Progressive Planet Solutions Inc. (TSXV:PLAN) a signé un accord contraignant d'achat d'actions pour acquérir Absorbent Products Ltd. pour 16,3 millions de CAD le 24 décembre 2021. La contrepartie totale payable par Progressive Planet est de 16,3 millions de CAD, et se compose de (A) 13,3 millions de CAD en espèces et la prise en charge de la dette, et (B) 3 millions de CAD en capitaux propres. La partie en capitaux propres sera payée par l'émission de 1,2 millions de CAD en actions ordinaires de Progressive Planet au moment de la clôture, 0,9 millions de CAD en capitaux propres étant émis un an après la date de clôture et 0,9 millions de CAD en capitaux propres étant émis un an plus tard. La composante en espèces de la contrepartie sera financée par un financement bancaire et par le produit d'un financement par placement privé simultané. Selon le remplissage du 28 janvier 2022, Progressive Planet Solutions a engagé la Banque de Montréal pour fournir 8,683 millions de CAD comme nouvelle dette garantie. Absorbent a réalisé un chiffre d'affaires de plus de 20 millions de dollars canadiens au cours de sa dernière année fiscale. La réalisation de l'acquisition est soumise à de nombreuses conditions, y compris la réception de toutes les approbations nécessaires de la Bourse de croissance TSX et est également soumise à l'obtention par Progressive Planet d'un financement, y compris la réalisation d'un placement privé de 3,15 millions de CAD. En date du 10 janvier 2022, Progressive Planet Solutions a reçu l'approbation conditionnelle de la Bourse de croissance TSX pour l'acquisition de Absorbent Products Ltd. La réalisation de la transaction proposée demeure assujettie, entre autres, à l'approbation finale de la TSXV et au respect des exigences de la TSXV. Progressive Planet Solutions Inc. (TSXV:PLAN) a complété l'acquisition d'Absorbent Products Ltd. pour 14,1 millions de dollars canadiens le 22 février 2022. À la clôture, Progressive Planet a payé les anciens actionnaires d'APL 8,9 millions de CAD, a assumé une dette de 2,1 millions de CAD et a émis 3,4 millions d'actions ordinaires au prix de 0,35 CAD par action. Les actions émises ont une période de détention de quatre mois expirant le 19 juin 2022. Un montant supplémentaire de 1,8 million de dollars canadiens sera versé en contrepartie de capitaux propres sur une base annuelle au cours des deux prochaines années, les actions devant être émises à un prix réputé par action égal au plus élevé de (a) 0,35 CAD par action ou (b) le cours moyen pondéré en fonction du volume sur 50 jours des actions ordinaires de la société dans les jours précédant immédiatement chaque émission. Progressive Planet continuera à soutenir les activités commerciales actuelles de Produits Absorbants et les lignes de produits écologiques. Avec la réalisation de l'acquisition, Progressive Planet relocalisera son siège social à Kamloops, en Colombie-Britannique.