ESR Group Limited (SEHK:1821) a reçu une proposition de privatisation de la part d'un consortium d'investisseurs comprenant Starwood Capital Operations, LLC, Sixth Street Partners, LLC, et SSW Partners, LP, a-t-il déclaré le 13 mai 2024. ESR, qui sponsorise quatre fonds d'investissement immobilier à Singapour, a reçu la proposition non contraignante et conditionnelle le 25 avril, ce qui pourrait conduire à sa privatisation et à sa radiation de la Bourse de Hong Kong (HKEX).

Les actionnaires d'ESR avaient précédemment déclaré qu'ils étudiaient différentes options, y compris une privatisation, dans le contexte de la chute des prix des actions immobilières à Hong Kong. Cette annonce confirme en partie des informations antérieures selon lesquelles un groupe d'investisseurs financiers envisageait une opération de privatisation de l'entreprise ESR, soutenue par Warburg Pincus. ESR a toutefois précisé que Warburg ne faisait pas partie du consortium de la proposition, contrairement aux spéculations des médias. ESR a déclaré que l'examen de la proposition en était à un stade préliminaire et qu'il n'y avait donc aucune certitude qu'elle déboucherait sur une offre telle que définie dans le code des offres publiques d'achat.

Elle a toutefois ajouté que Warburg, ainsi que les fondateurs d'ESR, sont en discussion avec le consortium et qu'ils accueillent favorablement la proposition, qu'ils estiment être dans le meilleur intérêt des actionnaires. Selon la proposition, les actionnaires peuvent choisir de recevoir une contrepartie en espèces ou d'intégrer leurs actions dans la société privée qui sera créée, sous réserve de certaines conditions. Au 13 mai 2024, le consortium est intéressé par environ 15,7 % des actions d'ESR. Warburg détient 14 % des actions et les fondateurs d'ESR 7,4 %.

Les fondateurs - Stuart Gibson, Charles de Portes et Jeffrey Shen - sont également intéressés par les actions en circulation du plan d'incitation des employés avant la cotation, de son plan d'options sur actions et de son plan d'attribution d'actions, qui représentent environ 0,05 % du total des actions émises.