Greifenberg Digital Limited, membre du groupe Integrated Media Technology Limited, a lancé Credit AI, une suite d'analyses de risques pour les obligations d'entreprises avec un univers de couverture initial de près de 30 000 obligations d'entreprises chinoises en monnaie locale. Les analyses sont fournies via Internet sur un site Web interactif. Le nouveau système comprend un modèle de notation financière innovant, un algorithme d'apprentissage automatique qui détecte le risque de défaut dans les rapports financiers des entreprises, un modèle d'intelligence artificielle permettant d'évaluer la probabilité d'inexactitudes dans les bilans et les comptes de résultat des entreprises, ainsi qu'un modèle d'analyse des créances éventuelles qui déduit le risque de défaut à partir de données en temps réel sur le marché des actions et des options. En outre, Greifenberg utilise le traitement du langage naturel, une forme d'analyse de l'intelligence artificielle des nouvelles et des médias sociaux pour évaluer les changements de sentiment à l'égard des émetteurs d'obligations d'entreprise. Le système NLP couvre actuellement l'ensemble des sources publiques en langue chinoise, et sera disponible pour les utilisateurs du site web d'ici le 1er janvier. Greifenberg propose également une tarification matricielle des obligations rarement négociées. Cette méthodologie permet aux investisseurs d'identifier les opportunités de profit dans la partie la moins liquide de l'univers des obligations d'entreprises chinoises. Le modèle de tarification matricielle exclusif de Greifenberg identifie les obligations de référence de l'univers liquide et estime la juste valeur des obligations illiquides en comparant les caractéristiques de risque des obligations illiquides aux caractéristiques des instruments liquides comparables. Le système de tarification matricielle fournit un point de référence pour la valeur relative d'une grande partie de l'univers obligataire onshore de la Chine. En outre, Credit AI fournit un système de gestion de portefeuille qui calcule la valeur à risque et la perte attendue en cas de défaut pour les portefeuilles d'obligations d'entreprises. Le module de portefeuille traduit les mesures de risque de chaque obligation en une probabilité de défaut et utilise la corrélation des performances des obligations pour calculer le risque au niveau du portefeuille. Le site web de Greifenberg est désormais accessible aux investisseurs institutionnels. Parallèlement à l'inauguration du site web analytique, Greifenberg a publié un livre blanc détaillant les performances de la suite analytique pendant la crise des obligations immobilières chinoises d'août-octobre 2021. "Dans une large mesure, l'ébranlement du marché chinois des obligations d'entreprises était prévisible.