EDF : Résultats semestriels 2013 en hausse - Relèvement des objectifs 2013 d'EBITDA du Groupe

Résultats semestriels 2013 en hausse

Bonne performance opérationnelle

Nouvelles renégociations de contrats gaz
conclues par Edison en juillet
Relèvement des objectifs 2013 d'EBITDA du Groupe

• EBITDA : 9,7 Mds?, +6,9% dont 6% de croissance organique 

• Résultat net courant : 3,1 Mds?, +3,8% 

• Résultat net part du Groupe : 2,9 Mds?, +3,5% 

• Edison : nouvelles renégociations relatives aux contrats gaz algérien et qatari en juillet 2013 

• Spark : 360 millions d'euros d'économies réalisées, en ligne avec la trajectoire 2013 

• Ratio d'endettement financier net / EBITDA : 2x contre 2,4x^{[1]:
  #ftn1} au 31 décembre 2012 

Relèvement des objectifs 2013 de performance opérationnelle

• EBITDA Groupe : au moins 3% de croissance organique hors Edison 

• EBITDA Edison : environ 1 Md?  

Confirmation des objectifs financiers

• Ratio d'endettement financier net / EBITDA : entre 2x et 2,5x  

• Taux de distribution : 55% à 65% du résultat net courant 

Le Conseil d'administration d'EDF, réuni le 29 juillet 2013 sous la présidence d'Henri Proglio, a arrêté les comptes consolidés résumés du semestre clos le 30 juin 2013.

Henri Proglio, Président-Directeur Général d'EDF a déclaré : «Ce premier semestre 2013 est marqué par une bonne performance opérationnelle qui est le fruit des investissements réalisés depuis plusieurs années, notamment sur le parc nucléaire et les réseaux en France. Cette performance se traduit par des résultats financiers en hausse, qui bénéficient aussi du succès des nouvelles renégociations des contrats gaz à long terme par Edison en Italie. Nos grands projets industriels ont également connu ce semestre de belles avancées avec la pose du dôme de l'EPR de Flamanville, ou encore l'inauguration du barrage de Rizzanese en Corse. En parallèle à ces investissements majeurs qui bénéficient pour une très large part à l'industrie française et à ses emplois, le Groupe réalise sa part de l'effort collectif avec son programme d'économies de 1 milliard d'euros en 2013.»

Évolution des résultats semestriels du groupe EDF

Le Groupe affiche une nouvelle fois une performance solide au premier semestre avec des résultats opérationnels en forte hausse et une structure financière renforcée.
L'EBITDA s'élève à 9 698 millions d'euros, en croissance organique de 6% par rapport au premier semestre 2012. Cette croissance est portée par la France (croissance organique de 6,6%) qui a bénéficié de bonnes conditions d'exploitation caractérisées par un climat froid associé à des prix de marché favorables ainsi qu'une forte progression de la production hydraulique. Elle s'explique également par l'Italie grâce à la bonne performance de l'activité électricité et aux succès de l'arbitrage du contrat gaz algérien déjà annoncé en avril 2013 et de la nouvelle renégociation du contrat qatari en juillet 2013.
Au Royaume-Uni, hors effet de la revalorisation à la juste valeur du bilan d'acquisition de British Energy, l'EBITDA ressort en croissance organique de 2,8%.
Le segment Autre international, avec un EBITDA en baisse organique de 6,9%, continue d'être pénalisé par les conditions économiques et régulatoires défavorables en Belgique et en Pologne.
L'EBITDA du segment Autres activités de 1 015 millions d'euros inclut la bonne performance d'EDF Trading et des activités de production d'EDF Énergies Nouvelles, mais a été marqué par une moindre contribution des autres activités du segment, qui avaient bénéficié d'effets positifs au premier semestre 2012 sans équivalent en 2013.

Le résultat net part du Groupe s'élève à 2 877 millions d'euros, en hausse de 3,5% par rapport au premier semestre 2012. Il intègre des éléments non récurrents pour un montant de -191 millions d'euros à comparer à un montant de -177 millions d'euros au premier semestre 2012. Retraité de ces éléments non récurrents, le résultat net courant progresse de 3,8% à 3 068 millions d'euros.

