Fosun : Club Med suspendu en Bourse avant une probable surenchère

"On attend une contre-offre montée par Fosun", a-t-on indiqué de source proche du dossier.

Selon cette source, le conglomérat chinois, qui a jusqu'à vendredi soir pour déposer une nouvelle offre, pourrait s'être associé à d'autres partenaires.

Le titre, qui a clôturé jeudi soir à 21,27 euros, a par ailleurs fait l'objet d'une transaction portant sur plus de 9% du capital du groupe au prix de 22,0 euros par action, a-t-on appris auprès de traders.

Le montant du capital échangé dans cette transaction correspond à la participation du fonds français Ardian dans le Club (plus de 8% à la fin août selon le site du groupe), qui pourrait ainsi être sorti du capital.

Ardian et Fosun s'étaient associés, avec le soutien du management du groupe, pour faire une offre à 17,50 euros sur le Club, à laquelle ils avaient dû renoncer en août après une surenchère de l'homme d'affaires italien Andrea Bonomi.

Devenu le premier actionnaire du Club Med au printemps, avec environ 10% du capital, il était parti à l'assaut du groupe de loisirs avec une contre-offre jugée très généreuse, se proposant avec son fonds Investindustrial de racheter l'emblématique groupe de loisirs au prix de 21 euros par action, valorisant l'entreprise à 870 millions d'euros, dont 80 millions de dettes, soit sept fois son Ebitda 2012-2013.

(Pascale Denis, avec Alexandre Boksenbaum-Granier et Dominique Vidalon, édité par Jean-Michel Bélot)

par Alexandre Boksenbaum-Granier et Pascale Denis