NextDecade Corporation a annoncé qu?elle avait pris une décision finale d?investissement (DFI) positive pour la construction des trois premiers trains de liquéfaction (phase 1) à l?installation d?exportation de 27 millions de tonnes par an (MTPA) Rio Grande LNG (RGLNG) de la société à Brownsville, au Texas. La société : A signé et conclu un accord de coentreprise pour la phase 1 qui comprend environ 5,9 milliards de dollars d'engagements financiers de Global Infrastructure Partners (GIP), GIC, Mubadala Investment Company (Mubadala), (collectivement, les investisseurs financiers), et TotalEnergies ; S'est engagée à investir environ 283 millions de dollars dans la phase 1, y compris 125 millions de dollars d'investissements en capital avant le FID dans la phase 1 ; A conclu des facilités de crédit bancaire garanties de premier rang sans recours d'un montant de $11.6 milliards de dollars, comprenant 11,1 milliards de dollars de prêts à terme pour la construction et une facilité de fonds de roulement de 500 millions de dollars ; et la clôture d'une offre de billets de placement privé sans recours garantis de premier rang de 700 millions de dollars. Le financement du projet RGLNG Phase 1, d'un montant de 18,4 milliards de dollars, est le plus important financement d'un nouveau projet énergétique dans l'histoire des États-Unis et souligne le rôle essentiel que le GNL et le gaz naturel continueront à jouer dans la transition énergétique mondiale.

Les experts du secteur s'attendent à une pénurie mondiale de GNL avant 2030 qui, si elle n'est pas comblée par des projets tels que RGLNG, pourrait entraîner une dépendance prolongée à l'égard d'autres combustibles à plus forte intensité de carbone, tels que le charbon et le pétrole. Parallèlement à l'obtention d'un FID positif, RGLNG a émis l'avis de procéder (NTP) à Bechtel Energy Inc. (Bechtel) pour commencer la construction de la phase 1 dans le cadre de ses contrats d'ingénierie, d'approvisionnement et de construction (EPC) à prix forfaitaire et clé en main. Le coût final de l'EPC est d'environ 12,0 milliards de dollars.

Les coûts restants du projet devant être couverts par le financement clôturé sont les suivants : coûts du propriétaire et imprévus d'environ 2,3 milliards de dollars, dragage pour le projet d'amélioration du chenal du port de Brazos Island, conservation de plus de 4 000 acres de zones humides et d'habitats fauniques et installation de services publics d'environ 600 millions de dollars, et intérêts pendant la construction et autres coûts de financement d'environ 3,1 milliards de dollars. La phase 1, d'une capacité de liquéfaction nominale de 17,6 MTPA, a conclu des contrats d'achat et de vente de GNL à long terme avec TotalEnergies, Shell NA LNG LLC, ENN LNG Pte Ltd, Engie S.A., ExxonMobil LNG Asia Pacific, Guangdong Energy Group, China Gas Hongda Energy Trading Co., Galp Trading S.A. et Itochu Corporation. En vertu de l'accord de coentreprise signé, NextDecade détiendra des participations qui permettront à la société de recevoir jusqu'à 20,8 % des flux de trésorerie générés par la phase 1 au cours de l'exploitation.

Financial Investors et TTE détiendront des participations qui leur permettront de recevoir respectivement un minimum de 62,5 % et 16,7 % des flux de trésorerie générés par la phase 1 au cours de l'exploitation. Dans le cadre de la transaction, les investisseurs financiers et TTE ont chacun la possibilité d'investir dans les capitaux propres des trains 4 et 5 de RGLNG, ainsi que dans le projet de capture et de séquestration du carbone prévu à RGLNG. Le droit de TTE d'investir dans les trains 4 et 5 est conditionné à l'exercice de leurs droits d'achat de GNL de 1,5 MTPA dans chacun des trains 4 et 5. La société estime que ces options avec ses partenaires permettront à NextDecade de réaliser le projet RGLNG à cinq trains approuvé par la FERC au fil du temps.

Latham & Watkins LLP a été le principal conseiller juridique externe de NextDecade pour les transactions de financement du projet. MUFG Bank Ltd. a agi en tant que conseiller financier de NextDecade dans le cadre du financement par emprunt et Macquarie Capital (USA) Inc. a agi en tant que conseiller financier de NextDecade dans le cadre du financement par actions. Kirkland & Ellis LLP a été le conseiller juridique de GIP, Jones Day a été le conseiller juridique de TotalEnergies, Sidley Austin LLP a été le conseiller juridique de GIC, White & Case LLP a été le conseiller juridique de Mubadala et Norton Rose Fulbright US LLP a été le conseiller juridique des prêteurs.