MICROSOFT CORPORATION Le président de la Fed, Jerome Powell, a déclaré vendredi que l'économie américaine aurait besoin d'une politique monétaire stricte "pendant un certain temps" avant que l'inflation ne soit maîtrisée, ce qui a anéanti les espoirs de la Fed de passer à des hausses de taux plus modérées après que des données récentes aient suggéré que les pressions sur les prix atteignaient un sommet.
Alors que le S&P 500 était en passe de connaître sa plus forte baisse en pourcentage sur deux jours en 2 mois et demi, l'indice de référence s'est remis de ses pires niveaux de la journée qui l'ont vu chuter d'environ 1 % à un nouveau plus bas d'un mois.
"Les investisseurs réalisent que la Fed n'en sait pas beaucoup plus sur l'inflation que le reste d'entre nous, alors bien sûr, Jay Powell a droit à son opinion et son opinion compte probablement plus que beaucoup d'autres opinions, mais au bout du compte, il devine la même chose que nous", a déclaré Jack Ablin, directeur des investissements chez Cresset Capital à Chicago.
"Je ne pense pas non plus que son discours soit la fin du monde, peut-être que nous nous embrassons et nous réconcilions avec la Fed".
Les traders du marché monétaire évaluent à 72,5 % la probabilité d'une hausse des taux d'intérêt de 75 points de base lors de la réunion de septembre de la Fed, ce qui constituerait la troisième hausse consécutive de cette ampleur, et s'attendent à ce que le taux des fonds fédéraux termine l'année à environ 3,7 %.
Les données économiques de cette semaine sont marquées par le rapport sur les emplois non agricoles du mois d'août, attendu vendredi. Tout signe de ralentissement du marché de l'emploi pourrait soulager la pression exercée sur la Fed pour qu'elle poursuive ses hausses de taux excessives.
Les mégacapitalisations technologiques et de croissance telles que Apple Inc, en baisse de 0,94 %, et Microsoft Corp, en baisse de 0,91 %, ont été parmi les plus fortes baisses de l'indice en raison de la hausse des rendements du Trésor.
Le rendement du Trésor à deux ans, qui est particulièrement sensible aux attentes en matière de taux d'intérêt, a brièvement touché son plus haut niveau en 15 ans, tandis que la courbe de rendement très surveillée, mesurée par l'écart entre les rendements à deux et à dix ans, est restée fermement inversée.
Une inversion est considérée par beaucoup comme un signal fiable d'une récession imminente.
Le Dow Jones Industrial Average a chuté de 24,21 points, soit 0,07 %, à 32 259,19, le S&P 500 a perdu 4,61 points, soit 0,11 %, à 4 053,05 et le Nasdaq Composite a baissé de 59,30 points, soit 0,49 %, à 12 082,41.
L'indice de volatilité du CBOE, la jauge de la peur de Wall street, a atteint un sommet de 27,67 points sur sept semaines.
L'indice de référence S&P 500 a grimpé de près de 11 % depuis la mi-juin jusqu'à la clôture de vendredi et a récemment trouvé un support juste au-dessus de sa moyenne mobile de 50 jours, même s'il reste bien en dessous de sa moyenne mobile de 200 jours. Malgré le rebond, certains investisseurs restent inquiets à l'approche de septembre en raison de la faiblesse historique des actions au cours du mois et de la hausse anticipée de la Fed.
Les actions du secteur de l'énergie, en hausse de 2,57 %, ont été un point lumineux, car les prix du brut ont bondi d'environ 4 % en raison d'une possible réduction de la production de l'OPEP+ et du conflit en Libye.
Bristol Myers Squibb a glissé de 5,96 % après que son médicament candidat pour la prévention des accidents vasculaires cérébraux dus à l'ischémie ait manqué l'objectif principal d'un essai de stade intermédiaire.
Les titres en baisse ont été plus nombreux que les titres en hausse sur le NYSE dans un rapport de 1,40 contre 1 ; sur le Nasdaq, un rapport de 1,64 contre 1 a favorisé les titres en baisse.
Le S&P 500 a enregistré deux nouveaux sommets de 52 semaines et 22 nouveaux points bas ; le Nasdaq Composite a enregistré 22 nouveaux sommets et 180 nouveaux points bas. (Reportage de Chuck Mikolajczak ; Montage de Cynthia Osterman)
