Les titres Embarq Corporation progressaient de plus de 8% ce lundi sur le NYSE dans le sillage de son projet de rapprochement avec CenturyTel, un autre opérateur régional de télécommunications.

Aux termes de l'accord entre les deux groupes, les actionnaires d'Embarq recevront 1,37 action CenturyTel pour chacun de leurs titres, ce qui représente un cours de 40,42 dollars l'action, soit une prime de 36% par rapport au cours de clôture de vendredi.

Au total, la transaction valorise Embarq autour de 11,6 milliards de dollars, dont 5,8 milliards de dollars de dettes.

A eux deux, les deux opérateurs seront présents dans 33 Etats, soit l'équivalent de 8 millions de lignes d'accès et deux millions d'abonnements dans le haut débit.

Leur chiffre d'affaires combiné représente 8,8 milliards de dollars par an, pour un Ebitda pro forma d'environ 4,2 milliards de dollars.

Pour les analystes, une surenchère n'est pas à exclure en raison du caractère très stratégique du secteur américain des télécommunications fixes.

'Des groupes Windstream ou Frontier Communications pourraient très bien renchérir si les conditions du marché venaient à se stabiliser', indique un analyste basé à Wall Street.

La nouvelle dénomination de l'ensemble, qui sera toujours très implanté en Louisiane et au Kansas, reste à déterminer.

A 11h00, le titre Embarq était en hausse de 7,9% à 32,1 dollars, tandis que l'action CenturyTel décrochait de 10,1% à 26,5 dollars.

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