Les actions ont atteint 42,7 euros chacune à 0835 GMT, juste en dessous des 43 euros par action offerts par la société d'investissement soutenue par le français LVMH, qui évalue Tod's à un peu plus de 1,4 milliard d'euros.

Cette opération fait suite à une tentative infructueuse de privatisation de Tod's en 2022 par les Della Valles, qui détiennent 64,5 % du capital de l'entreprise.

Outre la marque éponyme, célèbre pour ses mocassins Gommino, Tod's possède également la marque de chaussures emblématique Roger Vivier, ainsi que les marques Fay et Hogan.

Les analystes de Citi ont déclaré que les actionnaires pourraient penser que le prix de l'offre, qui n'est que de 7,5 % supérieur au prix de l'offre qui a échoué en 2022, ne reflète pas pleinement le redressement en cours de la marque Tod's et sous-évalue Roger Vivier.

Toutefois, le courtier Equita a déclaré que l'alliance entre les actionnaires majoritaires et minoritaires de Tod's donnait de la crédibilité à la menace selon laquelle les investisseurs qui rejetteraient l'offre se retrouveraient avec des actions d'un groupe non coté.

En 2022, la famille Della Valle a proposé 40 euros par action, soit une prime de 20 %, pour racheter les autres investisseurs et tenter de relancer le groupe en gérant séparément ses différentes marques.

Cette offre n'a pas atteint le seuil requis.

La famille Della Valle s'est toutefois abstenue de poursuivre la privatisation de Tod's, comme elle s'était déclarée prête à le faire, en la fusionnant avec son véhicule DeVa Finance.

Toutefois, L Catterton a déclaré qu'elle envisageait de fusionner Tod's avec le véhicule utilisé pour lancer l'offre si celle-ci n'atteignait pas le seuil de radiation de la cote.

Le PDG et fondateur Diego Della Valle apporte sa participation de 10,45 % dans Tod's, tout en conservant 54 % avec son frère Andrea.

LVMH conservera sa participation de 10 % et L Catterton détiendra le reste du capital de Tod's si l'offre aboutit.