Regulatory News:

Sierra Wireless, Inc., (NASDAQ: SWIR - TSX: SW) (?Sierra Wireless?), un des leaders mondiaux dans les modems sans fil pour les technologies mobiles, et Wavecom S.A. (Paris: AVM - NASDAQ: WVCM) (?Wavecom?), un des leaders mondiaux dans la fourniture de technologies sans fil embarquées pour communications M2M (machine-to-machine), annoncent l'ouverture, depuis le 9 janvier 2009, des offres publiques d'achat en France et aux États-Unis, initiées par Sierra Wireless France SAS, une filiale indirectement détenue à 100% par Sierra Wireless, visant les actions (y compris les American Depositary Shares représentant des actions Wavecom (« ADSs »)) et les obligations à option de conversion et/ou d'échange en actions nouvelles ou existantes (« OCEANEs ») émises par Wavecom.

Les offres sont libellées au prix de 8,50 € par action et à un prix équivalent en dollars US par ADS, déterminé sur la base du taux de change euro/dollar à la date du règlement livraison des offres. Le prix offert par OCEANE est de 31,93 € augmenté du coupon couru, calculé jusqu'au jour du règlement-livraison. La clôture de l'offre en France interviendra le 12 février 2009 (17h30), heure de Paris (CET). La clôture de l'offre aux Etats-Unis interviendra le 12 février 2009 à midi (12h00), heure de New York (EST).

Le projet d'acquisition, annoncé le 2 décembre 2008, a reçu l'autorisation anticipée des autorités américaines de concurrence au titre du Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvement Act et a fait l'objet d'une décision de conformité de l'Autorité des marchés financiers (AMF). Les offres sont soumises à la condition de l'apport aux offres d'un nombre d'actions (ADS compris) représentant, à expiration des offres, plus de 50% des droits de vote majoré d'un droit de vote de Wavecom.

Le Conseil d'Administration de Wavecom a approuvé à l'unanimité les offres. Comme annoncé précédemment, les fondateurs de Wavecom se sont engagés en faveur de l'opération et ainsi à apporter à l'offre de Sierra Wireless France l'ensemble de leurs actions, représentant environ 21% du capital social. De plus, une attestation d'équité rendue par un expert indépendant, Ricol Lasteyrie & Associés a conclu que le prix proposé pour les actions et les OCEANEs sont équitables d'un point de vue financier. Le rapport de l'expert indépendant figure en intégralité dans la note en réponse de Wavecom.

En cas de succès de l'opération, Sierra Wireless et Wavecom constitueront ensemble un leader de la transmission de données sans fil et disposeront, une fois rapprochées d'avantages concurrentiels significatifs sur le marché :

  • Le portefeuille le plus complet du secteur en termes de produits de transmission de données sans fil : cartes et clés USB 3G+, modules M2M, 2G, 3G+, modems industriels et logiciels embarqués ;
  • Des relations durables avec les clients opérateurs mobiles et équipementiers dans les principaux marchés à travers le monde ;
  • Un leadership affirmé dans l'innovation et les technologies de transmission des données sans fil, avec une capacité inégalée de recherche-développement.

Ensemble, Sierra Wireless et Wavecom disposeront d'un positionnement unique pour tirer parti de la croissance anticipée sur le marché de la transmission de données sans fil pour les marchés de l'informatique mobile et M2M, pour lesquels les prévisions de croissance s'établissent à plus de 200 millions d'unités d'ici à 2012.

Pour plus d'information

Des exemplaires de la note d'information relative à l'offre publique d'achat de Sierra Wireless France SAS ayant reçu le visa n°09-002 en date du 6 janvier 2009 ainsi que le document reprenant les autres informations relatives aux caractéristiques, notamment juridiques, financières et comptables de Sierra Wireless France SAS sont disponibles sur le site internet de Sierra Wireless, Inc. (www.sierrawireless.com) et sur celui de l'Autorité des marchés financiers (www.amf-france.org) et peuvent être obtenus sans frais auprès de Lazard Frères Banque, 121 boulevard Haussmann, 75008 Paris.

