MICHELIN : a émis une émission d'obligations convertibles non-dilutives remboursables en dollars
Le 26 avril 2017 à 09:38
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Michelin a procédé avec succès au placement d'une émission complémentaire d'obligations convertibles non-dilutives remboursables uniquement en numéraire et arrivant à échéance en 2022, d'un montant nominal de 100 millions de dollars.
Les nouvelles obligations seront émises aux mêmes conditions (à l'exception du prix d'émission) que les obligations convertibles non-dilutives remboursables uniquement en numéraire arrivant à échéance le 10 janvier 2022 et émises par Michelin le 10 janvier 2017 pour un montant nominal de 500 millions de dollars et seront fongibles et assimilables en une seule ligne avec les obligations d'origine à compter d'une date devant se situer pas moins de 40 jours après le règlement-livraison des nouvelles obligations.
Concomitamment, Michelin a procédé à l'achat d'options d'achat dénouables uniquement en numéraire en vue de couvrir son exposition économique en cas d'exercice des droits de conversion attachés aux obligations. Les obligations étant remboursables uniquement en numéraire, elles ne donneront pas lieu à l'émission d'actions nouvelles ou à la remise d'actions Michelin existantes en cas de conversion. Cette dette en dollars sera immédiatement convertie en euros.
Michelin a l'intention d'utiliser le produit net de l'émission des Nouvelles Obligations pour ses besoins généraux.
Compagnie Générale des Etablissements Michelin figure parmi les leaders mondiaux de la fabrication et de la commercialisation de pneumatiques. Les produits du groupe sont principalement commercialisés sous les marques Michelin, BFGoodrich, Kleber, Uniroyal et Taurus. Le CA par activité se répartit comme suit :
- vente et distribution de pneumatiques (75,2%) : destinés aux véhicules légers (67,3% du CA) et aux poids lourds (32,7%). Le groupe propose également des services et des solutions pour améliorer l'efficacité des transports ;
- autres (24,8%) : vente de pneumatiques de spécialités destinés aux engins agricoles et de génie civil, aux deux-roues et aux avions. En outre, Michelin propose des offres pour accompagner les voyages et les déplacements (cartes routières et guides gastronomiques et touristiques, ViaMichelin, Tablet, Robert Parker), et développe des matériaux de haute technologie destinés à de nombreux domaines.
La répartition géographique du CA est la suivante : France (8,8%), Europe (26,1%), Amérique du Nord (39,2%) et autres (25,9%).