Finances Petrobras Berne S.E.

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Pétrole et gaz - compagnies intégrées

Temps Différé Berne S.E. Autres places de cotation 18:00:01 08/04/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
14,01 ^CHF	-0,23%		-.--%	+0,64%

13:01	Plus d'une douzaine de compagnies pétrolières s'intéressent à la découverte de pétrole de Galp en Namibie, selon des sources	RE
01/07	Petróleo Brasileiro S.A ? Petrobras fait le point sur son contrat avec le groupe Unigel	CI

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	407 219	373 468	387 853	345 928	497 645	515 356	-	-
Valeur Entreprise ¹	725 086	701 736	653 631	570 438	725 444	754 679	756 579	706 981
PER	9,8 x	52,5 x	3,48 x	1,7 x	3,89 x	4,52 x	4,63 x	4,43 x
Rendement	2,45%	2,78%	30%	61,6%	15%	15%	9,62%	10,6%
Capitalisation / CA	1,35 x	1,28 x	0,86 x	0,54 x	0,98 x	1,04 x	1,08 x	1,06 x
Valeur Entreprise / CA	2,4 x	2,41 x	1,44 x	0,89 x	1,42 x	1,52 x	1,58 x	1,45 x
Valeur Entreprise / EBITDA	5,61 x	5,13 x	2,79 x	1,68 x	2,78 x	2,82 x	2,99 x	2,76 x
Valeur Entreprise / FCF	10,7 x	5,94 x	3,87 x	2,77 x	4,54 x	6,15 x	9,66 x	7,5 x
FCF Yield	9,34%	16,8%	25,9%	36,1%	22%	16,3%	10,4%	13,3%
Price to Book	1,33 x	1,2 x	0,96 x	0,88 x	1,27 x	1,2 x	0,76 x	0,67 x
Nbr de Titres (en Milliers)	13 044 201	13 044 201	13 044 201	13 044 201	13 015 466	12 909 288	-	-
Cours de référence ²	30,18	28,34	28,45	24,50	37,24	38,63	38,63	38,63
Date de publication	19.02.20	25.02.21	24.02.22	02.03.23	08.03.24	-	-	-

¹BRL en Millions²BRL

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	302 245	290 704	452 668	641 256	509 987	496 966	478 992	487 553
EBITDA ¹	129 249	136 690	234 576	340 482	261 016	267 843	252 682	256 164
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	70 747	74 714	171 528	272 280	194 883	196 492	178 621	176 627
Marge d'exploitation	23,41%	25,7%	37,89%	42,46%	38,21%	39,54%	37,29%	36,23%
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	47 242	-1 224	151 575	274 998	176 269	166 999	154 832	162 920
Résultat net ¹	40 137	6 179	106 668	188 328	123 920	115 916	110 116	112 677
Marge nette	13,28%	2,13%	23,56%	29,37%	24,3%	23,32%	22,99%	23,11%
BNA ²	3,080	0,5400	8,180	14,44	9,570	8,543	8,336	8,722
Free Cash Flow ¹	67 756	118 132	168 992	205 754	159 925	122 667	78 337	94 232
Marge FCF	22,42%	40,64%	37,33%	32,09%	31,36%	24,68%	16,35%	19,33%
FCF Conversion (EBITDA)	52,42%	86,42%	72,04%	60,43%	61,27%	45,8%	31%	36,79%
FCF Conversion (Résultat net)	168,81%	1 911,91%	158,43%	109,25%	129,05%	105,82%	71,14%	83,63%
Dividende / Action ²	0,7387	0,7874	8,534	15,09	5,569	5,799	3,717	4,076
Date de publication	19.02.20	25.02.21	24.02.22	02.03.23	08.03.24	-	-	-

¹BRL en Millions²BRL

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 S1	2024 Q3	2024 Q4
Chiffre d'affaires ¹	134 190	136 994	180 914	170 076	158 579	132 974	111 441	124 828	134 990	117 721	127 425	-	129 788	127 419
EBITDA ¹	62 945	77 710	98 260	91 421	73 091	72 497	56 690	66 188	67 079	60 044	58 500	-	73 622	70 069
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	46 717	61 106	81 264	74 278	55 632	57 311	40 608	49 233	48 992	43 396	44 421	-	51 115	47 790
Marge d'exploitation	34,81%	44,6%	44,92%	43,67%	35,08%	43,1%	36,44%	39,44%	36,29%	36,86%	34,86%	-	39,38%	37,51%
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	44 485	66 580	85 236	66 639	59 301	54 469	40 907	-	41 074	34 448	45 793	-	46 489	46 169
Résultat net ¹	31 504	43 357	57 397	46 096	43 341	36 463	28 264	26 625	31 169	23 700	24 230	-	33 834	32 206
Marge nette	23,48%	31,65%	31,73%	27,1%	27,33%	27,42%	25,36%	21,33%	23,09%	20,13%	19,01%	-	26,07%	25,28%
BNA ²	2,420	3,325	4,375	3,379	3,320	2,782	2,182	2,040	2,400	1,830	1,968	-	2,471	2,369
Dividende / Action ²	2,861	-	6,723	-	2,750	-	1,894	-	-	1,042	1,344	1,580	1,306	1,283
Date de publication	24.02.22	05.05.22	28.07.22	03.11.22	02.03.23	11.05.23	03.08.23	09.11.23	08.03.24	14.05.24	-	-	-	-

¹BRL en Millions²BRL

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	317 867	328 268	265 778	224 510	227 799	239 322	241 222	191 624
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	2,459 x	2,402 x	1,133 x	0,6594 x	0,8727 x	0,8935 x	0,9546 x	0,7481 x
Free Cash Flow ¹	67 756	118 132	168 992	205 754	159 925	122 667	78 337	94 232
ROE (RN / Capitaux Propres)	14%	2,35%	30,7%	50,2%	33,5%	27%	21,8%	20,2%
ROA (RN / Total Actif)	4,49%	0,74%	10,9%	19,3%	12,3%	11,6%	10%	9,36%
Total Actifs ¹	893 323	831 639	980 224	974 830	1 008 216	1 003 562	1 098 739	1 204 133
Actif net par Action ²	22,70	23,60	29,70	27,80	29,40	32,30	50,70	57,70
Cash Flow Par Action ²	7,800	11,40	15,60	19,60	16,60	14,10	14,50	14,00
Capex ¹	34 010	29 974	34 134	49 656	62 297	81 420	102 357	96 465
Capex / CA	11,25%	10,31%	7,54%	7,74%	12,22%	16,38%	21,37%	19,79%
Date de publication	19.02.20	25.02.21	24.02.22	02.03.23	08.03.24	-	-	-

¹BRL en Millions²BRL

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour Petrobras

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACCUMULER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

38,63 BRL

Objectif de cours Moyen

43,08 BRL

Ecart / Objectif Moyen

+11,53%

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Pétrole et gaz - compagnies intégrées

	Varia. 1 janv.	Capi.
ARAMCO	-14,70%	1 806 Md
EXXON MOBIL CORPORATION	+14,98%	453 Md
PETROCHINA COMPANY LIMITED	+59,50%	254 Md
SHELL PLC	+12,58%	230 Md
TOTALENERGIES SE	+4,25%	158 Md
EQUINOR ASA	-4,08%	83,33 Md
GAZPROM	-.--%	53,95 Md
SUNCOR ENERGY INC.	+22,85%	48,61 Md
ROSNEFT OIL	-.--%	38,45 Md

Pétrole et gaz - compagnies intégrées