NewMed Energy - Limited Partnership (TASE:NWMD) a accepté d'acquérir Capricorn Energy PLC (LSE:CNE) auprès d'un groupe de vendeurs et autres pour un montant de 6,6 milliards de livres sterling dans le cadre d'une fusion inversée le 29 septembre 2022. La contrepartie sera versée sous la forme de 2 743 883 113 nouvelles actions Capricorn aux porteurs de parts de NewMed sur la base d'un ratio d'échange de 2,337344 nouvelles actions Capricorn. Suite au regroupement, les actionnaires de Capricorn détiendront environ 10,3 % et les porteurs de parts de NewMed, ainsi que le commandité actuel de NewMed, détiendront au total environ 89,7 % du Groupe combiné. Le Groupe Combiné se négociera sous le nom de NewMed Energy et prévoit de conserver sa cotation Premium existante à la Bourse de Londres. En date du 19 octobre 2022, Irenic Capital Management, L.P., actionnaire de Capricorn Energy plc, presse le conseil d'administration d'abandonner le projet de fusion de Capricorn avec NewMed. En date du 27 octobre 2022, Palliser Capital avec des intérêts représentant environ 6,6 % dans Capricorn s'oppose à la fusion.

Simon Thomson, le PDG de Capricorn, deviendra le président transitoire du groupe combiné, l'équipe de direction comprendra Yossi Abu en tant que PDG et James Smith en tant que directeur financier, ainsi que des membres des équipes de direction existantes de NewMed et Capricorn et le conseil d'administration comprendra 7 administrateurs non exécutifs, dont 2 devraient être des représentants du groupe Delek et 5 devraient être des administrateurs non exécutifs indépendants (dont 2 proviendront du conseil existant de Capricorn). Par conséquent, la majorité des administrateurs du conseil d'administration du groupe combiné, à l'exception du président, seront indépendants. Le conseil d'administration de Capricorn et le conseil d'administration de NewMed ont recommandé la transaction à l'unanimité. Le regroupement est conditionné à l'approbation des actionnaires de Capricorn et des porteurs de parts de NewMed, à l'approbation de la circulaire et du prospectus combinés par la FCA, à l'approbation du prospectus et du document d'enregistrement israélien de Capricorn par laISA, l'approbation du Scheme par le ministre israélien de la Justice et le tribunal israélien compétent, la confirmation du maintien de la cotation premium de Capricorn sur le LSE, l'obtention des approbations réglementaires, antitrust et contractuelles requises dans les juridictions concernées et l'obtention des décisions fiscales pertinentes de l'ITA. Irenic Capital et Palliser ont l'intention de voter contre la fusion lors des prochaines assemblées générales. En date du 13 janvier 2023, l'assemblée des actionnaires de Capricorn s'est réunie le 1er février 2023. En date du 24 janvier 2023, l'assemblée des actionnaires de Capricorn a été ajournée du 1er février au 22 février 2023. La clôture de la transaction est prévue pour le premier trimestre 2023.

Craig van der Laan devient président et Chris Cox, qui dirigeait précédemment Spirit Energy de Centrica, est nommé directeur général par intérim. Hesham Mekawi, Maria Gordon, Richard Herbert et Tom Pitts sont également nommés directeurs avec effet immédiat. James McEwen, Murray Yuill et Alice Squires de Rothschild & Co ont agi en tant que conseiller financier et sponsor, Chris Pilot, Chris Emmerson et Bertie Whitehead de Goldman Sachs et Andrew Foster, Anthony Zammit et Matthew Ball de Morgan Stanley ont agi en tant que conseillers financiers, Equiniti Limited a agi en tant qu'agent d'enregistrement de Capricorn dans le cadre de la transaction. Yoni Hornik, Daniele Apa et Jamie Riddell de J. P. Morgan agissent en tant que conseillers financiers de NewMed dans le cadre de la transaction. Slaughter and May, Gornitzky & Co. et Shepherd and Wedderburn LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de Capricorn. Davis Polk & Wardwell London LLP, Agmon & Co. Rosenberg Hacohen & Co. et Pinsent Masons LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de NewMed.

NewMed Energy - Limited Partnership (TASE:NWMD) a annulé l'acquisition de Capricorn Energy PLC (LSE:CNE) auprès d'un groupe de vendeurs et autres dans le cadre d'une fusion inversée le 15 février 2023.