Zurich (awp) - La société immobilière Peach Property a glissé dans les chiffres rouges en 2022, en raison de pertes sur devises. La rentabilité opérationnelle a par contre progressé. L'entreprise zurichoise prévoit de lever de nouveaux fonds via l'émission d'un emprunt convertible, a-t-elle indiqué mardi.

Peach Property a profité de l'accroissement de son portefeuille l'année dernière. Les 4300 unités destinées à la location reprises au premier semestre 2021 ont été intégrées au portefeuille.

Les revenus des loyers ont atteint 116,5 millions d'euros, en hausse de 7,3% sur un an, selon le rapport annuel publié pour la première fois en euros.

L'Ebitda ajusté est ressorti à 59,3 millions, en progression de 5,3% tandis que la rentabilité opérationnelle (FFO I) s'est hissée à 19,2 millions, en hausse de 73% sur un an, fruit de l'amélioration des opérations et des progrès sur le front des logements vacants. Le taux de vacance a diminué à 6,9%, après 8,0% l'année précédente.

Le groupe a tout de même essuyé une perte nette de 15,0 millions en raison de pertes sur devises, moindre toutefois que les 22,8 millions sur lesquels tablait le consensus d'analystes consultés par AWP. Les autres résultats sont globalement en ligne.

Le déficit avant impôts de 20 millions inclut des pertes nettes sur devises de 30 millions, précise l'entreprise dans sa lettre aux actionnaires. Ajustée de ces effets, le bénéfice avant impôts atteint 10 millions.

La valorisation du portefeuille a chuté d'environ 12 millions à 2,6 milliards à fin décembre, alors que les prix de l'immobilier en Allemagne ont essuyé pour la première fois une baisse après plusieurs décennies en hausse.

En 2023, Peach Property table sur un revenu des loyers net entre 121 et 123 millions d'euros. Le bénéfice opérationnel (FFO I) est attendu entre 21 et 23 millions.

Emission d'un emprunt

La société doit émettre un emprunt convertible de jusqu'à 50 millions, offrant une rémunération de 3%. Le titre pourra faire l'objet d'une réouverture, qui pourrait atteindre jusqu'à 75 millions.

Les fonds serviront en premier lieu à refinancer des emprunts à option hybrides, avec une offre d'échange de 1 à 1. Le prix de conversion du nouvel emprunt s'élève à 20 francs suisses. Le conseil d'administration demande dans ce contexte d'abaisser la valeur nominale de l'action à 1 franc, après 30 francs suisses.

L'emprunt pourra être souscrit entre le 22 mars et le 6 avril, tandis que l'émission est prévue pour le 17 avril.

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