PARIS (Agefi-Dow Jones)--Le groupe mutualiste BPCE a annoncé mercredi envisager d'acquérir auprès de sa filiale Natixis ses métiers d'affacturage, de cautions & garanties, de crédit-bail, de crédit à la consommation et de titres pour 2,7 milliards d'euros.

Cette opération, qui vise à simplifier l'organisation de BPCE, se traduirait par le versement aux actionnaires de Natixis d'une distribution exceptionnelle pouvant atteindre 1,5 milliard d'euros, "sauf projet d'acquisition importante d'ici à la clôture de la transaction", a précisé le groupe dans un communiqué.

BPCE a profité de cette opération pour relever les objectifs de Natixis à la hausse, la rentabilité des capitaux propres (ROTE) de l'établissement étant attendus dans une fourchette de 14-15,5% en 2020 contre un objectif précédent portant sur 13-14.5%. Cette révision est essentiellement liée à la réforme fiscale aux Etats-Unis, a indiqué le groupe mutualiste.

Natixis vise par ailleurs une capacité de croissance externe portée à 2,5 milliards d'euros sur 2018-2020 et sur une capacité théorique de distribution de dividende d'environ 5,6 milliards d'euros sur 2018-2020.

La réalisation de la transaction entre BPCE et Natixis est attendue à la fin du premier trimestre 2019, a précisé BPCE dans un communiqué. La réalisation de l'opération impliquerait une augmentation de capital de BPCE SA souscrite par les Banques Populaires et les Caisses d'Epargne, a ajouté le groupe mutualiste.

-Eric Chalmet et Antoine Landrot, Agefi-DowJones; 01 41 27 47 95; echalmet@agefi.fr ed: JEB

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