Le plan d'économies Spark se déploie avec environ 360 millions d'euros réalisés à fin juin 2013, soit 35% de l'objectif fixé, en ligne avec la trajectoire prévue. Ces économies ont un impact positif sur l'EBITDA grâce à la maîtrise des charges opérationnelles. Elles traduisent également les efforts d'optimisation des investissements engagés par le Groupe depuis le début de l'année. L'engagement a concerné l'ensemble des entités du Groupe avec 57% des économies réalisées en France et 43% à l'international, dont 19% au Royaume-Uni.
Le Groupe confirme son objectif d'1 milliard d'euros d'économies pour l'année 2013.
Au premier semestre 2013, le Groupe a réalisé d'importants investissements en France en hausse de 15,3% par rapport à l'année dernière, principalement dans la maintenance de son parc nucléaire mais aussi dans les réseaux.
Les investissements nets du Groupe s'élèvent à 6 243 millions d'euros, en légère baisse de 1,5% par rapport au premier semestre 2012 compte tenu de la cession de Sutton Bridge au Royaume-Uni et du rachat de participations minoritaires en Pologne en 2012 sans équivalent en 2013.
Au global, 71% des investissements nets du Groupe concernent les activités non régulées et 29% les activités régulées.
Pour 2013, EDF vise un montant d'investissements nets compris dans une fourchette de 12 et 12,5 milliards d'euros qui dépend du calendrier de réalisation de certaines opérations de cessions.

Structure financière renforcée

Le ratio d'endettement financier net / EBITDA s'élève à 2x au 30 juin 2013 en forte amélioration par rapport au
31 décembre 2012. Il se situe ainsi dans le bas de la fourchette de 2x à 2,5x que s'est fixée le Groupe.

Création d'EDF Invest

La participation de 20% du groupe EDF dans TIGF, société de transport et de stockage de gaz dans le Sud-Ouest de la France dont la finalisation de l'acquisition est prévue ce jour, constitue le premier investissement d'EDF Invest dans les infrastructures au côté des 50% de titres RTE déjà présents dans le portefeuille d'actifs dédiés. TIGF et les titres RTE représenteraient ainsi 13% des actifs dédiés.
L'objectif d'EDF Invest est de gérer environ 5 milliards d'euros d'investissements non cotés d'ici deux ans et de représenter ainsi 25% du total des actifs dédiés.

Accord avec Exelon sur CENG
EDF et Exelon ont signé le 29 juillet 2013 un accord concernant CENG, entité détenue à 49,99% par EDF et 50,01% par Exelon, qui exploite cinq réacteurs nucléaires aux États-Unis d'une puissance totale de 3,9 GW. Aux termes de cet accord, EDF déléguera la gestion opérationnelle de ces réacteurs à Exelon. L'accord prévoit également qu'EDF percevra un dividende exceptionnel de CENG de 400 millions de dollars (~300 millions d'euros) et bénéficiera d'une option de vente à la juste valeur de sa participation dans CENG à Exelon exerçable entre janvier 2016 et juin 2022.
Cette opération fait suite à l'accord conclu en janvier 2012 entre EDF et Exelon mettant fin à l'opposition d'EDF à la fusion entre Constellation et Exelon.
Elle permettra à EDF de réduire son endettement financier de 400 millions de dollars (~300 millions d'euros) et aura un effet légèrement relutif dès 2015, grâce à l'amélioration opérationnelle et aux synergies escomptées de la gestion opérationnelle des cinq réacteurs de CENG par Exelon, premier exploitant nucléaire aux États-Unis. L'accord est soumis à l'approbation de la Nuclear Regulatory Commission (NRC) et des autorités réglementaires compétentes. Il devrait être finalisé en 2014.

Perspectives financières 2013 :
Relèvement des objectifs de performance opérationnelle
Compte tenu des bonnes performances opérationnelles du Groupe depuis le début de l'année et du succès des nouvelles renégociations sur les contrats gaz Edison, le Groupe relève ses objectifs de performance opérationnelle pour cette année :

• Croissance organique de l'EBITDA Groupe d'au moins 3% hors Edison  

• Edison : perspectives d'EBITDA révisées à environ 1 milliard d'euros 

Le Groupe confirme par ailleurs ses objectifs financiers :

• Ratio d'endettement financier net / EBITDA compris entre 2x et 2,5x 

• Taux de distribution : 55% à 65% du résultat net courant 

Ces perspectives tiennent compte de l'effet année pleine du programme d'économies Spark.

