Le conseil d'administration indépendant de Hargreaves Lansdown plc (LSE:HL.) (le "conseil") a confirmé avoir reçu une nouvelle proposition non contraignante (la "proposition révisée") d'un consortium composé de CVC Advisers Limited ("CVC") (CVC Capital Partners Limited), Nordic Capital XI Delta, SCSP (agissant par l'intermédiaire de son partenaire général Nordic Capital XI Delta GP SARL) ("Nordic Capital"), et Platinum Ivy B 2018 RSC Limited ("Platinum Ivy"), une filiale à 100 % d'Abu Dhabi Investment Authority ("ADIA") gérée par le département d'investissement Private Equities d'ADIA (ensemble, le "Consortium") pour acquérir Hargreaves Lansdown au prix de 1 140 pence par action Hargreaves Lansdown en numéraire (l'"offre révisée possible en numéraire"), dont 30 pence représentent un dividende final pour l'exercice 2024, avec une option pour les actionnaires de Hargreaves Lansdown d'opter pour une alternative de transfert de tout ou partie de leurs actions Hargreaves Lansdown. Cette option permettrait aux actionnaires de Hargreaves Lansdown de réinvestir leurs actions et de co-investir dans le véhicule d'acquisition non coté du consortium sur une base économiquement pari passu, sous réserve d'une participation globale maximale de 35 % des actions du véhicule non coté et de limitations sur la transférabilité. La proposition révisée est soumise à un certain nombre de conditions préalables, notamment l'achèvement d'une due diligence satisfaisante et l'accord sur la documentation définitive de la transaction.

Cette proposition révisée fait suite à trois approches précédentes du consortium au cours des derniers mois. Le conseil d'administration reste confiant dans la capacité de la direction à mettre en œuvre les priorités stratégiques de Hargreaves Lansdown et dans les perspectives fondamentales à long terme de Hargreaves Lansdown. Toutefois, après avoir évalué l'offre révisée possible en espèces, qui apporterait la certitude d'une valeur en espèces aux actionnaires, le conseil d'administration a décidé de s'engager avec le consortium et de confirmer l'accès à la diligence raisonnable.

Le conseil d'administration a confirmé au consortium que l'offre révisée possible en espèces est d'une valeur que le conseil d'administration serait prêt à recommander à l'unanimité aux actionnaires de Hargreaves Lansdown, si une intention ferme de faire une offre conformément à la règle 2.7 du code était annoncée à ces conditions financières et sous réserve d'un accord sur d'autres conditions clés de la proposition du consortium et de la documentation définitive de l'opération. Conformément à la règle 2.6(c) du Code, le Conseil d'administration a demandé, et le Panel on Takeovers and Mergers (le "Panel") a consenti, une extension de la date à laquelle le Consortium doit soit annoncer une intention ferme de faire une offre pour Hargreaves Lansdown conformément à la règle 2.7 du Code, soit annoncer qu'il n'a pas l'intention de faire une offre pour Hargreaves Lansdown, auquel cas l'annonce sera traitée comme une déclaration à laquelle s'applique la règle 2.8 du Code. Cette annonce doit désormais être faite au plus tard le 19 juillet 2024 à 17 heures.

Ce délai ne peut être prolongé qu'avec l'accord de Hargreaves Lansdown et du Panel conformément à la Règle 2.6(c) du Code. Cette annonce a été faite sans le consentement préalable du Consortium. Par conséquent, il n'y a aucune certitude qu'une offre ferme sera faite pour Hargreaves Lansdown, ni quant aux conditions dans lesquelles une offre ferme pourrait être faite.

Une nouvelle annonce sera faite le moment venu.