NYSE EURONEXT : annonce ses résultats financiers du deuxième trimestre 2013

NYSE Euronext annonce ses résultats financiers du deuxième trimestre 2013
-- Bénéfice net dilué par action au deuxième trimestre de 0,71 $ sur une base GAAP contre 0,49 $ l'an passé --
-- Bénéfice net dilué par action hors base GAAP de 0,63 $, en hausse de 24%, hors frais de fusion, coûts de désengagement et éléments fiscaux exceptionnels --
-- Leader mondial des introductions en Bourse depuis le début de l'exercice; 64% des introductions en Bourse de sociétés technologiques --
-- 161 M$ d'économies de coûts cumulées dans le Projet 14, soit 64% de l'objectif de 250 M$ prévu --
-- Progrès significatifs accomplis en ce qui concerne l'opération de fusion avec ICE --
-- Chambre de compensation du marché londonien des produits dérivés transférée vers ICE Clear Europe --

Données financières et opérationnelles marquantes^{1, 2}
·         Bénéfice net dilué par action de 0,63 $ hors base GAAP, soit une hausse de 24% par rapport au 2^e trimestre 2012 et de 11% par rapport au 1^er trimestre 2013
·         Chiffre d'affaires de 611 M$, en hausse de 1% par rapport au 2^e trimestre 2012 et de 2% par rapport au 1^er trimestre 2013
·         Charges d'exploitation fixes de 382 M$, en baisse de 5% par rapport au 2^e trimestre 2012 sur la base d'un dollar et d'un portefeuille constants
·         Résultats d'exploitation de 229 M$, en hausse de 11% par rapport au 2^e trimestre 2012 et de 4% par rapport au 1^er trimestre 2013
·         Ratio dette/EBITDA à 1,9x, en recul par rapport à 2,5x à fin 2012
·         Le conseil d'administration a annoncé le versement d'un dividende en numéraire de 0,30 $ par action au titre du troisième trimestre 2013, sous réserve que l'opération de fusion avec ICE n'ait pas été réalisée à la date de référence du 16 septembre.
¹ Toutes les comparaisons sont effectuées par rapport au deuxième trimestre 2012, sauf indication contraire. Exclut les frais de fusion, les coûts de désengagement, les charges afférentes à l'ajustement de la juste valeur des actions soumises à restrictions octroyées à titre gracieux, les activités de cession et les éléments fiscaux exceptionnels.
² Un rapprochement complet de nos résultats conformes au référentiel GAAP et hors référentiel GAAP est inclus aux tableaux ci-joints. Voir également notre déclaration concernant les indicateurs financiers hors référentiel GAAP à la fin du présent communiqué de résultat.

NEW YORK - Le 30 juillet 2013 - NYSE Euronext (NYX) annonce aujourd'hui un résultat net de 173 M$, soit 0,71 $ dilué par action sur une base GAAP pour le deuxième trimestre 2013, à comparer avec un résultat net de 125 M$, soit 0,49 $ dilué par action au deuxième trimestre 2012. Les résultats du deuxième trimestre des exercices 2013 et 2012 incluent respectivement 22 M$ et 12 M$ de frais de fusion et coûts de désengagement avant impôts. Les résultats du deuxième trimestre intègrent aussi un gain de 10 M$ provenant d'éléments hors exploitation générés par la vente d'une partie de notre participation dans LCH.Clearnet, et d'une reprise de provision dans le cadre du règlement favorable d'un litige avec certaines autorités fiscales européennes qui a nettement réduit notre taux d'imposition GAAP effectif. Hors frais de fusion, coûts de désengagement, activités de cession et éléments fiscaux exceptionnels, le résultat net du deuxième trimestre 2013 s'établit à 153 M$, soit 0,63 $ dilué par action hors base GAAP, contre un résultat net de 128 M$, soit 0,51 $ dilué par action au deuxième trimestre 2012.

