Principal Financial Group, Inc. (NasdaqGS:PFG) est en pourparlers avancés pour vendre deux de ses unités, avec des réserves de capital totalisant 25 milliards de dollars, à son homologue Talcott Resolution Life Insurance Co, selon des personnes connaissant bien le dossier. La transaction serait l'aboutissement d'une revue stratégique que Principal a lancée l'année dernière après avoir subi la pression de la société d'investissement activiste Elliott Management Corp. pour se séparer de ses activités à faible croissance et à forte intensité de capital. Principal a déclaré qu'elle utiliserait une partie des recettes pour financer une augmentation de son programme de rachat d'actions. Un accord pour l'acquisition par Talcott de l'activité américaine de rentes fixes pour particuliers de Principal et de son unité d'assurance vie universelle avec garanties secondaires (ULSG) pourrait être annoncé dès cette semaine, selon les sources. Il est possible que les négociations échouent à la dernière minute, ont ajouté les sources, requérant l'anonymat car l'affaire est confidentielle. Talcott Resolution appartient à la société d'investissement Sixth Bourse, qui s'est refusée à tout commentaire. Principal Financial s'est également refusé à tout commentaire. Le prix que Talcott paierait n'a pas pu être appris, mais la transaction devrait générer des bénéfices importants pour Principal grâce à une combinaison du produit de la vente, du capital libéré et d'autres améliorations financières.