MICHELIN : succès d’une émission obligataire de 2,5 milliards d’euros
Le 30 août 2018 à 09:48
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Michelin a procédé hier avec succès au placement d'une émission obligataire d'un montant total de 2,5 milliards d'euros. L’opération comprend trois tranches, à maturité 7,12 et 20 ans respectivement. Le produit de l'émission obligataire sera affecté aux besoins généraux de financement du fabricant de pneumatiques.
Dans le détail, la tranche à 7 ans s'élève à 750 millions d'euros. Elle est assortie d'un coupon de 0,875% par an et sera émise à 99,099% du nominal. La tranche à 12 ans s'élève à 1 milliard d'euros. Elle est assortie d'un coupon de 1,75% par an et sera émise à 99,262% du nominal. La tranche à 20 ans s'élève à 750 millions d'euros. Elle est assortie d'un coupon de 2,50% par an et sera émise à 99,363% du nominal.
Le règlement-livraison de l'opération est prévu le 3 septembre prochain, après obtention du visa du prospectus d'admission par l'Autorité des Marchés Financiers (AMF). Les obligations seront alors admises aux négociations sur Euronext Paris.
Compagnie Générale des Etablissements Michelin figure parmi les leaders mondiaux de la fabrication et de la commercialisation de pneumatiques. Les produits du groupe sont principalement commercialisés sous les marques Michelin, BFGoodrich, Kleber, Uniroyal et Taurus. Le CA par activité se répartit comme suit :
- vente et distribution de pneumatiques (75,2%) : destinés aux véhicules légers (67,3% du CA) et aux poids lourds (32,7%). Le groupe propose également des services et des solutions pour améliorer l'efficacité des transports ;
- autres (24,8%) : vente de pneumatiques de spécialités destinés aux engins agricoles et de génie civil, aux deux-roues et aux avions. En outre, Michelin propose des offres pour accompagner les voyages et les déplacements (cartes routières et guides gastronomiques et touristiques, ViaMichelin, Tablet, Robert Parker), et développe des matériaux de haute technologie destinés à de nombreux domaines.
La répartition géographique du CA est la suivante : France (8,8%), Europe (26,1%), Amérique du Nord (39,2%) et autres (25,9%).
MICHELIN (CGDE) 
