12 Mai 2021: Rapport financier 2020

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Attestation du rapport financier annuel

Rapport de gestion du Conseil d'Administration

Tableau des résultats financiers des cinq dernières années

Rapport du Conseil d'Administration sur le gouvernement d'entreprise

Documents comptables annuels au 31 décembre 2020

Comptes consolidés établis selon le référentiel CRC 99-02

• Bilan consolidé
• Compte de résultat consolidé
• Annexe aux comptes consolidés

Comptes sociaux

• Bilan au 31 décembre 2020
• Compte de résultat
• Projet d'affectation du résultat
• Tableau de financement
• Annexe aux comptes sociaux

Rapports des Commissaires aux Comptes

• Rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes consolidés
• Rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes annuels
• Rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions et engagements réglementés

Informations juridiques et administratives

Historique du Groupe

Mesdames, Messieurs,

Nous vous avons convoqués en Assemblée générale pour vous soumettre les comptes de NSC Groupe clos le 31 décembre 2020 et vous rendre compte de la marche des affaires dans les filiales du Groupe.

ÉVOLUTIONS DU GROUPE NSC EN 2020

Désengagement du secteur NSC Packaging

L'aggravation de la situation financière de NSC Packaging, liée aux conséquences économiques de l'épidémie du Covid-19, n'a pas permis de céder rapidement les activités du secteur NSC Packaging.

La recherche de repreneurs a été réalisée par des administrateurs judiciaires suite au placement en redressement judiciaire de la société NSC Packaging le 30 avril 2020 et à la mise sous sauvegarde de la société Pakea le 13 mai 2020. Concernant la société NSC Packaging, le Tribunal de Sedan a entériné au 4e trimestre la cession de l'activité « Fege » au groupe champenois Duguit et celle de l'activité « Pakea » au groupe allemand Leonhardt.

La société NSC Packaging a été sortie du périmètre de consolidation au 9 juillet 2020 sur la base des comptes arrêtés au 30 juin 2020. La société Pakea qui n'a plus d'activité, suite à la cession de son fonds de commerce, reste placée sous sauvegarde en fin d'exercice et a été consolidée en 2020.

Forte chute du chiffre d'affaires et du résultat - Incidence de la crise sanitaire Covid-19

La performance économique du groupe NSC a fortement pâti du ralentissement des entrées de commandes constaté depuis fin 2019. L'incidence économique négative de la crise sanitaire du Covid-19 a entrainé un arrêt des commandes de machines durant plusieurs mois pour les sociétés du secteur Fiber to yarn et, dans une moindre mesure, pour Monomatic. Le confinement partiel de la population et d'une partie des entreprises, intervenu en Chine dès le mois de janvier 2020, a entrainé l'annulation ou le report de nombreux projets dont N.Schlumberger, SATM et CMT devaient bénéficier.

Le chiffre d'affaires consolidé s'est établi à 30,9 M€, en baisse de 64% par rapport à 2019.

La perte d'exploitation de l'exercice a été multipliée par 4 vs. 2019, hors NSC Packaging dont la perte de 2,5 M€ de l'exercice a été constatée en « résultat des activités abandonnées ». L'essentiel de cette dégradation est imputable au très faible niveau de facturation et d'activité industrielle des sociétés du secteur Fiber to yarn. Des plans d'économie ont été mis en place ou accentués en 2020. Ces efforts ont permis d'amortir partiellement les pertes de l'exercice, compte tenu de la sévérité et de la rapidité de la crise.

Après prise en compte de charges exceptionnelles constatées en 2020, l'exercice s'est soldé par une perte nette de 18,4 M€ contre une perte nette de 8,2 M€ en 2019.

Acquisition de 30% de Sant'Andrea Textiles Machines (SATM)

N.Schlumberger a acquis le 27 juillet 2020 la part minoritaire de 30% du capital de Sant'Andrea Textiles Machines (SATM) dont NSC Groupe détient 70%. Cette transaction est intervenue à la demande de Beppe Ploner, actionnaire minoritaire qui a souhaité exercer son option de vente.

Evolution de la situation financière du groupe :

Afin de conforter le financement des activités du groupe, la société a obtenu au 2e trimestre 2020 deux prêts de BPIFrance

• hauteur de 5,0 M€ et au 3e trimestre 2020 trois prêts garantis par l'Etat (PGE) de 1,0 M€ auprès de chacune des 3 banques du pool bancaire.

Evolution de la direction du groupe :

Monsieur Bruno Ameline, Président directeur général de la société a fait valoir ses droits à la retraite au 30 juin 2020 et a démissionné de l'ensemble de ses mandats à cette date.

Monsieur Pascal Rouhaud, jusqu'alors Directeur administratif et financier de la société, a été nommé Administrateur de la société pour une période de 3 ans lors de l'assemblée générale du 30 juin 2020, Directeur Général et Président du Conseil d'Administration pour la durée de son mandat d'administrateur, lors du Conseil d'administration tenu le 30 juin 2020.