« Au deuxième trimestre, les excellentes performances de nos activités sous-jacentes, la maîtrise des coûts et la bonne gestion du capital ont continué à avoir un impact positif sur nos résultats. Nous avons également enregistré d'importants progrès en ce qui concerne l'opération avec ICE », a déclaré Duncan L. Niederauer, directeur général de NYSE Euronext. « Nous avons transféré avec succès la compensation de notre marché londonien des produits dérivés vers ICE Clear Europe, et sommes maintenant en première place en matière de levée de capitaux, et notre part de marché en ce qui concerne l'admission en bourse de sociétés technologiques est passée à 64%. La vigueur de notre franchise d'inscription des titres à la cote continue de se renforcer et nous sommes ravis d'accueillir aujourd'hui Oracle à la cote du NYSE en clôture du marché. Nous avons aussi été nommés gestionnaire du LIBOR. Pour en revenir à notre opération avec ICE, nous sommes heureux que nos actionnaires et la Commission européenne aient donné leur aval, et nous collaborons avec le Collège des régulateurs en Europe et dans d'autres pays pour obtenir les agréments appropriés restants ».

Le tableau ci-dessous présente une synthèse des résultats financiers¹ du deuxième trimestre 2013 :
¹ Les tableaux ci-joints présentent un rapprochement complet de nos résultats hors référentiel GAAP et de nos résultats selon le référentiel GAAP. Voir également notre déclaration concernant les indicateurs financiers hors référentiel GAAP à la fin du présent communiqué de résultat.
² Comprend les frais d'évaluation d'activité.
³ Les charges afférentes aux transactions comprennent les commissions au titre de l'article 31, les primes de liquidité et les commissions de routage et de compensation.
⁴ Exclut les frais de fusion, les coûts de désengagement et les charges afférentes à l'ajustement de la juste valeur des actions soumises à restrictions octroyées à titre gracieux.
⁵ Exclut les frais de fusion, les coûts de désengagement, les charges afférentes à l'ajustement de la juste valeur des actions soumises à restrictions octroyées à titre gracieux,les activités de cession et les éléments fiscaux exceptionnels.

« Nos résultats du deuxième trimestre rendent compte des mesures que nous avons prises pour développer nos activités et gérer efficacement les coûts de base et le capital », a déclaré Michael S. Geltzeiler, vice-président exécutif du Groupe et directeur financier de NYSE Euronext. « Sur la base d'un dollar et d'un portefeuille constants, les charges reculent de 7% sur un an glissant, et nous avons déjà atteint 64% de l'objectif de 250 M$ du Projet 14 en matière de réduction des coûts. Nous sommes donc bien en avance sur les 60% promis pour fin 2013. D'autres économies seront réalisées au second semestre de 2013 avec le transfert vers ICE Clear Europe terminé, et cela nous permettra de facilement dépasser notre prévision de dépenses de 1 525 M$ pour l'ensemble de l'exercice. En ce qui concerne notre capital, il faut noter que les dépenses d'investissement sur un an glissant ont baissé de 30% par rapport au précédent exercice, et que nous sommes en bonne voie pour maintenir nos dépenses d'investissement en dessous des 150 M$ prévus pour 2013. Nous avons racheté les 414 M$ de billets à ordre de notre émission de 750 M$ de juin 2013, opération qui, combinée à un niveau élevé d'EBITDA, a ramené notre ratio dette/EBITDA à 1,9x. Ce remboursement de dette réduira la charge d'intérêts du deuxième semestre. Toutes ces mesures ont contribué à renforcer notre modèle de gestion et préparé le terrain pour notre fusion avec ICE ».

RÉSULTATS CONSOLIDÉS DU DEUXIÈME TRIMESTRE 2013
Le chiffre d'affaires total excluant les dépenses liées aux transactions, lesquelles comprennent les commissions perçues au titre de l'article 31, les primes de liquidité et les commissions de routage et de compensation (chiffre d'affaires net), s'est établi à 611 M$ au deuxième trimestre 2013, soit une hausse de 1% par rapport au deuxième trimestre 2012. Il tenait compte d'un impact négatif de 2 M$ dû aux fluctuations des taux de change.

Les autres charges d'exploitation, hors frais de fusion et coûts de désengagement, se sont élevées à 382 M$ au deuxième trimestre 2013, en baisse de 14 M$, ou 4% par rapport au deuxième trimestre 2012. En excluant l'impact des nouveaux projets et un impact positif de 2 M$ imputable aux fluctuations des taux de change, les autres charges d'exploitation ont diminué de 20 M$, soit 5% par rapport au deuxième trimestre 2012.

Les économies cumulées du Projet 14 se sont élevées à 161 M$ au deuxième trimestre 2013, c'est-à-dire 64% du total de 250 M$ d'économies prévues d'ici la fin de 2014.

