La sortie de la société de capital-investissement basée en Europe de Road King Expressway International Holdings (RKE) s'accompagnera d'une vente partielle par la société mère chinoise de sa participation de 75%, ont-ils déclaré.

RKE exploite cinq voies express en Chine et trois en Indonésie.

Sa valorisation de 3 milliards de dollars dépend en partie de l'achat d'un autre actif de route à péage dans la nation d'Asie du Sud-Est qu'elle est sur le point de finaliser, ont déclaré les sources à Reuters.

L'une des sources a déclaré que l'achat de l'actif est susceptible de valoir au moins 500 millions de dollars.

L'achat probable du nouvel actif et l'évaluation de 3 milliards de dollars de l'entreprise de routes à péage n'ont pas été signalés précédemment.

CVC a refusé de commenter. Les représentants de Road King n'ont pas répondu aux demandes de commentaires.

Les sources ont refusé d'être identifiées car elles n'étaient pas autorisées à parler aux médias. Les tentatives de CVC et Road King de monétiser l'activité des routes à péage interviennent à un moment où les investisseurs mondiaux s'intéressent de plus en plus aux actifs d'infrastructure, poussés par les fonds souverains, les fonds de pension et les fonds d'investissement privés qui recherchent des rendements à long terme.

Le duo espère que les soumissionnaires potentiels seront attirés par une entreprise qui a une forte visibilité sur les flux de trésorerie et la distribution de liquidités, et qui est soutenue par une longue période de concession restante, a déclaré l'une des sources.

"Il y a beaucoup de valeur de rareté autour des actifs de péage sur ces deux marchés et de nombreux fonds de pension et fonds souverains ont déclaré publiquement qu'ils étaient intéressés par les routes à péage indonésiennes", a déclaré la source.

Road King, un promoteur immobilier chinois, exploite des voies rapides dans le pays depuis près de trois décennies. Elle s'est diversifiée dans le secteur des routes à péage indonésiennes en 2019 et ses voies rapides en Chine et en Indonésie s'étendent sur plus de 600 kilomètres au total, selon le site Web de la société. CVC a acheté une participation de 25% dans RKE en août 2018 pour environ 255 millions de dollars. Les sources ont déclaré que le fonds de pension néerlandais APG et des fonds canadiens, dont CDPQ, sont susceptibles de faire partie des prétendants aux actifs indonésiens. L'une d'entre elles a souligné que des conglomérats coréens et japonais et d'autres investisseurs, dont Global Infrastructure Partners APG, CDPQ et GIP, basés aux États-Unis, ont refusé de commenter. La première source a déclaré que CVC et Road King étaient ouverts à la vente des actifs indonésiens et chinois séparément, en fonction de l'issue des discussions avec les soumissionnaires. La source a ajouté que, même si la société mère souhaitait conserver une participation majoritaire dans RKE, elle gardait des options ouvertes pour la vente d'une participation plus importante.

(1 $ = 7,8494 dollars de Hong Kong)