PERSPECTIVES POUR 2021

En ce début de printemps, la persistance de la pandémie sanitaire liée au Covid-19 reste visible dans certaines zones du monde. Cette situation est préjudiciable à une reprise franche des investissements notamment pour les sociétés du secteur Fiber to yarn.

Malgré ces incertitudes, un regain de commandes a été enregistré depuis le 4e trimestre 2020, notamment pour Fonderie Schlumberger, N.Schlumberger, Monomatic et Seydel. Au 28 février 2021, les carnets de commandes ont évolué comme suit par rapport à fin février 2020 :

• Pour les sociétés du secteur Fiber to yarn :

• • N.Schlumberger et Seydel ont bénéficié notamment d'un flux de commandes turques pour la production de fibres acryliques destinées à la production de tapis et de textiles d'ameublement. Leurs carnets sont passés en 12 mois respectivement de 1,8 M€ à 8,4 M€ et de 0,3 M€ à 1,6 M€,
  • Les carnets de commande de SATM et de CMT n'ont pas progressé depuis février 2020. Ces 2 filiales dépendent plus largement des marchés chinois et européens de l'habillement impactés par les confinements sanitaires.
• Pour Monomatic : Le carnet est passé en 12 mois de 1,9 M€ à 3,9 M€, grâce à des commandes reçues d'ensembliers et de clients utilisateurs.
• Pour Fonderie Schlumberger : Le carnet est passé en 12 mois de 1,4 M€ à 2,1 M€, grâce à une reprise progressive de la demande depuis le milieu du 1er trimestre et à une commande regroupant des livraisons sur toute l'année représentant 0,2 M€.

Pour l'ensemble de l'année, le redressement de l'activité, et du chiffre d'affaires, est en cours pour N.Schlumberger, Monomatic et Seydel et bien engagé pour Fonderie Schlumberger.

Les perspectives d'amélioration de l'activité de CMT et de SATM restent à confirmer et dépendrons principalement de commandes chinoises dont la plupart des négociations pourraient se tenir d'ici au début de l'été. Le redressement du chiffre d'affaires dépendra, pour une part, des délais de livraison qui seront demandés par les clients, en fonction de la reprise de leurs marchés.

Globalement, le chiffre d'affaires consolidé devrait s'inscrire en augmentation par rapport à l'année précédente. Une perte d'exploitation consolidée très nettement réduite est attendue pour 2021.

Les mesures d'économie déjà mises en œuvre seront prolongées en 2021 si nécessaire. Concernant le recours au chômage partiel, la situation est la suivante au 1er avril : Fonderie Schlumberger et Monomatic ont suspendu l'utilisation du dispositif, N.Schlumberger l'a allégé et SATM l'a maintenu.

La trésorerie disponible et les sources de financement déjà sécurisées doivent assurer la continuité d'exploitation de l'exercice 2021.

COMPTES CONSOLIDÉS

Le chiffre d'affaires consolidé 2020 s'est établi à 30,9 M€, en baisse de 64% par rapport à 2019. Ce repli est lié à la crise sanitaire Covid-19, l'ensemble des sociétés ayant enregistré une forte baisse des entrées de commandes et des facturations en 2020.

Une perte d'exploitation de 13,3 M€ a ainsi été constatée en 2020 contre une perte 3,0 M€ en 2019, hors filiale NSC Packaging dont la perte de 2,5 M€ de l'exercice a été constatée en « résultat des activités abandonnées ». L'essentiel de cette dégradation est imputable au secteur NSC Fiber to yarn :

• Le très faible niveau de facturation et d'activité industrielle de N.Schlumberger, de SATM et de CMT a lourdement pesé sur le résultat d'exploitation du secteur Fiber to yarn qui enregistre une perte de 10,5 M€ sur l'exercice contre un profit de 3,4 M€ en 2019,
• La perte d'exploitation du secteur NSC Packaging, qui n'intègre que Pakea en 2020, correspond essentiellement à des compléments de provision enregistrés sur des créances encore ouvertes en fin d'exercice,
• Le faible niveau d'activité de la Fonderie pour 2020 a entrainé une perte d'exploitation de 0,5 M€, accrue de 0,2M par rapport à 2019,
• La perte du secteur « Autres » intègre une perte d'exploitation de Monomatic de 0,4 M€ accrue de 0,3 M€ par rapport à 2019, un profit d'exploitation de 0,2 M€ généré par NSC USA grâce à la bonne tenue des facturations en 2020 et une perte d'exploitation de NSC Groupe à hauteur de -1,2 M€, en augmentation de 0,4 M€ compte tenu des coûts associés au départ en retraite de Monsieur Bruno Ameline.

Compte tenu d'un résultat financier négatif à hauteur de 0,3 M€, une perte courante des sociétés intégrées de 13,6 M€ a été constatée en 2020 contre une perte de 3,0 M€ en 2019.