Le résultat d'exploitation, hors frais de fusion et coûts de désengagement, a augmenté de 23 M$ pour s'établir à 229 M$, soit une hausse de 11% par rapport au deuxième trimestre 2012.

L'EBITDA ajusté, qui exclut les frais de fusion et les coûts de désengagement, s'est établi à 291 M$, en hausse de 19 M$, soit 7% par rapport au deuxième trimestre 2012. La marge d'EBITDA ajusté s'est établie à 48% au deuxième trimestre 2013, contre 45% au deuxième trimestre 2012.

La perte sur titres de participation est principalement liée à New York Portfolio Clearing. La perte (le résultat net) imputable aux intérêts non contrôlés se compose principalement du résultat net imputable à NYSE Amex Options, qui a été en partie neutralisé par la perte nette imputable à NYSE Liffe U.S. 

Le taux d'imposition effectif au deuxième trimestre, hors frais de fusion, coûts de désengagement et éléments fiscaux exceptionnels, était de 24 %, alors qu'il s'élevait à environ 25 % au deuxième trimestre 2012.

La moyenne pondérée des actions diluées en circulation au deuxième trimestre 2013 s'élevait à 244 M$, soit un recul par rapport aux 253 M$ d'actions du deuxième trimestre 2012.

Au 30 juin 2013, l'endettement total s'élevait à 2,2 Md$. Le recul de l'endettement global provient du rachat de 414 M$ de notre émission de 750 M$ de billets à ordre à 4,8% qui sont arrivés à échéance en juin 2013. La trésorerie, les équivalents de trésorerie et les placements financiers à court terme (dont 154 M$ liés aux commissions collectées au titre de l'article 31 auprès des intervenants du marché et reversées à la SEC) ont atteint un montant de 0,3 Md$, alors que l'endettement net s'élevait à 1,9 Md$.

Le ratio dette/EBITDA à la fin du deuxième trimestre 2013 était de 1,9x, en baisse par rapport à 2,5x en fin d'année 2012. Le recul de l'endettement global provient du rachat de 414 M$ de notre émission de 750 M$ de billets à ordre à 4,8% arrivés à échéance en juin 2013 et à un meilleur EBITDA ajusté au premier semestre 2013, par rapport au deuxième semestre 2012.

Le total des dépenses d'investissement s'est établi à 32 M$ au deuxième trimestre 2013, en baisse par rapport aux 41 M$ du deuxième trimestre 2012.

Le conseil d'administration a annoncé le versement d'un dividende en numéraire de 0,30 $ par action au titre du troisième trimestre 2013, enregistré en date du 16 septembre 2013 et payable le 30 septembre 2013. La date de détachement est prévue pour le 12 septembre 2013. Toutefois, les dividendes du troisième trimestre ne seront versés à la date prévue que si l'opération ICE n'a pas été achevée à la date d'enregistrement.

RÉSULTATS CONSOLIDÉS DU DEUXIÈME TRIMESTRE 2013 PAR SEGMENTS
Le tableau ci-dessous présente un récapitulatif des résultats par segment d'activité :

¹ Le chiffre d'affaires net est défini comme étant le chiffre d'affaires total diminué des dépenses sur transactions, notamment les commissions dues au titre de l'article 31, les primes de liquidité et les commissions de routage et de compensation.
² Ces données excluent les frais de fusion et les coûts de désengagement.

DÉRIVÉS
Le chiffre d'affaires net de l'activité dérivés qui s'est établi à 195 M$ au deuxième trimestre 2013 a augmenté de 13 M$, soit 7%, par rapport au deuxième trimestre 2012; il tenait compte d'un impact négatif de 3 M$ imputable aux fluctuations de change. La hausse de 16 M$, à taux de change constant, du chiffre d'affaires net de l'activité dérivés par rapport au deuxième trimestre 2012 découle de la hausse de la moyenne quotidienne du volume de transactions concernant les dérivés de taux d'intérêt. Parmi les faits saillants du deuxième trimestre 2013 :

• Au deuxième trimestre 2013, les volumes quotidiens mondiaux moyens de l'activité dérivés, en excluant Bclear, ont été de 7,7 millions de contrats, soit une hausse de 12% par rapport au deuxième trimestre 2012, mais ils sont en baisse de 2% par rapport aux niveaux du premier trimestre 2013.
   
