NeoTerrex Corporation a conclu une lettre d'intention non contraignante en vue d'acquérir Spitfyre Capital Inc. (TSXV:FYRE.P) dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 28 juin 2023. NeoTerrex Corporation a conclu une convention de fusion définitive pour acquérir Spitfyre Capital Inc. (TSXV:FYRE.P) dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 4 octobre 2023. NeoTerrex et Spitfyre ont l'intention de conclure l'opération pour former l'émetteur résultant appelé " NeoTerrex Corporation " (" Newco "). (" Newco "), ou tout autre nom déterminé par NeoTerrex. Selon les modalités de la transaction, chaque action ordinaire émise et en circulation de NeoTerrex sera échangée contre une action ordinaire de Newco, à raison de 1 pour 1. Ainsi, toutes les actions ordinaires émises et en circulation de NeoTerrex seront échangées contre 59 744 000 actions ordinaires de Newco et, selon les mêmes modalités, toutes les actions ordinaires émises et en circulation de Spitfyre seront échangées contre 5 750 000 actions ordinaires de Newco, à un prix réputé de 0,25 $CAN par action de NeoTerrex. NeoTerrex et Spitfyre réaliseront un placement privé (le " financement concomitant ") d'un minimum de 2 millions de dollars canadiens et d'un maximum de 4 millions de dollars canadiens de reçus de souscription de NeoTerrex et/ou de Spitfyre. À la suite de ce financement, il est prévu que Spitfyre soit renommée " NeoTerrex Incorporated ". Le conseil d'administration et la direction de la société fusionnée comprendront Mathieu Stephens en tant que président, chef de la direction et administrateur, Alastair Neill en tant qu'administrateur, V.E. Dale Burstall en tant qu'administrateur, Rajesh Sharma en tant qu'administrateur, Denis Pilon en tant qu'administrateur et Vatché Tchakmakian en tant que chef de la direction financière et secrétaire général.

La transaction est assujettie à l'approbation des conseils d'administration de Spitfyre et de NeoTerrex, à la réalisation d'une vérification diligente, à la signature d'une entente formelle et à d'autres conditions de clôture habituelles. L'opération admissible sera assujettie à un certain nombre de conditions, y compris, mais sans s'y limiter, les approbations des autorités de réglementation et des actionnaires, la réalisation du placement privé et l'approbation des actionnaires de NeoTerrex. La date de clôture de la transaction proposée devrait avoir lieu le ou vers le 17 novembre 2023 ou dès que possible par la suite et, dans tous les cas, au plus tard le 29 décembre 2023. En date du 17 novembre 2023, Spitfyre et NeoTerrex prévoient conclure la transaction au plus tard le 30 novembre 2023. En date du 20 novembre 2023, la Bourse de croissance TSX a approuvé conditionnellement la transaction et celle-ci devrait être conclue le ou vers le 15 décembre 2023. DS Welch Bussières a agi comme conseiller juridique de NeoTerrex. Peter Doelman de Gowling WLG (Canada) LLP a agi comme conseiller juridique de Spitfyre. MNP LLP agit en tant que comptable et Odyssey Trust Company agit en tant qu'agent de transfert pour Spitfyre. Raymond Chabot Grant Thornton (LLP) agit à titre de comptable pour NeoTerrex.

NeoTerrex Corporation a complété l'acquisition de Spitfyre Capital Inc. (TSXV:FYRE.P) dans le cadre d'une transaction de fusion inversée le 22 décembre 2023. En vertu de la convention de fusion, un total de 72 305 668 actions de Spitfyre ont été émises en échange des actions en circulation de NeoTerrex. Dans le cadre de la fusion, Spitfyre Capital a changé son nom pour NeoTerrex Minerals Inc. et devrait commencer à négocier à la Bourse de croissance TSX sous le symbole " NTX " le ou vers le 3 janvier 2024. Le 23 novembre 2023, Spitfyre et NeoTerrex ont conclu un placement privé avec courtier.