(Alliance News) - Entain PLC a annoncé lundi le rééchelonnement de deux prêts à terme B existants, ce qui, selon elle, améliorera la liquidité d'environ 295 millions de livres sterling.

Le bookmaker basé sur l'île de Man, qui possède Ladbrokes et Coral, a déclaré que les changements s'appliquaient à un prêt à terme en USD d'une valeur de 1,74 milliard de dollars, et à un prêt à terme en EUR d'une valeur de 1,03 milliard d'euros.

Le prêt en USD arrive à échéance en octobre 2029 et la marge a été réduite de 75 points de base pour atteindre 275 points de base ; la marge d'ajustement de crédit de dix points a également été supprimée.

Pour le prêt en euros, la marge a été réduite de 50 points à 325 points de base.

Entain a également annoncé l'attribution d'un complément de 500 millions de dollars (environ 400 millions de livres sterling) entièrement fongible pour le prêt en dollars et d'un complément supplémentaire de 235 millions d'euros pour le prêt en euros, chacun avec les mêmes marges révisées.

Entain a déclaré que les add-ons seront financés à la mi-mai et échangés contre des livres sterling. Sur le produit net, 300 millions de livres sterling seront utilisés pour rembourser immédiatement un prêt bancaire du premier trimestre, les 295 millions de livres sterling restants étant utilisés comme liquidités supplémentaires.

Entain a déclaré que ces actions "neutres pour la dette nette" améliorent donc ses liquidités d'environ 295 millions de livres sterling et prolongent les dates d'échéance de sa dette, en remplaçant le prêt bancaire dû en 2026 par les prêts dus en 2028 et 2029.

Entain a déclaré que les réévaluations n'ont pas, à elles seules, modifié ses attentes en matière de coûts d'intérêts. Cependant, elle a tout de même révisé ses prévisions d'intérêts en espèces pour 2024 à environ 265 millions de livres sterling par rapport aux 255 millions de livres sterling prévus en mars.

Entain a expliqué que "les prévisions économiques indiquant un ralentissement de la réduction des taux d'intérêt, nous adoptons un point de vue plus conservateur sur les coûts d'intérêt pour le reste de l'année".

Les actions d'Entain étaient en hausse de 1,1 % à 792,40 pence lundi matin à Londres.

Par Emma Curzon, journaliste à Alliance News

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