Verde Bio Holdings, Inc. (OTCPK:VBHI) a conclu une lettre d'intention non contraignante en vue d'acquérir SensaSure Technologies, Inc. (OTCPK:SSTC) dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 27 octobre 2023. Verde Bio Holdings, Inc. a conclu un accord pour acquérir SensaSure Technologies, Inc. pour 10,5 millions de dollars dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 11 décembre 2023. En contrepartie de la fusion, les actionnaires de Verde auront le droit de recevoir de SensaSure Technologies des actions du capital social de SensaSure Technologies sur la base des ratios d'échange. (chaque détenteur d'actions ordinaires de Verde Bio Holdings recevra, en contrepartie de chaque 131 actions de Verde Bio Holdings, 1 action ordinaire de SensaSure Technologies) (chaque détenteur d'actions privilégiées de série A de Verde Bio Holdings recevra, en contrepartie de chaque 131 actions de Verde Bio Holdings, 1 action privilégiée de classe A de SensaSure Technologies) (chaque détenteur d'actions privilégiées de série C de Verde Bio Holdings recevra, en contrepartie de chaque 131 actions de Verde Bio Holdings, 1 action privilégiée de classe B de SensaSure Technologies). Le 8 février 2024, Formation Minerals et Verde Bio Holdings ont conclu un amendement à l'accord de fusion en vertu duquel chaque détenteur d'actions ordinaires de Verde Bio Holdings recevra, en contrepartie de chaque 273,5 actions ordinaires de Verde Bio Holdings, 1 action de SensaSure Technologies Inc. Chaque détenteur d'actions privilégiées de série A de Verde Bio Holdings recevra, en contrepartie de chaque 273,5 actions de série A de Verde Bio Holdings, une action privilégiée de classe A de SensaSure Technologies Inc. et chaque détenteur d'actions privilégiées de série C de Verde Bio Holdings recevra, en contrepartie de chaque 0,14 action d'actions privilégiées de série C de Verde Bio Holdings, 1 action d'actions privilégiées de classe B de SensaSure Technologies Inc. de catégorie B. Selon les modalités révisées, chaque détenteur d'actions ordinaires de Verde aura le droit de recevoir, pour chaque 295 actions ordinaires de Verde, une action ordinaire de SSTC ; chaque détenteur d'actions privilégiées de série A ("actions privilégiées de série A de Verde") aura le droit de recevoir, pour chaque 295 actions privilégiées de série A de Verde, une action privilégiée de classe A de SSTC ("actions privilégiées de classe A de SSTC"), et chaque détenteur d'actions privilégiées de classe B de Verde aura le droit de recevoir une action privilégiée de classe B de SSTC ("actions privilégiées de classe B de SSTC").SSTC Class A Preferred Stock"), et chaque détenteur d'actions privilégiées de série C de Verde ("Verde Series C Preferred Stock") aura le droit de recevoir, pour chaque 0,15 action de Verde Series C Preferred Stock, une action de classe B preferred stock.

La transaction a été approuvée par les conseils d'administration des deux parties. La transaction est soumise à l'approbation des actionnaires des deux parties, à l'expiration de toute période d'attente applicable en vertu des lois antitrust, à la réception des consentements requis des autorités gouvernementales pour réaliser les transactions, et à la réception des consentements requis spécifiés d'autres tiers pour réaliser les transactions, les parties auront reçu un accord de services de transition, sous une forme à convenir mutuellement entre les parties, valablement signé pour et au nom des deux parties et l'efficacité de la circulaire de sollicitation de procurations, et, le cas échéant, la déclaration d'enregistrement aura été déclarée efficace par la SEC. Les actionnaires de SSTC tiendront une assemblée extraordinaire le 9 mai 2024 pour approuver les questions liées à la fusion. Le 10 avril 2024, la Securities and Exchange Commission a déclaré effective la déclaration d'enregistrement sur formulaire S-4 déposée par SensaSure. SensaSure et Verde tiendront chacune une assemblée extraordinaire des actionnaires le 9 mai 2024, respectivement, pour leurs actionnaires respectifs enregistrés au 1er avril 2024, afin d'approuver diverses questions liées à la fusion. La transaction devrait être finalisée au cours du premier trimestre 2024. Le 25 mars 2024, la transaction devrait être conclue au cours du deuxième trimestre civil de 2024. En date du 24 avril 2024, la fusion devrait être finalisée avant le 31 mai 2024. Spartan Capital Securities LLC a agi en tant que conseiller financier de Verde Bio. David Danovitch de Sullivan & Worcester LLP a agi en tant que conseiller juridique du comité spécial de Verde Bio. L'agent de transfert et de registre de SSTC est VStock Transfer LLC. En contrepartie des services fournis par Spartan à Verde, un total de 5 000 000 d'actions ordinaires de SSTC seront émises.

Verde Bio Holdings, Inc. (OTCPK:VBHI) a conclu l'acquisition de SensaSure Technologies, Inc. (OTCPK:SSTC) dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 13 mai 2024.