La note en réponse de Wavecom ayant reçu le visa n°09-003 en date du 6 janvier 2009 ainsi que le document reprenant les autres informations relatives aux caractéristiques, notamment juridiques financières et comptables de Wavecom sont disponibles sur le site internet de l'Autorité des marchés financiers (www.amf-france.org) ainsi que sur le site internet de Wavecom (www.wavecom.com) et peuvent être obtenus sans frais auprès de Wavecom, 3, esplanade du Foncet, 92442 Issy les Moulineaux, ou de Merrill Lynch Capital Markets (France) SAS, 112, avenue Kléber, 75761 Paris.

A propos de Sierra Wireless

Leader mondial des modems sans fil pour les technologies mobiles et le M2M

Sierra Wireless (NASDAQ: SWIR – TSX: SW) développe et commercialise des modems et logiciels connectant individus et systèmes aux réseaux mobiles haut débit dans le monde entier. Sierra Wireless propose un portefeuille diversifié de produits s'adressant aux segments de marché suivants : entreprises, grand public, équipementiers, industries spécialisées, et marché M2M. Sierra Wireless propose également des prestations de conseil aux clients ayant besoin d'une expertise dans les domaines suivants: conception sans fil, intégration et certification des opérateurs. Pour plus d'information sur Sierra Wireless, vous pouvez visiter le site www.sierrawireless.com

A propos de Wavecom

Wavecom – les experts du M2M sans fil

Wavecom est un des leaders mondiaux dans la fourniture de technologies sans fil embarquées pour les communications M2M (machine à machine). Wavecom propose une large gamme de Wireless CPUs ou processeurs sans fil programmables pouvant également être utilisés comme modules ou modems sans fil sur les réseaux GSM/GPRS, CDMA, EDGE et 3G. Ces processeurs s'accompagnent d'une suite logicielle de programmation en langages C et Lua qui inclut un système d'exploitation en temps réel (RTOS), un environnement de développement basé sur Eclipse? et différents plug-ins (GPS, TCP/IP, sécurité, Bluetooth?, Lua script, etc.). Wavecom offre également de nombreux services professionnels ainsi qu'une plateforme de services permettant la mise à jour, la maintenance et le contrôle des applications déployées sur le terrain. Ces solutions sont utilisées dans la télématique automobile, la télégestion de compteurs, la gestion de flottes, le tracking GSM/GPS/Satellite, les alarmes sans fil, les systèmes de points de vente sans fil, le WLL (boucle locale en téléphonie fixe), la surveillance à distance et beaucoup d'autres applications M2M.

Fondée en 1993 et située à Issy-les-Moulineaux près de Paris, Wavecom dispose de filiales à Hong-Kong (RPC), Research Triangle Park, NC (USA), Farnborough (Grande-Bretagne), Munich (Allemagne) et São Paulo (Brésil). Wavecom est une société cotée sur les marchés Euronext Paris (Eurolist, AVM) en France et NASDAQ (WVCM) aux Etats-Unis.

Déclaration sur les données prospectives

Certaines des déclarations formulées dans ce communiqué de presse, qui ne reposent pas sur des faits historiques, constituent des déclarations ou des informations prospectives au sens du U.S. Private Securities Litigation Reform Act de 1995 et des lois boursières canadiennes et françaises applicables (les « Déclarations Prospectives »). Ces Déclarations Prospectives ne sont ni des promesses ni des garanties de performances futures. Elles comprennent des prévisions relatives à des événements, des conditions ou circonstances futures ou à des résultats, des performances, des succès ou des développements à venir. La justesse de ces prévisions est soumise à de nombreux risques, hypothèses, incertitudes et autres facteurs, connus ou inconnus, dont il pourrait résulter que les résultats, performances, succès et développements diffèrent sensiblement de ceux anticipés ou induits dans nos Déclarations Prospectives.

Les Déclarations Prospectives figurant dans ce communiqué de presse comprennent toute communication relative à d'éventuels événements, conditions, circonstances ou résultats d'opérations, fondés sur des suppositions relatives à la situation économique future, la conjoncture ou la réalisation d'événements à venir. Nous attirons votre attention sur le fait qu'il convient de ne pas accorder une confiance excessive à ces Déclarations Prospectives, qui ne sont établies qu'au vu de la situation existante à la date où ces déclarations sont formulées.

Ces Déclarations Prospectives apparaissent à diverses reprises dans le présent communiqué de presse et peuvent être identifiées par l'utilisation de termes tels que « pouvoir », « estimer », « projeter », « s'attendre à », « croire », « croître », « avoir l'intention de », « s'étendre », « prévoir », « anticiper » et « continuer », ainsi que tout autre synonyme ou antonyme.

