NEXITY : acquisition d'une participation majoritaire dans Perl
Le 17 mars 2014 à 15:00
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Nexity (+0,80% à 31,435 euros) a signé vendredi le protocole d'acquisition portant sur 76% du capital de Perl, le solde du capital étant conservé par son PDG Alain Laurier, son directeur général Laurent Mogno et des dirigeants-clés. Perl est un opérateur immobilier qui commercialise des programmes immobiliers destinés au secteur social avec la particularité de séparer l'usufruit de la nue propriété. Des investisseurs particuliers acquièrent la nue propriété d'un logement social à prix réduit, mais ils ne perçoivent aucun loyer et ne supportent aucun frais de gestion.
L'usufruit est, lui, acquis par le bailleur social pour une durée de 15 à 20 ans.
"Sur le plan stratégique, cette acquisition correspond assez bien à la volonté du groupe de développer de nouvelles expertises et d'améliorer sa capacité de distribution afin de gagner des parts de marché", explique Oddo.
Nexity financera cette acquisition, dont le montant n'a pas été dévoilé, sur ses ressources propres, refinancées le cas échéant par un appel aux marchés obligataires.
Perl a réalisé un chiffre d'affaires de 160 millions d'euros lors de son dernier exercice complet (avril 2012-mars 2013). Pour l'exercice en cours, il anticipe un chiffre d'affaires en nette croissance. Sa rentabilité est en ligne avec les attentes de Nexity en matière de marge opérationnelle sur les logements neufs en France, a précisé l'acquéreur. Oddo cite une marge opérationnelle comprise entre 8% et 10%.
La réalisation de cette acquisition est soumise à l'approbation de l'Autorité de la concurrence et devrait intervenir avant la fin du premier semestre 2014.
Premier acteur intégré de l'immobilier en France, Nexity couvre l'ensemble des métiers de la promotion et des services immobiliers à destination des particuliers, des entreprises, des investisseurs institutionnels et des collectivités locales pour les accompagner tout au long de leur vie immobilière. Le CA par activité se répartit comme suit :
- promotion de logements neufs (68,9%). En outre, le groupe développe des activités de lotissement de terrains à bâtir et de de régénération urbaine (Villes & Projets) ;
- promotion d'actifs immobiliers d'entreprise (10,7%) : promotion d'immeubles de bureaux, d'immeubles de grande hauteur (IGH), de parcs d'activités, de plates-formes logistiques, de commerces et d'hôtels ;
- prestations de services immobiliers (20,4%) : administration de biens immobiliers résidentiels, gestion de résidences étudiants, prestations de conseil et de transaction immobilière (pour les clients particuliers, les entreprises ou les investisseurs), commercialisation en réseau de produits immobiliers d'investissement locatif, gestion, animation et développement de réseaux de franchise immobilière, etc. ;
98,6% du CA est réalisé en France.
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