Principaux résultats du Groupe par segment

France : bonne performance opérationnelle

*Données retraitées de l'impact d'IAS 19 révisée.
En France, le chiffre d'affaires s'élève à 21 294 millions d'euros, en croissance organique de 2,8% par rapport au premier semestre 2012. L'EBITDA enregistre une croissance organique de 6,6% à 6 473 millions d'euros.

Dans les activités non régulées, l'EBITDA s'élève à 4 284 millions d'euros, en croissance organique de 7,8% grâce à de bonnes conditions d'exploitation. La production nucléaire est quasiment stable par rapport au premier semestre 2012 (-0,5 TWh, soit -0,2%). La baisse significative du volume d'arrêts fortuits a permis de compenser l'impact du programme d'arrêts plus chargé que celui du premier semestre 2012, reflétant ainsi l'efficacité du programme de remplacement des gros composants.
Pour 2013, le Groupe confirme l'objectif de production nucléaire compris entre 410 et 415 TWh.
Parallèlement, la production hydraulique est en forte hausse de 25,4% (+5,1 TWh par rapport au premier semestre 2012) grâce à des conditions hydrologiques au-dessus des normales saisonnières associées à des perspectives favorables de remplissage des lacs.
La bonne performance opérationnelle s'explique par la combinaison d'un effet climat positif caractérisé par un froid régulier associé à des prix de marché plus favorables qu'au premier semestre 2012, et, dans une moindre mesure, par la progression des tarifs réglementés de vente et la maîtrise des coûts.

Hors de France

Royaume-Uni : des prix de marché en hausse et des coûts maîtrisés

*  Données retraitées de l'impact d'IAS 19 révisée.
** Du bilan d'acquisition de British Energy.

Au Royaume-Uni, le chiffre d'affaires du segment s'élève à 4 990 millions d'euros, en hausse organique de 7,3% par rapport au premier semestre 2012.  

L'EBITDA de 1 031 millions d'euros est en légère baisse organique de 0,1% incluant notamment l'impact négatif de la revalorisation à la juste valeur du bilan d'acquisition de British Energy (impact de -29 millions d'euros comparé à +2 millions au premier semestre 2012). Retraité de cet élément, l'EBITDA progresse de 2,8% en organique, grâce à la bonne maîtrise des charges opérationnelles et à des effets prix de marché favorables.
Ces effets prix ont permis de compenser le léger recul de 1 TWh de la production nucléaire au premier semestre. Cette baisse, anticipée par le Groupe, est liée au programme d'arrêts planifiés plus important au premier semestre 2013 qu'au premier semestre 2012. Pour 2013, EDF Energy ambitionne de renouveler la très bonne performance opérationnelle réalisée en 2012.
L'EBITDA a également été soutenu par la progression des ventes de gaz auprès des clients particuliers due au climat froid au premier semestre.

Italie : bonne performance de l'activité électricité et issue favorable de l'arbitrage
et des nouvelles renégociations de contrats gaz

*Données retraitées de l'impact d'IAS 19 révisée.
En Italie, le chiffre d'affaires réalisé par le Groupe est en croissance organique de 10,5% à 6 481 millions d'euros. L'EBITDA du segment a été multiplié par plus de trois à 669 millions d'euros principalement du fait d'Edison, incluant un effet périmètre de 130 millions d'euros.

Dans les activités Électricité, l'EBITDA d'Edison progresse grâce à l'augmentation des ventes sur les marchés de gros liée aux bonnes conditions hydrologiques ainsi qu'à l'optimisation du parc de production.

Le Groupe a également finalisé en juillet avec succès le second cycle de négociation avec Sonatrach.

Ces succès sur les contrats gaz ainsi que la performance sur l'activité électricité amènent à relever l'objectif d'EBITDA d'Edison à environ 1 milliard d'euros pour 2013.

Edison a par ailleurs activé des procédures d'arbitrage avec ses deux autres fournisseurs (Gazprom et ENI) afin d'obtenir des conditions de prix cohérentes avec les prix du gaz sur le marché.

