SMG Industries Inc. (OTCPK:SMGI) a conclu l'acquisition de Barnhart Transportation, LLC, Barnhart Fleet Maintenance, LLC, Lake Shore Logistics, LLC, Lake Shore Global Solutions, LLC, Legend Equipment Leasing, LLC et Route 20 Tank Wash, LLC auprès de Bryan S. Barnhart et Timothy W. Barnhart.
Le 10 juillet 2023
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SMG Industries Inc. (OTCPK:SMGI) a conclu un accord de transaction pour acquérir Barnhart Transportation, LLC, Barnhart Fleet Maintenance, LLC, Lake Shore Logistics, LLC, Lake Shore Global Solutions, LLC, Legend Equipment Leasing, LLC et Route 20 Tank Wash, LLC auprès de Bryan S. Barnhart et Timothy W. Barnhart pour 53,3 millions de dollars le 7 juillet 2023. La contrepartie comprend 26 millions de dollars payés en espèces à la clôture de la transaction. Dans le cadre de la transaction, les principaux propriétaires de Barnhart ont reçu 19,25 millions de dollars du prix d'achat sous forme d'actions ordinaires de SMGI, 5 millions de dollars d'actions privilégiées de SMGI et un billet à ordre de 3 millions de dollars de SMGI. La transaction a été financée par une facilité de crédit renouvelable de 25 millions de dollars auprès d'un prêteur national, avec 16,4 millions de dollars disponibles et 10,9 millions de dollars financés à la clôture, ce qui laisse 5,5 millions de dollars de liquidités supplémentaires disponibles sur la facilité de crédit renouvelable après la clôture. En outre, un prêt à terme garanti de premier rang de 31,7 millions de dollars auprès d'un prêteur à terme a été utilisé pour financer le prix d'achat. Le produit de ces deux nouveaux prêteurs garantis de premier rang a été utilisé pour financer l'acquisition, refinancer une partie de la dette existante de SMGI qui n'a pas été convertie en actions ordinaires de SMGI à la clôture, et pour couvrir les frais de transaction et les honoraires et dépenses professionnels associés. B. Riley Securities, Inc. a agi en tant que conseiller financier et Jon Nygren et Ben Stacke de Faegre Drinker Biddle & Reath LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de SMG Industries Inc. W. Todd Metzger de Scopelitis, Garvin, Light, Hanson & Feary PLC a été le conseiller juridique de Barnhart Transportation, LLC.
SMG Industries Inc. (OTCPK:SMGI) a conclu l'acquisition de Barnhart Transportation, LLC, Barnhart Fleet Maintenance, LLC, Lake Shore Logistics, LLC, Lake Shore Global Solutions, LLC, Legend Equipment Leasing, LLC et Route 20 Tank Wash, LLC auprès de Bryan S. Barnhart et Timothy W. Barnhart le 10 juillet 2023.
SMG Industries Inc. est une société de services de transport qui se concentre sur le marché de la logistique nationale. Le principal objectif de la société est de développer ses activités et de créer de la valeur pour ses actionnaires par le biais d'une croissance organique et d'acquisitions stratégiques. Ses filiales opérationnelles comprennent 5J Trucking LLC, 5J Oilfield Services LLC, 5J Specialized LLC, 5J Transportation LLC et 5J Logistics Services LLC. La société fournit une gamme de services de transport, tels que le transport de composants d'infrastructure, notamment des poutres de pont et des transformateurs de production d'électricité ; le transport de composants d'énergie éolienne ; le transport lourd d'équipements de production, d'échangeurs de chaleur, de refroidisseurs, d'équipements de construction, de composants de raffinerie ; le transport super lourd de charges surdimensionnées nécessitant un permis jusqu'à 500 000 livres pour des projets d'ingénierie ; le transport de compresseurs de gaz naturel ; le fret sur plateau ; le déplacement d'appareils de forage pour les entrepreneurs en forage et les opérateurs pétroliers et gaziers ; et le courtage de fret.
SMG Industries Inc. (OTCPK: SMGI) a conclu l'acquisition de Barnhart Transportation, LLC, Barnhart Fleet Maintenance, LLC, Lake Shore Logistics, LLC, Lake Shore Global Solutions, LLC, Legend Equipment Leasing, LLC et Route 20 Tank Wash, LLC auprès de Bryan S. Barnhart et Timothy W. Barnhart.
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