ORCO PROPERTY 
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Communiqué de presse
Paris, le 10 mai 2012
Orco Germany ("OG") s'est désendetté le 9 Mai 2012 d'une
grande partie de ses obligations (ISIN XS0302623953). Environ
84.5% des obligations OG ont été converties en Obligations
Convertibles en Actions (des "OCA") émises par Orco
Property Group ("OPG"). Ces obligations OG seront converties
en nouvelles actions OG. La partie restante soit 15.5% des
obligations OG pourra être échangée contre EUR
20 millions de nouvelles obligations à émettre par OPG, aux
conditions décrites dans le communiqué de
presse d'OPG du 18 Avril 2012.
Cette conversion des obligations OG en OCA diminuera la dette
obligataire d'OG d'environ 109 million EUR (y compris charge
d'intérêts et prime de remboursement) et ramènera de 78% à
63% le taux d'endettement d'OG.
Environ 70% des OCA émises par OPG seront converties en
18,361,540 nouvelles actions OPG autour
du 14 Mai 2012, faisant passer le capital d'OPG d'un montant
de 69,920,850.60 EUR représenté par
17,053,866 actions à 145,203,164.60 EUR représenté par
35,415,406 actions. Ces actions nouvellement émises ne
pourront être négociées tant que le prospectus n'aura pas été
approuvé par la CSSF. OPG finalise actuellement ses comptes
afin de pouvoir soumettre le prospectus à la CSSF pour
approbation. Le solde, soit environ 30% des OCA, sera alors
converti en 7,848,073 nouvelles actions OPG et le calendrier
de cette future conversion dépend de la décision du Tribunal
de Commerce de Paris au regard de la requête d'OPG quant à la
modification du Plan de Sauvegarde. Une audience devant
statuer sur cette requête est prévue autour du 14 mai
2012.
Pour plus d'informations:
Nicolas Tommasini +33 1 40 67 67 23 ou investors@orcogroup.com
Ce document a été traduit de l'anglais ; en cas de différence d'interprétation entre les communiqués
français et anglais, le communiqué en anglais prévaut.
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