• Les volumes quotidiens moyens de l'activité dérivés de NYSE Euronext en Europe ont atteint 4,0 millions de contrats au deuxième trimestre 2013, soit une baisse de 13% par rapport au deuxième trimestre 2012 et de 10% par rapport aux niveaux du premier trimestre 2013. Hors Bclear, les volumes quotidiens moyens de l'activité dérivés en Europe ont augmenté de 13% au deuxième trimestre 2013 par rapport au deuxième trimestre 2012, mais ils sont en baisse de 9% par rapport au premier trimestre 2013.
   
• Au deuxième trimestre 2013, les volumes quotidiens moyens sur les marchés d'options sur actions américaines ont augmenté de 12% par rapport au deuxième trimestre 2012, pour atteindre 4,4 millions de contrats; et ils ont augmenté de 3% par rapport au premier trimestre 2013. Les volumes quotidiens consolidés des marchés d'options sur actions américaines, représentant 15,9 millions de contrats, sont en hausse de 7% par rapport au deuxième trimestre 2012 et de 6% par rapport au premier trimestre 2013. Au deuxième trimestre 2013, les marchés d'options sur actions américaines de NYSE Euronext ont représenté 28% du total consolidé des transactions d'options sur actions américaines, soit une hausse de 26% par rapport au deuxième trimestre 2012, mais comparable au chiffre du premier trimestre 2013.
   
• NYSE Liffe et ICE Clear Europe, filiale en propriété exclusive d'IntercontinentalExchange, a achevé le transfert de la compensation du marché londonien des dérivés du NYSE Liffe vers ICE Clear Europe:
  https://www.theice.com/clear_europe.jhtml. Le transfert de la compensation a impliqué 43 firmes-membres et le transfert de 75 millions de contrats à ICE Clear Europe, ainsi que 11,2 Md$ de marge détenus par la chambre de compensation le matin du 1^er juillet 2013. Le fonds de garantie combiné pour les contrats à terme et les options de ICE Energy et NYSE Liffe s'élevait à 1,2 Md$ au 1^er juillet 2013. En outre, la migration portait sur plus de 1 300 produits, dont des obligations, des matières premières, des actions, des dérivés sur indice et sur taux d'intérêt, et dix nouvelles devises de compensation pour ICE Clear Europe.
   
• NYSE Euronext Rate Administration Limited, une filiale de NYSE Euronext, a annoncé que, dans le cadre d'un processus de sélection rigoureux effectué par le Comité consultatif indépendant en matière d'appels d'offres Hogg (Hogg Tendering Advisory Committee), NYSE Euronext Rate Administration Limited a été élu gestionnaire du LIBOR. Le transfert de l'administration de BBA LIBOR Ltd, filiale de l'Association des banquiers britanniques (British Bankers' Association), est prévu être terminé au début de l'année 2014, une fois que l'autorisation de la Financial Conduct Authority (Autorité de contrôle du comportement financier) de NYSE Euronext Rate Administration Limited aura été accordée.

NÉGOCIATIONS AU COMPTANT ET COTATIONS
Le chiffre d'affaires net des activités de négociations au comptant et de cotation s'élève à 302 M$ au deuxième trimestre 2013, en hausse de 2 M$ ou 1% par rapport à l'au deuxième trimestre 2012; il tient compte d'un impact positif de 1 M$ imputable aux fluctuations des taux de change. Parmi les faits saillants du deuxième trimestre 2013 :

• Au deuxième trimestre 2013, les volumes de transactions sur les marchés au comptant européens ont reculé de 14% par rapport au deuxième trimestre 2012, au cours duquel 1,7 million de transactions avaient été enregistrées, mais ils ont augmenté de 7% par rapport au premier trimestre 2013. La part de marché (exprimée en valeur) de nos quatre principales places de négociation au comptant en Europe a été de 67% au deuxième trimestre 2013, soit une hausse par rapport aux 66% du deuxième trimestre 2012 et aux 65% du premier trimestre 2013.
   
