Schlumberger Ltd (NYSE : SLB) et Smith International, Inc. (NYSE : SII) ont annoncé conjointement aujourd'hui que leurs Conseils d'administration respectifs avaient approuvé à l'unanimité un accord de fusion définitif aux fins duquel les sociétés se fusionneraient avec une transaction par échange d'actions.

Aux termes de l'accord, les actionnaires de Smith recevront 0,6966 action Schlumberger en échange d'une action Smith. Sur la base du cours de clôture des deux sociétés le 18 février 2010, l'accord valorise l'action Smith à 45,84 $, soit une prime de 37,5 %. À la clôture, et compte tenu de l'émission d'actions nouvelles Schlumberger, les actionnaires de Smith détiendront collectivement 12,8 % des actions ordinaires Schlumberger en circulation.

Schlumberger compte réaliser des synergies marginales avant impôts ? après intégration des coûts ? de 160 millions de dollars environ en 2011 et 320 millions de dollars environ en 2012. Schlumberger prévoit que le rapprochement sera relutif sur le bénéfice par action en 2012.

Andrew Gould, le président-directeur général de Schlumberger, a observé : « Durant notre journée consacrée aux investisseurs en septembre 2008, nous avons souligné le fait qu'il fallait intensifier les forages pour soutenir et accroître la production mondiale de pétrole et de gaz. Ces puits sont forés dans des environnements de plus en plus difficiles, et dans les gisements de nouvelles ressources, avec des profils plus longs et plus complexes. Schlumberger est déjà le leader des technologies de mesure et de pilotage indispensables pour forer dans ces profils. »

« Nous sommes toutefois convaincus que la prochaine percée passera par des systèmes de forage évolués réalisant l'optimisation de tous les éléments du train de forage, permettant à nos clients de forer plus économiquement dans des conditions exigeantes. Ce saut qualitatif de la performance du forage et de la productivité du puits doit provenir de la combinaison entre les moyens de mesure et de pilotage et la mise au point et la conception de l'ensemble complet de fond de trou et de ses divers éléments ? notamment les fluides de forage et le trépan ? en fonction de l'environnement hydraulique et mécanique dans lesquels ils opèrent. »

« Les technologies de forage de Smith, ses autres produits et son expertise sont complémentaires des nôtres, tandis que la présence géographique de Schlumberger nous permettra d'étendre notre offre conjointe au monde entier. Nous pensons que cette transaction bénéficiera significativement aux clients et actionnaires des deux sociétés, et nous sommes impatients d'accueillir à Schlumberger les collaborateurs de Smith. »

John Yearwood, le président-directeur général de Smith, a commenté pour sa part : « Cette transaction sera créatrice de valeur pour nos actionnaires et représente l'opportunité de nous intégrer tout en détenant une part importante d'un leader technologique réputé dans une palette étendue de domaines. Schlumberger offre aux différents segments de Smith des moyens d'ingénierie et de conception accrus pour placer nos produits et notre expertise au centre du système de forage total du futur. Nous sommes impatients de réussir ce rapprochement avec Schlumberger et ne doutons pas que notre clientèle verra ce développement technologique accéléré et que nos collaborateurs bénéficieront d'opportunités enrichies. »

La transaction est soumise à diverses conditions, notamment à l'approbation des actionnaires de Smith et aux approbations réglementaires habituelles, parmi lesquelles l'expiration de la période d'attente applicable en vertu de la loi Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act de 1976. La clôture de la transaction est prévue à la fin du deuxième semestre 2010.

Goldman, Sachs & Co. a agi en tant que conseiller financier et Baker Botts LLP en tant que conseil juridique de Schlumberger. UBS Investment Bank a agi en tant que conseiller financier et Wachtell, Lipton, Rosen & Katz en tant que conseil juridique pour Smith International.

Audioconférence

Une audioconférence sera organisée pour discuter de cette annonce lundi 22 février 2010 à 8 h 30 heure normale de New York, 7 h 30 heure normale du Centre, 13 h 30 heure de Londres, 14 h 30 heure de Paris. Pour accéder à la conférence, ouverte au public, veuillez contacter l'opérateur de l'audioconférence au +1-800-230-1059 en Amérique du Nord, ou au +1-612-234-9959 en dehors de l'Amérique du Nord, 10 minutes environ avant l'heure prévue de la conférence. Demandez « Schlumberger Conference Call » (audioconférence Schlumberger) À la fin de l'audioconférence, un enregistrement audio sera disponible jusqu'au 22 mars 2010 en téléphonant au +1-800-475-6701 en Amérique du Nord, ou au +1-320-365-3844 en dehors de l'Amérique du Nord, puis en donnant le code d'accès 147360.

L'audioconférence sera simultanément diffusée sur le Web à l'adresse www.slb.com/irwebcast en écoute seule. Veuillez vous connecter 15 minutes avant l'heure prévue pour tester votre navigateur et vous inscrire à la conférence. Une rediffusion sera également disponible sur le même site.

À propos de Schlumberger

Schlumberger est le fournisseur leader mondial de solutions technologiques, de management intégré de projets et d'information au service de clients du monde entier actifs dans le secteur du gaz et du pétrole. Avec un effectif de 77 000 personnes environ, représentant plus de 140 nationalités et présent dans plus de 80 pays, Schlumberger offre le plus large éventail de produits et de services du secteur, de l'exploration à la production.

