La valeur Neste Oyj revient à proximité de soutiens majeurs en données quotidiennes situés vers 42.16 EUR, offrant un point d'entrée intéressant.
Synthèse
● La société dispose de fondamentaux solides. Plus de 70% des entreprises présentent un mix de croissance, rentabilité, endettement et visibilité plus faible.
● D'après Refinitiv, le score ESG de la société relatif à son secteur d'activité est bon.
Points forts
● Au cours des 12 derniers mois, les anticipations de revenus à venir ont été révisées de nombreuses fois à la hausse.
● Au cours des 12 derniers mois, les analystes ont largement revu à la hausse leurs estimations de rentabilité pour les prochains exercices.
● L'écart entre les cours actuels et l'objectif de cours moyen des analystes qui couvrent le dossier est relativement important et suppose un potentiel d'appréciation conséquent.
● Historiquement, le groupe publie des chiffres d'activité supérieurs aux attentes.
Points faibles
● Rapportée à la valeur de ses actifs tangibles, la valorisation de la société apparaît relativement élevée.
Neste Oyj est spécialisé dans le raffinage et la distribution de produits pétroliers. Le CA par activité se répartit comme suit :
- production et vente produits pétroliers (41,7%) : carburants, mazouts, fiouls lourds, lubrifiants, solvants, gaz de pétrole liquéfiés et bitumes ;
- production de carburants renouvelables (35,8%) : détention, de 3 raffineries implantées en Finlande, à Singapour et aux Pays Bas ;
- distribution finale de produits pétroliers (22,3%) : détention, à fin 2023, d'un réseau de 948 stations-service implantées en Finlande (722), en Estonie, en Lettonie et en Lituanie (226) ;
- autres (0,2%).
La répartition géographique du CA est la suivante : Finlande (28,4%), Pays nordiques (14,3%), Pays Baltes (7,5%), Europe (20,8%), Amériques (28,1%) et autres (0,9%).