• Aux États-Unis, les volumes de négociations au comptant ont diminué de 11%, à 1,6 milliard d'actions au deuxième trimestre 2012, alors qu'ils s'élevaient à 1,8 milliard au deuxième trimestre, mais ils ont augmenté de 5% par rapport au premier trimestre 2013. La part de marché appariée aux valeurs du Tape A s'est élevée à 31% au deuxième trimestre 2013, en recul par rapport aux 32% du deuxième trimestre 2012, mais en hausse par rapport aux 30% du premier trimestre 2013. Les échanges hors marché, communiqués par le Trade Reporting Facilities (« TRF ») sont passés à 35% des volumes globaux quotidiens moyens consolidés au deuxième trimestre 2013, en hausse par rapport aux 32% du deuxième trimestre 2012.
   
• NYSE Euronext s'est classée au premier rang mondial des introductions en bourse et des émissions secondaires au deuxième trimestre 2013. NYSE Euronext a levé 29 Md$ à l'occasion de 72 introductions en bourse et 105 Md$ à l'occasion de 256 émissions secondaires. Aux États-Unis, NYSE Euronext s'est placée en tête du marché avec 47 introductions en bourse ayant permis de lever 15 Md$ (hors fonds à capital fixe) et s'est constamment assurée une part des introductions en bourse des sociétés technologiques. Au deuxième trimestre 2013, NYSE Euronext s'est chargée de l'introduction en bourse de 64% des sociétés technologiques aux États-Unis, notamment Tableau Software, Gigamon, Light in the Box et ChannelAdvisor.
   
• NYSE s'est classée en tête en matière de transferts - 4 sociétés représentant 168 Md$ de capitalisation boursière ou annonçant leur transfert sur le NYSE au premier semestre 2013, tandis que 8 sociétés représentant 3,9 Md$ de capitalisation boursière ont quitté le NYSE. Oracle Corp. (ORCL) a annoncé son transfert sur le NYSE le 20 juin 2013, et a commencé à être coté le 15 juillet 2013. Avec une capitalisation boursière de 156 Md$, ORCL est le plus important transfert historique. Depuis 2010, cinq sociétés de l'indice Nasdaq-100 se sont transférées vers le NYSE, y compris deux sociétés en 2013 (Oracle Corp. et Perrigo Co.). Depuis 2000, 227 sociétés, représentant une capitalisation boursière totale de 706 Md$, ont transféré vers le NYSE.
   
• Au premier semestre 2013, NYSE Euronext a accueilli 23 nouvelles sociétés sur ses marchés européens. Parmi les principales sociétés introduites en bourse : Infosys (INFY), leader mondial en conseils et technologie et première société indienne admise à la cote de la bourse NYSE Euronext de Londres et de Paris; Constellium (CSTM), leader mondial en matière de produits en aluminium innovateurs à haute valeur ajoutée; et Bpost (BPOST), principal prestataire de services postaux en Belgique, qui est la deuxième principale introduction en bourse de l'année en Europe et la principale introduction non liée au secteur financier.
   
• NYSE Euronext a ouvert EnterNext®, qui est sa Place de Marché pour les PME-ETI. La nouvelle filiale s'adresse aux sociétés dont la capitalisation boursière est inférieure à 1 Md?. Elle couvre déjà plus de 750 PME-ETI cotées sur les marchés réglementés de NYSE Euronext et NYSE Alternext.
   
• NYSE Euronext a élargi sa gamme d'indices boursiers en ajoutant le CAC 40® Ext, qui reproduit l'indice CAC 40®, mais avec des calculs et des heures de distribution étendus. Grâce à l'indice CAC 40® Ext, les investisseurs peuvent suivre les tendances du CAC 40®.

SERVICES D'INFORMATION ET SOLUTIONS TECHNOLOGIQUES
Le chiffre d'affaires des activités de services d'information et de solutions technologiques a atteint 114 M$ au deuxième trimestre 2013, en recul de 5 M$ ou 4% par rapport au deuxième trimestre 2012, mais il a augmenté de 2 M$ ou 2% par rapport au premier trimestre 2013. Ce recul est principalement imputable à la baisse du nombre de ventes importantes de services gérés non récurrents, qui a été partiellement compensée par la hausse des ventes des données de marché découlant des initiatives précédemment annoncées. Parmi les faits saillants du deuxième trimestre 2013 :

• NYSE Technologies a lancé NYSE BQT:
  http://www.nyxdata.com/page/1195 (Best Quote & Trades), qui est un système consolidé d'information continue qui fournit en temps réel un aperçu complet des statistiques boursières de niveau 1, notamment les meilleurs cours acheteur et vendeur et des informations sur les dernières ventes sur le NYSE, le NYSE Arca, et le NYSE MKT, y compris les émissions de titres du NASDAQ cotés sur le NYSE Arca et le NYSE MKT.
   