Schlumberger Limited a des directions à Paris, Houston et La Haye et déclaré un chiffre d'affaires de 22,70 milliards de dollars en 2009. Pour de plus amples informations, visitez www.slb.com.

À propos de Smith

Smith International, Inc. est un fournisseur leader de produits et services de haut niveau du secteur de l'exploration et la production pétrolière et gazière. La société emploie plus de 21 000 collaborateurs à plein temps et est active dans plus de 80 pays du monde.

Déclarations prévisionnelles

Ce communiqué contient des déclarations de nature « prévisionnelle » au sens de la Section 27A du Securities Act révisé de 1933, et de la Section 21E du Securities Exchange Act révisé de 1934. Les opinions, prévisions, projections ou autres déclarations qui ne sont pas de nature historique constituent des déclarations prévisionnelles. Les déclarations décrivant nos projets, objectifs, buts, chiffres d'affaires futurs ou statistiques financières sont, de même, de nature prévisionnelle. Bien que la société considère comme raisonnables les attentes exprimées dans ces déclarations prévisionnelles, elle ne peut donner aucune assurance que ces attentes s'avèreront correctes au final. Ces déclarations sont notamment tributaires de la réalisation des conditions de clôture de la fusion, du risque de non-réalisation de la fusion envisagée, des effets négatifs de l'imminence de la fusion, de la capacité à réussir l'intégration des activités fusionnées et à réaliser les synergies espérées, du risque que nous ne soyons pas en mesure de retenir des collaborateurs essentiels, des charges résultant de la fusion, ainsi que d'autres facteurs de risque abordés dans la déclaration Form 10-K de Schlumberger pour l'exercice clos le 31 décembre 2009, dans la déclaration Form 10-K de Smith pour l'exercice clos le 31 décembre 2008 et dans les autres déclarations des deux sociétés déposées auprès de la Commission des valeurs mobilières des États-Unis (SEC) et accessibles sur le site Internet de la SEC (http://www.sec.gov). Si un ou plusieurs de ces risques ou incertitudes devaient se matérialiser ou si les hypothèses devaient s'avérer erronées, les résultats effectifs pourraient s'écarter sensiblement de ceux attendus, estimés ou projetés. Les déclarations prévisionnelles ne valent qu'à la date où elles sont effectuées et nous déclinons toute obligation d'actualisation ou de révision publique de celles-ci à la lumière de nouvelles informations, d'événements futurs ou autres.

Informations supplémentaires

LES ACTIONNAIRES SONT INVITÉS À LIRE LA CIRCULAIRE DE SOLLICITATION DE PROCURATIONS/PROSPECTUS AINSI QUE LA DÉCLARATION D'ENREGISTREMENT RELATIVES À LA TRANSACTION PROPOSÉE LORSQUE CELLES-CI SERONT DISPONIBLES, CAR ELLES PRÉSENTERONT DES INFORMATIONS IMPORTANTES CONCERNANT LA TRANSACTION PROPOSÉE. Ces documents contiendront des informations importantes au sujet de la transaction proposée qui sont à lire attentivement avant de prendre toute décision concernant la transaction proposée. Ces documents seront communiqués sans frais aux actionnaires de Smith. Les investisseurs et porteurs de titres pourront se procurer sans frais les documents (lorsqu'ils seront disponibles) sur le site Web de la SEC, www.sec.gov. De plus, ces documents (ainsi que tous les autres documents déposés auprès de la SEC) seront disponibles sans frais à www.smith.com ou à www.slb.com. Ces documents ne sont pas disponibles actuellement. Vous pouvez également consulter et copier tout rapport, toute déclaration et toutes informations déposés par Smith ou Schlumberger auprès de la SEC dans la salle de référence publique de la SEC à l'adresse : 100 F Street N.E., Room 1580, Washington, D.C. 20549. Veuillez appeler la SEC au numéro (800) 732-0330 ou vous rendre sur le site Web de la SEC pour davantage d'information concernant sa salle de référence publique.

En vertu des règles de la SEC, les administrateurs, dirigeants et autres collaborateurs des deux sociétés peuvent être considérés comme participants à la sollicitation de procurations pour la transaction proposée. On trouvera des informations relatives aux administrateurs et dirigeants de Schlumberger dans sa circulaire préliminaire de sollicitation de procurations déposée à la SEC le 9 février 2010 et des informations relatives aux administrations et dirigeants de Smith dans sa circulaire de sollicitation de procurations déposée à la SEC le 13 avril 2009. Des informations supplémentaires concernant les participants à la sollicitation de procurations, ainsi qu'un exposé de leur intérêt direct et indirect dans la transaction, par le biais des titres détenus ou autrement, figureront dans la circulaire de sollicitation de procurations/prospectus et documents pertinents qui seront déposés à la SEC le temps venu.

Le texte du communiqué issu d'une traduction ne doit d'aucune manière être considéré comme officiel. La seule version du communiqué qui fasse foi est celle du communiqué dans sa langue d'origine. La traduction devra toujours être confrontée au texte source, qui fera jurisprudence.

Schlumberger Limited
Malcolm Theobald, +1-713-375-3535 (Investisseurs)
Vice-président des Relations avec les investisseurs
investor-relations@slb.com
Stephen Whittaker, + 33 1 4062 1330 (Médias)
Directeur de la Communication institutionnelle
swhittaker@slb.com
ou
Smith International, Inc.
Shawn Housley, +1-281-233-5768 (Investisseurs)
Directeur des Relations avec les investisseurs
shousley@smith.com