Grupo Aeromexico a conclu un accord de 40 millions de dollars avec un groupe de créanciers non garantis pour retirer leur objection au plan de restructuration de la faillite de la compagnie aérienne, a déclaré jeudi l'avocat principal d'Aeromexico.

Il s'agit de la première étape de ce qui sera probablement une audience de plusieurs jours sur le chapitre 11 de la loi sur les faillites à New York. Malgré l'accord avec le comité des créanciers non garantis, des objections subsistent de la part d'un groupe ad hoc de créanciers juniors, notamment Invictus Global Management.

Dans le cadre de l'accord, Aeromexico a proposé aux créanciers chirographaires des distributions potentielles à partir d'une obligation de 40 millions de dollars sur quatre ans de "droit à la valeur contingente" qui distribuerait des liquidités tant qu'Aeromexico dépasse ses objectifs, selon l'avocat Timothy Gaulich de Davis Polk & Wardwell.

"C'est une très bonne nouvelle en effet", a déclaré Shelley Chapman, juge de la faillite américaine, après l'annonce de l'accord.

Aeromexico, qui s'est placée sous la protection du chapitre 11 de la loi sur les faillites à New York en juin 2020, a commencé jeudi à présenter à Mme Chapman sa proposition de restructuration, qui permettrait d'injecter de nouveaux capitaux dans la société et de faire d'Apollo Global Management , un investisseur fréquent dans les sociétés en difficulté, le principal actionnaire.

Bien que la compagnie aérienne ait obtenu le soutien dont elle dit avoir besoin de la part de ses multiples groupes de créanciers, certains disent encore que le plan ne devrait pas être approuvé à moins que les créanciers subalternes, dont certains pourraient ne recevoir que quelques centimes sur leur dollar, ne reçoivent de meilleurs recouvrements.

Chapman, qui n'a pas statué sur le plan jeudi, a réservé plusieurs jours pour l'audience, qui doit reprendre vendredi. Si elle approuve finalement l'accord, Aeromexico - l'une des trois grandes compagnies aériennes latino-américaines qui ont déposé le bilan pendant la pandémie - pourra sortir de la faillite.

Le plan, selon la compagnie aérienne, réduirait sa dette d'un milliard de dollars et permettrait de sauver environ 13 000 emplois. Mais certains créanciers juniors affirment qu'il profite excessivement aux actionnaires existants, dont Delta Air Lines Inc et quatre membres du conseil d'administration, à leurs dépens.

Delta et les quatre personnes mexicaines sont en passe de conserver une certaine participation dans la société réorganisée. Delta, qui devrait détenir environ 20 % de la société après la restructuration, a déclaré que l'approbation du plan était essentielle pour maintenir sa relation à long terme avec Aeromexico. (Reportage de Maria Chutchian ; Rédaction de Bill Berkrot, Christian Plumb et Aurora Ellis)