Leafly Holdings, Inc. a conclu une lettre d'intention pour acquérir Merida Merger Corp. I (NasdaqCM:MCMJ) auprès de Merida Holdings, LLC, Highbridge Capital Management, LLC, Linden Advisors LP, Castle Creek Arbitrage, LLC et autres pour un montant d'environ 440 millions de dollars dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 16 mai 2021. Leafly Holdings, Inc. a conclu un accord définitif pour acquérir Merida Merger Corp. I (NasdaqCM:MCMJ) auprès de Merida Holdings, LLC et d'autres parties dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 9 août 2021. En vertu de l'accord de fusion, la valeur totale de la contrepartie à verser aux détenteurs de titres de Leafly est de 385 millions de dollars, comme suit :  ;(a) chaque action ordinaire de classe 1 de Leafly, chaque action ordinaire de classe 2 de Leafly et chaque action ordinaire de classe 3 de Leafly (collectivement, les “ actions ordinaires de Leafly ” ;) sera convertie en un droit de recevoir un nombre d'actions ordinaires de Merida égal au ratio d'échange et (b) chaque action privilégiée de série A de Leafly (“ • ;) sera convertie en un droit de recevoir un nombre d'actions ordinaires de Merida égal au ratio d'échange.#147; Leafly Preferred Stock ” ;) sera convertie en un droit de recevoir un nombre d'actions ordinaires de Merida égal au ratio d'échange multiplié par le nombre d'actions ordinaires de Leafly pouvant être émises lors de la conversion de ces actions privilégiées de Leafly. Le “ Ratio d'échange ” ; est le quotient de (i) 38.5 millions d'actions ordinaires de Merida, divisé par  ;(ii) les actions ordinaires de Leafly ajustées et diluées en circulation immédiatement avant la réalisation de la première fusion (en tenant compte du nombre d'actions ordinaires de Leafly pouvant être émises à la conversion des actions privilégiées et des billets de Leafly et à l'exercice des options d'achat d'actions en circulation de Leafly (en supposant, aux fins de la présente définition, que toutes ces options d'achat d'actions de la société sont entièrement acquises et exercées sur une base d'exercice net)). De plus, les détenteurs d'actions ordinaires et d'actions privilégiées de Leafly auront le droit de recevoir une partie d'un total de 6 millions d'actions ordinaires de Merida (“ Earnout Shares ” ;) comme suit : (i) 3 millions d'actions de complément de prix à la première occurrence du revenu brut de Merida pour l'année se terminant le 31 décembre 2022 égalant ou dépassant 6.5 millions de dollars (le “ Premier Événement déclencheur de revenu ” ;) et  ;(ii) 3 millions d'actions de complément de prix à la première occurrence du revenu brut de Merida’pour l'année se terminant le 31 décembre 2023 égalant ou dépassant 101 millions de dollars (le “Deuxième Événement déclencheur de revenu ” ;). Toutes les actions ordinaires de Merida devant être émises aux actionnaires de Leafly (y compris les actions d'accroissement) seront soumises à des restrictions de transfert pendant une période de 180 jours suivant la réalisation des transactions. La transaction valorise la société combinée à une valeur d'entreprise implicite, entièrement diluée, d'environ 385 millions de dollars et à une valeur de capitaux propres d'environ 532 millions de dollars, sous réserve de tout rachat par les actionnaires de Merida. Dans le cadre de la réunion, les actionnaires ont choisi de faire convertir un total de 1 389 867 actions ordinaires pour un paiement total en espèces d'environ 13,9 millions de dollars. Les actionnaires existants de Leafly rouleront 100% de leur participation existante dans Leafly et, à la clôture, ils devraient détenir environ 72,3% de la société combinée, en supposant que la société reçoive 100% du produit actuellement détenu en fiducie. Les actionnaires publics de Merida détiendront 24,4% des parts et le sponsor détiendra 3,3% des parts de la société combinée. Merida fusionnera avec Leafly en tant que filiale à part entière, Leafly survivant après l'achèvement de l'acquisition. À l'issue de la transaction proposée, Merida adoptera le nom Leafly et ses actions ordinaires devraient être cotées au NASDAQ sous le symbole LFLY. À compter du 23 août 2021, Merida Merger Corp. I se retirera volontairement de la NEO Exchange, Inc. à la clôture des négociations le ou vers le 1er septembre 2021. Dans le cas où l'accord de fusion est résilié par Leafly, Leafly devra payer à Merida une indemnité de résiliation d'un montant égal à 7,7 millions de dollars. Chacune des personnes qui est un dirigeant de Leafly Holdings immédiatement avant l'heure d'entrée en vigueur continuera à occuper le même poste en tant que dirigeant