Environmental Solutions Group Holdings Limited a signé une lettre d'intention non contraignante en vue d'acquérir Genesis Unicorn Capital Corp. (NasdaqGM:GENQ) auprès d'un groupe d'actionnaires dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 31 octobre 2022. Environmental Solutions Group Holdings Limited a conclu un accord de fusion définitif pour acquérir Genesis Unicorn Capital Corp. auprès d'un groupe d'actionnaires pour 75 millions de dollars dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 29 novembre 2022. Selon les termes de l'accord de fusion, la contrepartie totale à payer à la clôture du regroupement d'entreprises aux actionnaires existants du GNE est de 75 millions de dollars, moins certains coûts de transaction, la dette nette en espèces du GNE à la clôture et une estimation de l'ajustement du fonds de roulement. La transaction reflète une valeur d'entreprise pro forma estimée pour la société combinée à environ 161,25 millions de dollars. Après la fusion, les actionnaires d'ESGL détiendront 48,3 %, les actionnaires de la SPAC publique 35,1 %, le sponsor 16,3 % et les actions du souscripteur de l'IPO 0,3 % de la société combinée. Après la clôture, l'entité combinée, ESGL Holdings Limited, une société exemptée des îles Caïmans ("ESGL"), devrait être cotée au Nasdaq sous le symbole ESGL. Dans le cadre de l'opération, ESG conservera l'équipe de direction expérimentée, dirigée par Leng Chuang Quek, président-directeur général et président du conseil d'administration. Le conseil d'administration de la société issue du regroupement sera composé de six administrateurs, dont une personne désignée par GENQ et cinq personnes désignées par ESG.

Le regroupement d'entreprises nécessitera l'approbation des actionnaires de GENQ et du GNE, y compris une déclaration d'enregistrement sur formulaire F-4 (la " déclaration d'enregistrement "), laquelle déclaration d'enregistrement comprendra également une circulaire de sollicitation de procurations de GENQ déposée auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis (la " SEC ") et approuvée par celle-ci, les approbations réglementaires, tous les documents nécessaires à la réalisation du regroupement d'entreprises, ainsi qu'une déclaration de sollicitation de procurations de GENQ.), les approbations réglementaires, tous les dépôts requis en vertu des lois antitrust applicables doivent avoir été effectués et toute période d'attente applicable doit avoir été complétée, à la clôture, ESG doit avoir au moins 5 000 001 $ d'actifs corporels nets, la demande d'inscription initiale auprès du Nasdaq en relation avec les transactions envisagées par l'accord de fusion ayant été approuvée sous condition, ainsi que d'autres conditions de clôture habituelles. La transaction a été approuvée par les conseils d'administration de GENQ et d'ESG. L'actionnaire de Genesis Unicorn a approuvé la transaction le 26 juillet 2023. La transaction devrait être finalisée au cours du deuxième trimestre 2023. Le 17 avril 2023, GUCC a exercé son option de report de la date à laquelle elle doit réaliser un regroupement d'entreprises du 17 avril 2023 au 17 mai 2023. Au 7 juillet 2023, la transaction devrait être conclue le ou vers le 31 juillet 2023.

ARC Group Limited est l'unique conseiller financier et en fusions et acquisitions d'ESG. Mark I. Gruhin de Saul Ewing LLP est le conseiller juridique américain d'ESG. Taylor Wessing et Altum Law Corporation sont les conseillers juridiques du GNE en matière de droit international et de droit singapourien, respectivement. MSPC Certified Public Accountants and Advisors, A Professional Corporation, est l'auditeur du GSE. EF Hutton, division de Benchmark Investments, LLC, agit en tant que conseiller en marchés de capitaux pour GENQ. Mitchell Nussbaum de Loeb & Loeb LLP est le conseiller juridique américain de GENQ. Marshall & Stevens Transaction Advisory Services LLC agit en tant que fournisseur d'avis d'équité et de diligence raisonnable pour le conseil d'administration de GENQ. Maples and Calder (Cayman) et Oon & Bazul LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de Genesis. Continental Stock Transfer & Trust Company a agi en tant qu'agent de transfert et registraire de Genesis. Genesis a engagé Advantage Proxy pour l'aider à solliciter des procurations pour l'assemblée, moyennant des frais de service de 10 000 dollars, plus les débours. Marshall & Stevens a reçu des honoraires fixes non-contingents de 132 500 $ en contrepartie de l'émission de l'avis.

Environmental Solutions Group Holdings Limited a acquis Genesis Unicorn Capital Corp. (NasdaqGM:GENQ) auprès d'un groupe d'actionnaires dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 2 août 2023. La société combinée porte le nom d'ESGL Holdings Limited ("ESGL" ou "la société") et sera dirigée par l'équipe de direction existante d'ESA. Les actions ordinaires et les bons de souscription d'actions de la société combinée devraient commencer à être négociés le 4 août 2023 sur le Nasdaq sous les symboles " ESGL " et " ESGLW ", respectivement.