(Ajoute réaction de marché et précision sur le prix d'achat)

PARIS (Agefi-Dow Jones)--Le laboratoire d'analyses Eurofins a annoncé lundi avoir signé un accord avec l'entreprise américaine LabCorp pour acquérir Covance Food Solutions pour 670 millions de dollars (environ 553 millions d'euros) hors dette et trésorerie, acquisition qui se fera intégralement en numéraire.

L'annonce n'a pas grandement enthousiasmé les investisseurs. En début de séance le titre Eurofins prenait 0,5% à 435,20 euros. "La transaction a l'air plutôt positive mais le marché manque encore d'informations pour apprécier correctement l'annonce", juge un analyste.

Covance Food Solutions, qui avait été rachetée par LabCorp en 2015, fournit notamment des tests de sécurité et de qualités sur les produits alimentaires.

LabCorp et Eurofins espère finaliser la transaction, qui reste soumise aux approbations des autorités réglementaires, au troisième trimestre. L'opération, une fois bouclée devrait être "immédiatement relutive en termes de marges et de bénéfice par action (à hauteur d'environ un euro par action après coût de financement)", indique Eurofins.

"Cet investissement est considérable mais Eurofins a le financement nécessaire et l'actif en question est de très bonne qualité", poursuit le groupe.

Covance Food possède 12 sites répartis entre les Etats-Unis, le Royaume-Uni et l'Asie, emploie 850 personnes et devrait générer un chiffre d'affaires de 160 millions de dollars en 2018, avec une marge d'excédent brut d'exploitation (EBITDA) "bien au-dessus des objectifs d'Eurofins", précise le groupe.

Le prix d'acquisition de Covance Food Solutions inclut des avantages fiscaux "significatifs liés à l'acquisition d'un actif basé aux Etats-Unis", explique Eurofins. Le laboratoire ajoute qu'au vu de ses complémentarités avec Covance Food Solutions en termes de présence géographique et de services offerts, aucune restructuration n'est nécessaire.

-Julien Marion, Agefi-Dow Jones; +33 (0)1 41 27 47 94; jmarion@agefi.fr; ed: ACD - ECH

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