Autre international : des conditions économiques et régulatoires défavorables

*Données retraitées de l'impact d'IAS 19 révisée.
Le chiffre d'affaires du segment Autre international progresse de 3% en organique à 4 106 millions d'euros.
L'EBITDA s'élève à 510 millions d'euros, en décroissance organique de 6,9%.
L'EBITDA de la Belgique a été affecté par les arrêts des centrales Doel 3 et Tihange 2 entre les mois de juillet 2012 et juin 2013 ainsi que par la baisse des tarifs sur le segment B2C.
En Pologne, la baisse de l'EBITDA s'explique par la dégradation de l'environnement régulatoire concernant le soutien à la biomasse et à la cogénération, dont les effets n'ont été que partiellement compensés par la bonne production d'électricité et de chaleur.
Dans les autres pays (Asie, États-Unis, Brésil,.), l'EBITDA progresse grâce notamment à l'augmentation de la production d'électricité aux États-Unis alors que celle-ci avait été affectée par le programme d'arrêts du premier semestre 2012.

Autres activités : bonne performance d'EDF Trading et d'EDF Énergies Nouvelles

 * Données retraitées de l'impact d'IAS 19 révisée et du changement de présentation des activités DVAS d'EDF Énergies Nouvelles.
Le chiffre d'affaires du segment Autres activités s'élève à 2 876 millions d'euros, en hausse organique de 3,1%.
L'EBITDA est de 1 015 millions d'euros, en décroissance organique de 12,4%.
L'EBITDA d'EDF Énergies Nouvelles a été porté par un bon niveau de production lié aux nombreuses mises en service réalisées en 2012. L'impact positif des mises en service (1 550 MW de nouvelles capacités en 2012) a permis de compenser le recul de l'activité Développement-Vente d'Actifs Structurés (DVAS) qui avait connu une performance record au premier semestre 2012.
EDF Trading, dont l'EBITDA est en croissance organique de 3,8%, a enregistré de bons résultats dans les activités charbon et gaz.
Cela n'a toutefois pas permis de compenser la baisse de l'EBITDA des autres activités du segment, qui avaient bénéficié en 2012 de produits liés à des opérations immobilières et de contrats d'assurance sans équivalent cette année.

Principaux faits marquants postérieurs
à la communication du premier trimestre 2013

Création d'EDF Invest

La participation de 20% du groupe EDF dans TIGF, dont la finalisation de l'acquisition est prévue ce jour, constitue le premier investissement d'EDF Invest dans les infrastructures au côté des 50% de titres RTE déjà présents dans le portefeuille d'actifs dédiés.
L'objectif d'EDF Invest est de gérer environ 5 milliards d'euros d'investissements non cotés d'ici deux ans et de représenter ainsi 25% du total des actifs dédiés.

Feu vert de l'Autorité de sûreté nucléaire à la prolongation du réacteur n°4 de Bugey
L'Autorité de Sûreté Nucléaire française a annoncé le 29 juillet qu'elle émettait un avis favorable à la poursuite du fonctionnement du réacteur n°4 de Bugey, à l'issue du troisième réexamen décennal de sûreté, comme elle l'avait fait en 2012 pour le réacteur n°2. Cette autorisation est subordonnée à la réalisation de travaux complémentaires qu'EDF conduira dans les délais impartis. La conception du réacteur n°2 étant identique à celle du réacteur n°4, les prescriptions visant à renforcer le niveau de sûreté sur le réacteur n°4 sont semblables.

Accord avec Exelon sur CENG
EDF et Exelon ont signé le 29 juillet 2013 un accord concernant CENG, entité détenue à 49,99% par EDF et 50,01% par Exelon, qui exploite cinq réacteurs nucléaires aux États-Unis d'une puissance totale de 3,9 GW. Aux termes de cet accord, EDF déléguera la gestion opérationnelle de ces réacteurs à Exelon. L'accord prévoit également qu'EDF percevra un dividende exceptionnel de CENG de 400 millions de dollars (~300 millions d'euros) et bénéficiera d'une option de vente à la juste valeur de sa participation dans CENG à Exelon exerçable entre janvier 2016 et juin 2022. Elle permettra à EDF de réduire son endettement financier de 400 millions de dollars (~300 millions d'euros) et aura un effet légèrement relutif dès 2015, grâce à l'amélioration opérationnelle et aux synergies escomptées de la gestion opérationnelle des cinq réacteurs de CENG par Exelon, premier exploitant nucléaire aux États-Unis. L'accord est soumis à l'approbation de la Nuclear Regulatory Commission (NRC) et des autorités réglementaires compétentes. Il devrait être finalisé en 2014.