Deux charges exceptionnelles ont été constatées en 2020 : la sortie de périmètre de la filiale NSC Packaging pour 1,1 M€ et la décapitalisation partielle des frais de développement-produit de N.Schlumberger à hauteur de 1,4 M€.

La charge d'impôts de l'exercice est proche de 0 après incidence des crédits d'impôts et des impôts différés. Une charge nette d'impôts de 0,1 M€ avait été constaté en 2019.

Une perte nette de 18,4 M€ est enregistrée en 2020 contre une perte nette de 8,2 M€ en 2019.

La perte nette 2020, part du groupe, s'élève à 18,1 M€.

Les capitaux propres part du groupe à fin 2020 s'établissent à 25,9 M€ et représentent 37% du bilan contre 48% à fin 2019.

La trésorerie nette des dettes financières à moins d'un an s'établit à 1,7 M€ à fin 2020 et a diminué de 4,2 M€ par rapport à fin 2019. Cette baisse est principalement due à :

• de l'acquisition de la part minoritaire des titres de SATM pour 3,0 M€,
• des investissements incorporels et corporels réalisés de l'exercice pour 1,3 M€.

INTEGRATION FISCALE

La société NSC Groupe SA s'est constituée seule redevable de l'impôt sur les sociétés dû par le groupe en application des dispositions de l'article 223 A du CGI à compter du 1er janvier 1997. Cette intégration fiscale concerne les sociétés françaises : Monomatic, Pakea, Fonderie Schlumberger, NSC Packaging et N.Schlumberger.

Le report déficitaire global de ce groupe d'intégration fiscale s'élève à 64,1 M€ au 31 décembre 2020, après la prise en compte d'une perte de 14,4 M€ au titre de l'exercice écoulé.

PRINCIPAUX RISQUES

Les principaux risques auxquels est exposé le groupe sont liés aux performances techniques et de production souhaitées par les clients et contractées par les sociétés du groupe.

Le groupe apprécie ces risques au niveau de la maison mère qui donne son accord lorsque les termes des contrats engageant les sociétés s'écartent les limites définies. Il considère que ces risques sont maîtrisés et convenablement retranscris dans les comptes.

A l'exception de Fonderie Schlumberger, les sociétés du groupe sont peu exposées aux risques de prix dans la mesure où aucune matière première n'est prépondérante dans les prix de revient des équipements vendus et où les prix de vente sont actualisés régulièrement, voire au cas par cas pour les affaires importantes. Fonderie Schlumberger sécurise ses achats d'électricité sur une base annuelle et intègre des clauses d'indexation trimestrielles de prix pour la quasi-totalité des contrats commerciaux afin de répercuter, dans ses facturations, les variations du coût des matières premières.

S'agissant des risques de crédit, N.Schlumberger et Fonderie Schlumberger disposent de contrats individuels qui les couvrent contre les risques d'impayés par une assurance-crédit souscrite auprès de la Coface. Par ailleurs, les affaires commerciales importantes à l'exportation sont le plus souvent sécurisées par des lettres de crédit dont les termes sont validés par les services financiers de NSC Groupe préalablement à la prise des commandes.

Le risque de liquidité expose essentiellement les sociétés du groupe qui détiennent des avoirs financiers importants soumis au risque de non retrait possible à court terme de tout ou partie des placements déposés dans des établissements bancaires ou financiers. NSC Groupe est la société potentiellement la plus exposée au sein du groupe. Afin de limiter ce type de risque, les services financiers de NSC Groupe évaluent régulièrement la notation des supports financiers et des établissements qui en sont les dépositaires. Par ailleurs, la totalité des placements dans le groupe est réalisée sur des supports à risque réduit de type OPCVM monétaire, certificats de dépôt ou équivalent.

L'exposition des sociétés du groupe au risque de trésorerie est limitée aux seules opérations en devises, et pour NSC Groupe,

• l'utilisation ponctuelle d'instruments dérivés pour couvrir les risques de taux sur emprunts bancaires. Les risques de change relatifs aux affaires commerciales significatives sont couverts ponctuellement par chaque société du groupe lorsque les flux nets de trésorerie peuvent entrainer une exposition en devise.

Les sociétés du secteur NSC Fiber to yarn sont également exposées aux aléas géopolitiques. Une part très conséquente de leur facturation est réalisée en Chine, en Iran, en Turquie, et dans certains pays du Moyen-Orient et d'Extrême-Orient.

La crise sanitaire mondiale du coronavirus, qui a fortement pesé sur le niveau d'activité du groupe en 2020, pourrait continuer à ralentir le rythme des entrées de commandes ainsi que le niveau d'activité attendu en 2021, notamment pour les filiales du secteur NSC Fiber to yarn.

PRISES DE PARTICIPATIONS DE L'EXERCICE

Aucune prise de participation directe n'a été réalisée durant l'exercice.