• Les services de données boursières continuent de s'étoffer avec environ 84% de clients ayant signé des accords de licences de non-affichage. Cette dynamique se reflétera dans les résultats du troisième trimestre, et sur l'ensemble de l'exercice, on s'attend à une augmentation substantielle du chiffre d'affaires.
   
• NYSE Technologies a été citée 'Best Data Center Provider to the Sell Side':
  http://www.nyse.com/attachment/WatersSSALogo.JPG par Waters Technology. Le prix a été présenté à la cérémonie des Waters Technology, Sell Side Technology Awards.
   
• Americas Trading System Brasil (ATS Brasil), co-entreprise de Americas Trading Group (ATG) et NYSE Euronext, a officiellement déposé une demande d'autorisation de lancement d'une nouvelle bourse auprès de l'Autorité des marchés financiers brésilienne. La demande officielle d'autorisation d'ouverture de ATS Brasil en 2014 comprend aussi des clauses d'admission de nouveaux bailleurs de fonds pour la co-entreprise.

     
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Les tableaux ci-joints comprennent des informations essentielles à l'évaluation de la performance financière de la Société.

Conférence à l'attention des Analystes/Investisseurs/Médias : 30 juillet à 8h00 (heure de New York/14h00 (heure de Paris)Une présentation et la diffusion audio en direct sur Internet de la conférence téléphonique sur les résultats financiers du deuxième trimestre 2013 seront disponibles dans la section Relations Investisseurs du site Internet de NYSE Euronext, http://www.nyseeuronext.com/ir. Les personnes désireuses d'écouter en direct la conférence par téléphone devront se connecter au moins dix minutes avant son début. Une rediffusion sera disponible environ une heure après la fin de la conférence dans la section Relations Investisseurs du site Internet de NYSE Euronext, http://www.nyseeuronext.com/ir ou par téléphone environ deux heures après la conférence.
Numéros à composer (conférence en direct) :
États-Unis : 877.280.4962
International : 857.244.7319
Code : 32047272

Numéros à composer (rediffusion) :
États-Unis : 888.286.8010
International : 617.801.6888
Code : 32457864

Non-GAAP Financial Measures
To supplement NYSE Euronext's consolidated financial statements prepared in accordance with GAAP and to better reflect period-over-period comparisons, NYSE Euronext uses non-GAAP financial measures of performance, financial position, or cash flows that either exclude or include amounts that are not normally excluded or included in the most directly comparable measure, calculated and presented in accordance with GAAP.  Non-GAAP financial measures do not replace and are not superior to the presentation of GAAP financial results, but are provided to (i) present the effects of certain merger expenses, exit costs, disposal activities, the BlueNext tax settlement, debt refinancing costs, charge for fair value adjustment to RSU awards and discrete tax items, and (ii) improve overall understanding of NYSE Euronext's current financial performance and its prospects for the future.  Specifically, NYSE Euronext believes the non-GAAP financial results provide useful information to both management and investors regarding certain additional financial and business trends relating to financial condition and operating results.  In addition, management uses these measures for reviewing financial results and evaluating financial performance.  The non-GAAP adjustments for all periods presented are based upon information and assumptions available as of the date of this release.

About NYSE Euronext
NYSE Euronext (NYX) is a leading global operator of financial markets and provider of innovative trading technologies. The company's exchanges in Europe and the United States trade equities, futures, options, fixed-income and exchange-traded products. With approximately 8,000 listed issues (excluding European Structured Products), NYSE Euronext's equities markets - the New York Stock Exchange, NYSE Euronext, NYSE MKT, NYSE Alternext and NYSE Arca - represent one-third of the world's equities trading, the most liquidity of any global exchange group. NYSE Euronext also operates NYSE Liffe, one of the leading European derivatives businesses and the world's second-largest derivatives business by value of trading. The company offers comprehensive commercial technology, connectivity and market data products and services through NYSE Technologies. NYSE Euronext is in the S&P 500 index. For more information, please visit:http://www.nyx.com:
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