Edison : succès des nouvelles renégociations de contrats gaz au Qatar et en Algérie
La Cour d'arbitrage de l'International Chamber of Commerce a rendu le 23 avril 2013 une sentence favorable à Edison dans le cadre de la procédure d'arbitrage relative à la révision de prix du contrat d'approvisionnement à long terme en gaz avec Sonatrach (Algérie).
Par ailleurs, un accord a été signé entre Edison et Rasgas (Qatar) en juillet 2013 revoyant certaines conditions du contrat d'approvisionnement à long terme en gaz (et notamment les conditions de prix) entre les deux parties.
Edison a également finalisé en juillet 2013 avec succès le second cycle de négociation avec Sonatrach.

Pose du dôme de l'EPR de Flamanville
Le 16 juillet 2013, EDF a installé avec succès le dôme du bâtiment réacteur de l'EPR de Flamanville, franchissant ainsi une étape importante de sa construction. Le chantier entre ainsi dans sa phase finale avec 95% du génie civil réalisé et 46% des montages électromécaniques. En décembre 2012, EDF a communiqué une révision à la hausse du coût de construction du projet à 8,5 milliards d'euros₂₀₁₂. La production des premiers kWh est toujours attendue pour 2016.

AREVA et EDF signent un accord pour le développement de compétences nucléaires en Arabie Saoudite
Le 11 juillet 2013, EDF et Areva ont signé un accord de coopération avec le National Institute of Technology (NIT) de Bahrah afin de contribuer au développement des compétences techniques nucléaires en Arabie Saoudite. Cette coopération illustre la volonté de l'industrie nucléaire française de contribuer à la formation des techniciens saoudiens dans les différentes spécialités nucléaires (soudage, montage électrique, mécanique et électromécanique). La localisation des compétences est au coeur de la stratégie de développement international d'AREVA et d'EDF, qui entendent s'appuyer sur des partenaires locaux dans le cadre de leurs projets industriels communs à l'export.

Consultation publique de la CRE sur TURPE 4 distribution
Le 9 juillet 2013, la CRE a lancé sa consultation sur les tarifs de distribution qui devraient entrer en vigueur au
1^er janvier 2014 pour une durée de 4 ans (TURPE 4). La fin de la consultation est prévue le 16 août 2013.

Rapport de la CRE sur l'évolution des tarifs réglementés de vente
Le 5 juin 2013, la CRE a publié son analyse des coûts de production et de commercialisation d'EDF dans le cadre des tarifs réglementés de vente d'électricité. L'étude de la CRE porte sur les coûts constatés de 2007 à 2012 et sur les coûts estimés de 2013 à 2015. Elle en a déduit que l'évolution des tarifs à envisager à l'été 2013 pour couvrir les coûts se situait entre 9,6% et 6,8% pour les tarifs bleus, entre 5,8% et 2,7% pour les tarifs jaunes et entre 3,8% et 0% pour les tarifs verts (respectivement sans ou avec une hypothèse d'un allongement comptable de 10 ans de la durée d'amortissement des centrales nucléaires en 2013).

Projet d'une hausse de 5% des tarifs pour les ménages aux 1^er août 2013 et 2014
Conformément à l'annonce faite par Philippe Martin, ministre de l'Écologie, du Développement durable et de l'Énergie, le Gouvernement a saisi le 9 juillet 2013 le Conseil Supérieur de l'Energie d'un projet d'arrêté prévoyant une hausse moyenne des tarifs de l'électricité pour les ménages de 5% au 1^er août 2013 et au 1^er août 2014. Ce projet de texte a été soumis à la Commission de régulation de l'énergie (CRE).

Systèmes électriques intelligents
Le 9 juillet 2013, le Premier ministre a annoncé le lancement du déploiement de nouveaux compteurs communicants « Linky » par ERDF. Trois millions de compteurs devraient être déployés d'ici 2016.  
Le 25 juin, Henri Proglio a confié à Philippe Monloubou une mission de réflexion stratégique de six mois portant sur le développement et le financement des systèmes électriques intelligents, y compris à l'international. En janvier 2014, Philippe Monloubou sera proposé pour la Présidence du Directoire d'ERDF.

