Le conseil d'administration de Laboratory Corporation of America Holdings (NYSE:LH) a annoncé la scission de l'activité de développement clinique le 28 juillet 2022. Le 29 juin 2023, Laboratory Corporation of America Holdings (NYSE:LH) a conclu un accord de séparation et de distribution avec Fortrea. Les actionnaires recevront une action ordinaire pour chaque action ordinaire de Labcorp. L'activité de développement clinique devrait être cotée en bourse. Laboratory Corporation prévoit actuellement d'effectuer la scission prévue par le biais d'un dividende des actions de l'entreprise de développement clinique aux actionnaires de Labcorp. Une fois la scission de Labcorp achevée, Fortrea fonctionnera comme un ORC mondial indépendant et coté en bourse. Le conseil d'administration, la direction et le nom de l'entreprise de développement clinique seront déterminés et annoncés ultérieurement, au fur et à mesure de l'avancement des projets de scission. Adam Schechter continuera à diriger Laboratory Corporation en tant que président et directeur général après la réalisation de la scission et le siège social sera toujours situé à Burlington, en Caroline du Nord. Thomas (Tom) Pike rejoindra Labcorp en tant que président et directeur général de son unité commerciale Drug Development Clinical Development le 9 janvier 2023. Au moment de la scission, M. Pike sera directeur général et président du conseil d'administration de la société indépendante cotée en bourse. Au cours des quatre derniers trimestres se terminant le 30 juin 2022, l'activité de développement clinique a généré un chiffre d'affaires total de 3 milliards de dollars. La scission sera soumise à la satisfaction de certaines conditions habituelles, y compris, entre autres, la réception de l'approbation finale du conseil d'administration de Laboratory Corporation et de la Securities and Exchange Commission. Laboratory Corporation prévoit de finaliser la scission au cours du second semestre 2023. Conformément à l'annonce du 27 octobre 2022, Laboratory Corporation of America Holdings accélère la scission prévue de son activité de développement clinique à la mi-2023, dans l'attente des approbations habituelles. La transaction devrait être finalisée au cours du second semestre 2023. Le 9 février 2023, Laboratory Corp. of America Holdings a choisi Fortrea comme nom d'entreprise et de marque pour son unité de développement clinique. À compter du 5 juin 2023, après la réalisation de la scission, les actions ordinaires de Fortrea seront cotées sur le Nasdaq Stock Market LLC sous le symbole "FTRE". Le 9 juin 2023, le NASDAQ a approuvé la cotation des actions ordinaires de Fortrea sur le marché boursier du NASDAQ. La date d'enregistrement de la transaction est le 20 juin 2023. La réalisation de la scission reste soumise aux conditions de clôture habituelles.

Le 12 juin 2023, la cotation des actions ordinaires de Fortrea commencera le 16 juin 2023 ou aux alentours de cette date et se poursuivra jusqu'à la date de distribution. Fortrea prévoit que la cotation des actions ordinaires de Fortrea commencera le 3 juillet 2023, le premier jour de cotation suivant la date de distribution. Fortrea a fixé le prix d'une offre de 570 millions de dollars de billets garantis de premier rang échéant en 2030, portant intérêt à un taux de 7,500 % par an, payable semestriellement en espèces à terme échu le 1er janvier et le 1er juillet de chaque année, à compter du 1er janvier 2024, et arrivant à échéance le 1er juillet 2030. Fortrea a l'intention d'utiliser le produit de l'émission des billets qu'elle propose pour financer une partie d'une distribution en espèces prévue d'environ 1 605 millions de dollars à Labcorp en contrepartie partielle des actifs qui seront apportés à Fortrea dans le cadre de la scission et pour financer une partie des frais et dépenses liés à la présente offre et aux transactions liées à la scission. La clôture de l'offre des billets devrait avoir lieu le ou vers le 27 juin 2023, sous réserve des conditions de clôture habituelles. La clôture de la transaction est prévue pour le 30 juin 2023.

Barclays, Evercore Inc. (NYSE:EVR) et Goldman Sachs & Co. LLC ont agi en tant que conseillers financiers et PETER E. IZANEC et ERIN S. DE LA MARE de Jones Day et Hogan Lovells US LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de Laboratory Corporation. American Stock Transfer & Trust Company, LLC a agi en tant qu'agent de transfert.

Laboratory Corporation of America Holdings a procédé à la scission des activités de développement clinique de Laboratory Corporation of America Holdings (NasdaqGS:FTRE) le 30 juin 2023.