de la société combinée jusqu'à ce qu'elle démissionne ou soit retirée de ce poste par le conseil d'administration de la société combinée. Il est actuellement envisagé que Peter Lee devienne un administrateur de New Leafly après la clôture de l'acquisition. En date du 4 janvier 2022, Leafly Holdings a annoncé les membres de son conseil d'administration qui seront nommés à compter de la clôture de l'opération : Michael Blue, Cassandra “Cassi” ; Chandler, Blaise Judja-Sato, Peter Lee, Yoko Miyashita et Alan Pickerill. La transaction est soumise aux conditions de clôture habituelles, y compris la réception de l'approbation requise par les actionnaires de Merida et les actionnaires de Leafly, les approbations réglementaires requises, la ou les périodes d'attente applicables en vertu de la loi HSR en ce qui concerne les transactions doivent avoir expiré ou être terminées, la fusion de Merida doit avoir au moins 5.000,001 d'actifs corporels nets, l'approbation de la cotation au Nasdaq, les actions ordinaires de la Fusion Merida et les Warrants de la Fusion Merida ont été retirés de la liste de la NEO Exchange, la déclaration d'enregistrement est devenue effective en vertu de la loi sur les valeurs mobilières, le certificat d'incorporation est modifié et mis à jour sous la forme de la Charte A&R de la Fusion Merida et la Clôture de la Fusion Merida est en cours.R et les liquidités de clôture de la fusion Merida seront égales ou supérieures à 85 millions de dollars. La transaction a été approuvée à l'unanimité par les conseils d'administration de Leafly et de Merida. En date du 29 octobre 2021, les actionnaires de Merida Merger ont approuvé la transaction. Le 20 décembre 2021, la SEC a déclaré la déclaration d'enregistrement de Merida sur le formulaire S-4 relatif à la fusion, effective. La transaction devrait être conclue au cours du 4e trimestre de 2021. Le 29 octobre 2021, Merida a tenu une assemblée extraordinaire des actionnaires pour prolonger la date à laquelle Merida devait consommer un regroupement d'entreprises du 7 novembre 2021 au 31 décembre 2021.Une assemblée extraordinaire aura lieu le 22 décembre 2021 pour prolonger la date à laquelle Merida doit consommer un regroupement d'entreprises du 31 décembre 2021 au 28 février 2022. En date du 22 décembre 2021, la proposition de prolongation a été approuvée. La transaction devrait générer un produit pouvant atteindre 161,5 millions de dollars, sous réserve de tout rachat par les actionnaires de Merida. Le produit de la transaction fournit à Leafly un capital substantiel pour améliorer sa publicité et sa technologie de plateforme, étendre son marché et exécuter des initiatives d'acquisition de clients. La transaction a été modifiée le 8 septembre 2021. Oppenheimer & Co. a agi en tant que conseiller financier exclusif et Kyle C. Krpata, Mei Dan, Heather Emmel et James R. Griffin de Weil, Gotshal & Manges LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de Leafly. EarlyBirdCapital, Inc. a agi en tant que conseiller financier et David Alan Miller et Jeffrey M. Gallant de Graubard Miller ont agi en tant que conseillers juridiques de Merida. Craig-Hallum Capital Group LLC, JMP Securities, LLC, et The Benchmark Company, LLC ont agi en tant que conseillers en marchés financiers pour Merida. Mark Zimkind de Continental Stock Transfer & Trust Company a agi comme agent de transfert pour Merida Merger Corp. I dans la transaction. Merida Merger versera à EarlyBirdCapital des honoraires en espèces pour ces services lors de la réalisation d'un regroupement d'entreprises d'un montant égal à 3,5 % du produit brut de l'offre publique initiale de Merida, soit 4 550 543 $. Merida a engagé Morrow Sodali LLC pour l'assister dans le processus de sollicitation de procurations. Merida versera à cette société des honoraires de 25 000 $ plus les débours. Craig-Hallum Capital Group LLC a agi comme conseiller financier et a fourni une opinion d'équité à Merida. Merida a versé à Craig-Hallum des honoraires de 125 000 $, payables à la remise de l'opinion de Craig-Hallum ’. Merida versera à Craig -Hallum un montant supplémentaire de 175 000 $ à la clôture du regroupement d'entreprises. Leafly Holdings, Inc. a complété l'acquisition de Merida Merger Corp. I (NasdaqCM:MCMJ) auprès de Merida Holdings, LLC, Highbridge Capital Management, LLC, Linden Advisors LP, Castle Creek Arbitrage, LLC et autres dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 4 février 2022. Dans le cadre de la clôture, les actions ordinaires de Leafly commenceront à être négociées sur le marché boursier du NASDAQ le 7 février 2022, sous le symbole ticker “LFLY.” ;