EDF Énergies Nouvelles et wpd offshore s'associent pour répondre au second appel d'offres français en partenariat avec Alstom
Le 30 mai 2013, EDF Énergies Nouvelles et wpd offshore, acteurs majeurs de l'éolien en mer en Europe, ont annoncé la signature d'un accord de partenariat. Cet accord officialise la volonté des deux groupes d'associer à nouveau leurs expertises pour répondre au second appel d'offres du Gouvernement français, en vue de poursuivre le développement de l'éolien en mer en France et de prolonger le projet industriel ambitieux initié avec Alstom, partenaire exclusif pour la fourniture des éoliennes.

Finalisation de l'acquisition des parcs éoliens d'Iberdrola par EDF Énergies Nouvelles en France
Le 27 mai 2013, un consortium international composé d'EDF Énergies Nouvelles, de MEAG, agissant en tant que gestionnaire d'actifs de Munich Re, et de GE Energy Financial Services - une division de General Electric - a signé avec Iberdrola l'accord définitif portant sur l'acquisition précédemment annoncée de 30 parcs éoliens en exploitation en France d'une capacité brute totale de 305 MW. Cet accord prévoit une détention des actifs par EDF Énergies Nouvelles à hauteur de 20%, par GE Energy Financial Services à hauteur de 40% et par MEAG à hauteur de 40%. EDF Énergies Nouvelles assurera les services de gestion d'actifs ainsi que d'exploitation-maintenance des parcs éoliens.

Accord définitif entre EDF et EPH pour la vente de 49% de STREDOSLOVENSKA ENERGETIKA A.S. (SSE)
Le 24 mai 2013, EDF et Energetický a prumyslový holding, a.s. (EPH) ont signé un accord définitif pour la cession de 49% de Stredoslovenská Energetika a.s. (SSE) à EPH. La transaction valorise la participation de 49% d'EDF dans SSE à environ 400 millions d'euros. EDF avait annoncé le 21 mai avoir signé un accord d'exclusivité avec EPH. La transaction sera soumise à l'approbation de l'Assemblée générale des actionnaires de SSE. La finalisation de la transaction est attendue au cours du second semestre 2013 après l'obtention de l'aval des autorités de la concurrence.

ANNEXES

1. Changement de méthode de comptabilisation et d'évaluation des avantages du personnel 

La norme IAS 19 révisée en juin 2011, dont l'application est obligatoire depuis le 1^er janvier 2013, a introduit les modifications suivantes dans l'évaluation et la comptabilisation des provisions pour avantages du personnel du groupe EDF :

• Comptabilisation immédiate du coût des services passés non acquis 

• Comptabilisation des frais de gestion administrative et financière des régimes d'avantages du personnel en coût des services rendus (charge de période) et reprise corrélative des provisions antérieurement constituées à ce titre 

• Comptabilisation en résultat financier d'une « charge d'intérêt nette » correspondant à la charge d'intérêt sur les engagements nette des produits sur les actifs de couverture qui sont désormais évalués à partir du taux d'actualisation des engagements. L'écart entre le taux d'actualisation des engagements et le taux de rendement réel des actifs de couverture est comptabilisé directement en capitaux propres 

Pour mémoire, le Groupe a fait le choix en 2012 de renoncer à l'option dite du « corridor » au profit de la méthode dite « SoRIE » qui conduit à comptabiliser les pertes et gains actuariels directement en capitaux propres.

Conformément à IAS 8, ce changement de méthode est comptabilisé de façon rétrospective.

2. Changement de présentation des activités DVAS^{[12]:
   #ftn12} d'EDF Énergies Nouvelles 

A compter de l'exercice 2013 et pour les périodes comparatives présentées, les cessions d'actifs de production réalisées par EDF Énergies Nouvelles sont désormais enregistrées pour leur montant net (prix de cession diminué du coût de construction associé) au niveau des « Autres produits et charges opérationnels ». Ces opérations étaient auparavant présentées en « Chiffre d'affaires » (pour le produit de cession) et en « Autres consommations externes » (pour les coûts de construction).

Ce changement de présentation est sans impact sur l'excédent brut d'exploitation et sur le résultat net du Groupe. Il permet d'avoir une présentation homogène dans le compte de résultat du Groupe des opérations de cession d'actifs (parcs en construction ou parcs en exploitation) d'EDF Énergies Nouvelles.

