Flora Growth Corp. (NasdaqCM:FLGC) a conclu une lettre d'intention pour acquérir Franchise Global Health Inc. (TSXV:FGH) auprès d'un groupe d'actionnaires le 22 août 2022. Flora Growth Corp. a conclu un accord définitif pour acquérir Franchise Global Health Inc. auprès d'un groupe d'actionnaires pour 32,2 millions de dollars canadiens le 21 octobre 2022. En contrepartie de l'acquisition, à la clôture de la transaction, Flora émettra entre 36 515 060 et 43 525 951 de ses actions ordinaires en échange des actions émises et en circulation de FGH, tel que calculé conformément à la transaction, qui est basée sur un ratio d'échange minimum d'environ 0,2441 action Flora pour chaque action FGH et un ratio d'échange maximum d'environ 0,3235 action Flora pour chaque action FGH. À la clôture de la transaction, les anciens actionnaires de FGH devraient détenir entre 32,06% et 36,00% des actions émises et en circulation de Flora. L'accord prévoit une disposition qui donne à FGH le droit de considérer une proposition supérieure dans certaines circonstances, et un droit en faveur de Flora d'égaler toute proposition supérieure. Si la transaction est résiliée dans certaines circonstances, FGH est tenu de verser à Flora une indemnité de rupture de 1 million de CAD. À l'issue de la transaction, Flora portera la taille de son conseil d'administration de sept à neuf administrateurs et Clifford Starke aura le droit de désigner deux personnes pour siéger au conseil d'administration de Flora. Il est prévu que Clifford Starke soit l'une de ces personnes désignées. En outre, il est prévu que Clifford Starke et Dany Vaiman, l'actuel directeur financier de Franchise, rejoignent l'équipe de direction de Flora.

La transaction est soumise à l'approbation de la transaction par la Cour suprême de la Colombie-Britannique, à l'approbation d'au moins 66 2/3% des votes exprimés par les actionnaires de FGH, à l'approbation du Nasdaq et de la TSXV, à l'approbation de la cotation des actions de Flora à émettre en contrepartie de la transaction et le nombre total d'actions ordinaires pour lesquelles des droits de dissidence ont été valablement exercés et non retirés ne doit pas dépasser 5% des actions ordinaires de FGH émises et en circulation. La transaction ne requiert pas l'approbation des actionnaires de Flora. Le conseil d'administration de FGH a approuvé la transaction à l'unanimité. En date du 10 novembre 2022, Franchise Global Health a obtenu le soutien de 73,8% de ses actionnaires par le biais d'accords de vote et de soutien concernant la transaction. La clôture de la transaction est prévue pour la fin décembre 2022.

Haywood Securities Inc. a agi en tant que conseiller financier de FGH et a fourni une opinion d'équité au conseil d'administration de FGH. Peter Simeon de Gowling WLG (Canada) LLP a agi comme conseiller juridique de FGH. Michael Rennie de Wildeboer Dellelce LLP a agi en tant que conseiller juridique de Flora. La Caisse canadienne de dépôt de valeurs limitée et The Depository Trust & Clearing Corporation ont agi comme agent de transfert pour FLGC et FGH. L'agent de transfert et le registraire des actions de Flora est Continental Stock Transfer & Trust Company. TSX Trust Company a agi en tant qu'agent d'enregistrement et de transfert pour les actions de FGH. En contrepartie des services de conseil, FGH a convenu de verser au conseiller financier des honoraires équivalant à 0,5 million de dollars canadiens.

Flora Growth Corp. (NasdaqCM:FLGC) a réalisé l'acquisition de Franchise Global Health Inc. (TSXV:FGH) auprès d'un groupe d'actionnaires pour un montant de 15 millions CAD le 23 décembre 2022. En vertu du plan d'arrangement, les anciens détenteurs d'actions ordinaires de FGH, ont reçu, pour chaque action détenue, environ 0,29102 d'une action ordinaire de Flora. Le Conseil a nommé Clifford Starke et Edward Woo comme administrateurs de Flora pour combler les deux postes vacants créés par l'augmentation de la taille du Conseil. L'arrangement et le plan d'arrangement ont été approuvés lors d'une assemblée extraordinaire des actionnaires de la FGH tenue le 13 décembre 2022, et par une ordonnance finale de la Cour suprême de la Colombie-Britannique rendue le 16 décembre 2022. Il est prévu que les actions de franchise seront retirées de la cote de la Bourse de croissance TSX le ou vers le 28 décembre 2022.
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