De nouveaux détails filtrent sur le processus de vente de Loscam International Holdings Co. Limited, l'une des rares entreprises du haut de la ville à attirer les fonds de rachat. DataRoom croit savoir qu'une dizaine de prétendants s'intéressent à l'entreprise dans le cadre de la procédure lancée par la banque d'investissement UBS. Il s'agit notamment de KKR & Co.

Inc. (NYSE:KKR) (Kohlberg Kravis Roberts), Brookfield Corporation (TSX:BN) et EQT AB (publ) (OM:EQT), tandis que Morgan Stanley Infrastructure Inc. est probable et qu'Igneo Infrastructure Partners et la société de capital-investissement CVC Capital Partners Limited pourraient également être sur les rangs. L'opération s'adresse aux acheteurs d'infrastructures "core plus", qui génèrent des flux de revenus réguliers similaires à ceux des actifs de type infrastructure. QIC et Pacific Equity Partners manquent à l'appel, Morrison & Co est peu probable car l'offre comprend des actifs en Asie du Sud-Est, et on ne sait pas si Stonepeak, CDPQ et Blackstone sont dans le coup.

Il est entendu que les bénéfices annuels avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement pour l'Australie, la Nouvelle-Zélande et l'Asie du Sud-Est s'élèvent à au moins 200 millions de dollars. Les propriétaires de Loscam recherchent un prix se situant entre 13 et 15 fois ce chiffre, ce qui pourrait porter le prix de vente à plus de 3 milliards de dollars. Jusqu'à présent, KKR est considéré comme l'acheteur le plus probable.

Les actifs de Loscam devraient revenir sur le marché vers le milieu de cette année, comme l'a indiqué DataRoom en février. Contrairement à la dernière fois, où seules les activités en Australie et en Nouvelle-Zélande étaient mises en vente pour environ 2 milliards de dollars, cette fois-ci, les activités en Asie du Sud-Est et en Chine font partie de l'offre, ce qui rend l'opération beaucoup plus intéressante et attrayante pour certains acheteurs. Le propriétaire de Loscam est China Merchants, qui a mis en vente les activités en Australie et en Nouvelle-Zélande pour la première fois en juillet.

Les offres ont été inférieures aux attentes. Toutefois, les palettes ne sont pas aussi largement utilisées en Asie du Sud-Est que localement, ce qui permet à un acheteur d'accroître ses revenus dans cette région. L'une des sociétés de capital-investissement ayant manifesté son intérêt pour les activités en Asie du Sud-Est la dernière fois était CVC.