L Catterton, soutenu par LVMH, lance une offre publique d'achat sur 36 % de Tod's
Le 11 février 2024 à 11:30
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L Catterton, une société de capital-investissement soutenue par le groupe français LVMH, a déclaré qu'elle allait lancer une offre publique d'achat pour 36 % du groupe de luxe italien Tod's afin de le privatiser, en accord avec l'actionnaire majoritaire, la famille Della Valle.
La société de capital-investissement a déclaré dans un communiqué samedi en fin de journée qu'elle offrirait d'acheter les actions de Tod's à 43 euros (46,36 dollars) l'unité, soit une prime de 17,6 % par rapport au cours de clôture de vendredi.
L Catterton propose d'acheter environ 11,9 millions d'actions, s'engageant à dépenser jusqu'à 512 millions d'euros.
Selon les termes de l'accord, le PDG et fondateur de Tod's, Diego Della Valle, cédera à L Catterton sa participation de 10,45 % dans l'entreprise, tandis que la famille Della Valle conservera 54 % de l'entreprise.
Delphine, qui fait partie de LVMH, conservera également ses 10 % dans le groupe italien et L Catterton détiendra le reste de Tod's si l'offre publique d'achat est couronnée de succès.
En 2022, la famille fondatrice du fabricant italien de chaussures de luxe a tenté de privatiser le groupe coté à Milan afin de relancer sa fortune en gérant ses diverses marques séparément, mais elle n'a pas réussi à atteindre le seuil de 90 % de participation nécessaire. (1 $ = 0,9275 euros) (Reportage de Francesca Landini et Elisa Anzolin ; Rédaction de Sharon Singleton)
LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton SE est le leader mondial des produits de luxe. Le CA par famille de produits se répartit comme suit :
- articles de mode et de maroquinerie (48,9%) : marques Louis Vuitton, Kenzo, Celine, Fendi, Marc Jacobs, Givenchy, etc. ;
- montres et bijoux (12,7%) : marques Bulgari, TAG Heuer, Zenith, Hublot, Chaumet, Fred, Tiffany, etc. ;
- parfums et produits cosmétiques (9,6%) : parfums (marques Christian Dior, Guerlain, Loewe, Kenzo, etc.), produits de maquillage (Make Up For Ever, Guerlain, Acqua di Parma, etc.), etc. ;
- vins et spiritueux (7,7%) : champagnes (marques Moët & Chandon, Mercier, Veuve Clicquot Ponsardin, Dom Pérignon, etc. ; n° 1 mondial), vins (Cape Mentelle, Château D'Yquem, etc.), cognacs (notamment Hennessy ; n° 1 mondial), whisky (notamment Glenmorangie), etc.
Le solde du CA (21%) concerne essentiellement une activité de distribution sélective assurée au travers des chaînes Sephora, DFS et des grands magasins Le Bon Marché et La Samaritaine.
A fin 2023, la commercialisation des produits est assurée au travers d'un réseau de 6 097 magasins dans le monde.
La répartition géographique du CA est la suivante : France (7,9%), Europe (16,4%), Japon (7,3%), Asie (30,8%), Etats-Unis (25,3%) et autres (12,3%).
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