition proposée, le conseil d'administration et l'équipe de direction d'ECC Ventures 3 Corp. seront reconstitués et comprendront quatre administrateurs et membres de la direction issus de l'équipe actuelle de Sparx, notamment Al Thorgeirson, président et directeur général, Drew Craig, directeur, Mark Binns, directeur, Brian Brady, directeur, Richard Hubbard, directeur, Spencer Trentini, directeur financier et secrétaire général, Kevin Annison, responsable des ventes mondiales, et Jud Lewis-Mahon, responsable des produits et de l'expérience utilisateur. Le comité d’audit de l’émetteur résultant sera composé de Brian Brady (président), Mark Binns et Richard Hubbard. La réalisation de l’acquisition est soumise à un certain nombre de conditions, notamment l’acceptation de la Bourse de croissance TSX, l’exécution de l’accord définitif, la réalisation de la division à terme des actions ordinaires émises et en circulation d’ECC3 sur la base de 1,2 pour 1 et la réalisation du financement QT. La transaction a été approuvée par le conseil d'administration d'ECC3. En date du 29 décembre 2021, Sparx a réalisé un financement par placement privé sans courtier et a émis 10,2 millions de reçus de souscription au prix de 0,25 CAD par reçu de souscription pour un produit brut total de 2,5 millions CAD. Le 14 janvier 2022, Sparx Technology a réalisé un financement supplémentaire par placement privé sans courtier dans le cadre de la transaction, aux termes duquel Sparx a émis 420 000 reçus de souscription au prix de 0,25 CAD par reçu de souscription pour un produit brut total de 0,1 million CAD. Le 14 mars 2022, ECC3 a reçu l'acceptation conditionnelle de la Bourse de croissance TSX pour conclure l'acquisition. ECC3 et Sparx prévoient de conclure la transaction le ou vers le 23 mars 2022. Endeavor Trust Company a agi comme agent de registre et de transfert pour ECC3. Sparx Technology Inc. a conclu l'acquisition d'ECC Ventures 3 Corp. (TSXV:ECCT.P) auprès d'un groupe d'actionnaires dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 23 mars 2022. À compter de l'ouverture du marché le 23 mars 2022, les actions de l'émetteur résultant commenceront à se négocier à la Bourse de croissance TSX sous le symbole “SPRX” ;.