MICROSOFT CORPORATION Le S&P 500 et le Nasdaq ont oscillé entre des gains et des pertes modestes, tandis que de solides livraisons d'avions par Boeing Co ont stimulé le Dow en légère hausse. Tous trois ont été tenus en échec par l'anticipation du rapport sur les prix à la consommation du Département du travail de mercredi et des bénéfices des grandes banques plus tard dans la semaine.
"C'est une journée d'attente", a déclaré Paul Kim, directeur général de Simplify ETFs à New York. "Nous sommes dans un schéma d'attente en attendant l'IPC de demain".
"En ce moment, les actions attendent de la clarté sur les bénéfices et les craintes de récession", a ajouté Kim. "L'inflation reste en tête des préoccupations, mais les craintes de récession gagnent le récit."
Alors que le rapport sur l'IPC devrait montrer que l'inflation s'est réchauffée en juin, l'IPC dit "de base", qui élimine les prix volatils de l'alimentation et de l'énergie, est considéré comme proposant une nouvelle confirmation que l'inflation a atteint son sommet, ce qui pourrait convaincre la Réserve fédérale d'assouplir sa politique à l'automne.
Kim s'attend à ce que l'IPC global en glissement annuel "se situe dans la fourchette haute de huit ou même potentiellement de neuf pour cent, et avec une inflation aussi élevée, la Fed n'a qu'une seule chose en tête".
Les craintes que des mesures trop agressives de la part de la Fed pour juguler une inflation élevée depuis des décennies ne poussent l'économie au bord de la récession ont été exacerbées par une inversion des rendements du Trésor à 2 ans et à 10 ans, considérée comme un signe avant-coureur de risque à court terme et de contraction économique.
Le marché s'attend à ce que la banque centrale relève le taux cible des fonds fédéraux de 75 points de base à l'issue de sa réunion de politique générale de juillet, ce qui marquerait sa troisième hausse consécutive des taux d'intérêt.
À 14 h 12 HE (1812 GMT), l'indice Dow Jones a gagné 75,93 points, soit 0,24 %, à 31 249,77, le S&P 500 a perdu 2,33 points, soit 0,06 %, à 3 852,1 et le Nasdaq Composite a baissé de 7,48 points, soit 0,07 %, à 11 365,12.
Parmi les 11 principaux secteurs du S&P 500, les matériaux ont enregistré la plus forte progression en pourcentage, tandis que les actions du secteur de l'énergie, plombées par la chute des prix du pétrole brut, ont été les plus grandes perdantes.
La saison des rapports du deuxième trimestre devrait battre son plein plus tard dans la semaine, lorsque JPMorgan Chase & Co, Morgan Stanley, Citigroup et Wells Fargo & Co publieront leurs résultats.
En date de vendredi, les analystes voyaient une croissance annuelle globale des bénéfices du S&P de 5,7 % pour la période d'avril à juin, en baisse par rapport aux 6,8 % prévus au début du trimestre, selon Refinitiv.
PepsiCo a ouvert le bal en battant les estimations de ses bénéfices trimestriels et en annonçant qu'elle pourrait augmenter ses prix dans un contexte de résistance de la demande.
Les actions de Boeing Co ont bondi de 8,9 % après les livraisons d'avions du constructeur en juin depuis mars 2019.
L'indice S&P 1500 Air Lines a gagné 6,9 %.
Le détaillant de vêtements Gap Inc a chuté de 3,1% après l'annonce de la démission de son PDG et a prévenu que les marges resteraient sous pression au deuxième trimestre en raison du coût des intrants.
Le fournisseur de logiciels Service Now a plongé de 11,2 % après les remarques de son PDG sur les vents contraires macroéconomiques et les pressions monétaires. D'autres sociétés de logiciels ont baissé, notamment Salesforce.com, Paycom Software, Intuit et Microsoft.
Les titres en hausse ont été plus nombreux que les titres en baisse sur le NYSE dans un rapport de 1,56 contre 1 ; sur le Nasdaq, un rapport de 1,19 contre 1 a favorisé les titres en hausse.
Le S&P 500 a affiché un nouveau sommet sur 52 semaines et 29 nouveaux bas ; le Nasdaq Composite a enregistré 12 nouveaux sommets et 117 nouveaux bas. (Reportage de Stephen Culp ; reportages supplémentaires de Amruta Khandekar et Shreyashi Sanyal à Bengaluru ; édition de Marguerita Choy)