Ces Déclarations Prospectives comprennent également des déclarations relatives aux offres sur les actions, ADSs et OCEANEs de Wavecom, à des prévisions sur des opérations futures, à des projets et des calendriers de lancement ou d'amélioration de produits et services, à des stratégies et développements futurs, à des conditions futures de marché, à des conditions fournisseurs, à des exigences des clients finaux, à l'inventaire des réseaux de distribution, à des ventes promotionnelles, des profits, des marges brutes, des frais d'exploitation, des bénéfices et des prévisions sur les coûts et les dépenses à venir, aux conséquences financières pouvant résulter de procédures judiciaires en cours et à venir et plus généralement les déclarations relatives à tout autre intention, attente ou projet, qui ne constituent pas des faits historiques. Les risques et les incertitudes qui peuvent affecter nos résultats, performances, succès et développements sont nombreux et incluent notamment les risques liés à notre capacité de développer, fabriquer, fournir et commercialiser de nouveaux produits qui nous permettraient de répondre aux attentes des clients, de renforcer notre image de marque, d'assurer notre présence sur le déploiement d'une nouvelle génération de réseaux par les opérateurs majeurs de télécommunication sans fil, de préserver la fidélité de nos clients et de faire face à une concurrence accrue.

Ces facteurs de risques et plus généralement l'ensemble des facteurs de risques sont développés dans les notes d'information et rapports de Sierra Wireless et Wavecom, disponibles sur les sites internet SEDAR (www.sedar.com), EDGAR (www.sec.gov) et de l'AMF (www.amf-france.org), et dans les autres documents publics déposés par Sierra Wireless auprès de la Securities and Exchange Commission ou auprès des Commissions Canadiennes des valeurs mobilières (« Provincial Securities Commission »).

Nombre de ces facteurs et incertitudes échappent à notre contrôle. Par conséquent, toutes les Déclarations Prospectives figurant dans ce communiqué de presse sont sujettes au présent avertissement et nous ne sommes pas en mesure de garantir les résultats, performances, succès et développements dont nous prévoyions la réalisation.

Les Déclarations Prospectives sont établies au regard des prévisions, estimations, projections, convictions et opinions de l'équipe dirigeante. Nous ne sommes pas tenus de mettre à jour le contenu de ces Déclarations Prospectives en cas d'évolution des prévisions, estimations, projections et opinions sur lesquelles ces déclarations sont fondées, sauf s'il en résultait autrement de par la loi.

Les offres mentionnées dans ce communiqué de presse portent sur les actions, ADSs et OCEANEs émises par Wavecom. Ce communiqué de presse est diffusé sur une base purement indicative et ne constitue pas une offre d'achat ni une sollicitation de vendre des titres de Wavecom. La sollicitation et l'offre d'achat d'actions, d'ADSs et d'OCEANEs de Wavecom résulteront uniquement des documents d'offres ainsi que des documents y afférents, à savoir la note d'information que Sierra Wireless France a déposée auprès de l'AMF qui en application de la décision de conformité du 6 janvier 2009, y a apposé le visa n°09-002 en date du 6 janvier 2009, ou le Tender Offer Statement on Schedule TO que Sierra Wireless France a déposé auprès de la US Securities Exchange Commission (« SEC »). Avant toute prise de décision concernant les offres, les titulaires de titres émis par Wavecom et les autres investisseurs sont invités à lire attentivement la note d'information et le Tender Offer Statement on Schedule TO ainsi que la note en réponse et le Schedule 14D-9 déposés par Wavecom, et tous les avenants ou compléments y afférents. Ces documents contiennent, ou contiendront, des informations importantes dont notamment les termes et conditions des offres. Les titulaires de titres émis par Wavecom et les autres investisseurs pourront obtenir sans frais une copie de ces documents d'offre ainsi que les autres documents déposés auprès de l'AMF et de la SEC respectivement sur le site de l'AMF (www.amf-france.org) et sur celui de la SEC (www.sec.gov). Ces documents seront également disponibles gratuitement sur le site de Sierra Wireless (sierrawireless.com).

Relations Médias Sierra Wireless
Europe / France :
Mathilde Bordron / Odile Bibollet
Fleishman-Hillard
+33 (0)1 47 42 92 76 / +33 (0)1 47 42 92 83
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wavecom@brunswickgroup.com
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