Comptes de résultat consolidés

1. Les données publiées au titre du premier semestre 2012 ont été retraitées de l'impact lié à l'application rétrospective d'IAS 19 révisée et du changement de présentation des cessions d'actifs de production réalisées par EDF Énergies Nouvelles dans le cadre de ses activités DVAS. 

Bilans consolidés

1. Les données publiées au titre du 31 décembre 2012 ont été retraitées de l'impact lié à l'application rétrospective d'IAS 19 révisée.
    

Bilans consolidés

1. Les données publiées au titre du 31 décembre 2012 ont été retraitées de l'impact lié à l'application rétrospective d'IAS 19 révisée. 

Tableaux de flux de trésorerie consolidés

1. Les données publiées au titre du premier semestre 2012 ont été retraitées de l'impact lié à l'application rétrospective d'IAS 19 révisée. 

Le groupe EDF, un des leaders sur le marché de l'énergie en Europe, est un énergéticien intégré, présent sur l'ensemble des métiers : la production, le transport, la distribution, le négoce et la vente d'énergies. Premier producteur d'électricité en Europe, le Groupe dispose en France de moyens de production essentiellement nucléaires et hydrauliques fournissant à 95,9 % une électricité sans émission de CO₂. En France, ses filiales de transport et de distribution d'électricité exploitent 1 285 000 km de lignes électriques aériennes et souterraines de moyenne et basse tension et de l'ordre de 100 000 km de réseaux à haute et très haute tension. Le Groupe participe à la fourniture d'énergies et de services à près de 28,6 millions de clients en France. Le Groupe a réalisé en 2012 un chiffre d'affaires consolidé de 72,7 milliards d'euros dont 46,2 % hors de France. EDF, cotée à la Bourse de Paris, est membre de l'indice CAC 40.

Avertissement

Ce communiqué ne constitue pas une offre de vente de valeurs mobilières aux États-Unis ou dans tout autre pays. Le présent communiqué peut contenir des informations prévisionnelles et des objectifs concernant la stratégie, la situation financière ou les résultats du groupe EDF, qui ne constituent pas des garanties quant à la performance future et aux résultats de la société. EDF estime que ces informations prévisionnelles et objectifs reposent sur des hypothèses raisonnables mais qui peuvent s'avérer inexactes et qui sont en tout état de cause soumises à des facteurs de risques et incertitudes, dont la plupart sont hors du contrôle de la société, et en raison desquels les résultats effectivement obtenus pourraient différer significativement des résultats escomptés. Les facteurs importants susceptibles d'entraîner des différences entre les résultats envisagés et ceux effectivement obtenus incluent notamment la réussite des initiatives stratégiques, financières et opérationnelles d'EDF fondées sur le modèle d'opérateur intégré, l'évolution de l'environnement concurrentiel et du cadre réglementaire des marchés de l'énergie, les risques et incertitudes concernant l'activité du Groupe, l'environnement climatique, les fluctuations des prix des matières premières et des taux de change, le renforcement des réglementations relatives à la sûreté, les évolutions technologiques, les modifications des conditions générales économiques et politiques des pays dans lesquels le Groupe opère, ainsi que les risques et incertitudes liées aux conséquences de l'accident nucléaire survenu au Japon. Des informations détaillées sur ces risques potentiels et incertitudes sont disponibles dans le document de référence d'EDF déposé auprès de l'Autorité des marchés financiers le 5 avril 2013, consultable en ligne sur le site internet de l'AMF à l'adresse www.amf-france.org ou celui d'EDF à l'adresse www.edf.com. EDF n'a pas l'obligation ni ne prend l'engagement de mettre à jour les informations contenues dans le présent communiqué.

[1]:
#body_ftn1 Pro forma après affectation de la créance CSPE aux actifs dédiés le 13 février 2013 et retrait de 2,4 Mds? d'actifs permettant 100% de couverture des passifs nucléaires d'EDF éligibles aux actifs dédiés
[2]:
#body_ftn2 Développement-vente d'actifs structurés
[3]:
#body_ftn3 Pro forma après affectation de la créance CSPE aux actifs dédiés le 13 février 2013 et retrait de 2,4 Mds? d'actifs permettant 100% de couverture des passifs nucléaires d'EDF éligibles aux actifs dédiés

[4]:
#body_ftn4 Conformément à la norme IAS 32 "Instruments financiers -présentation", l'emprunt perpétuel émis en janvier 2013 est comptabilisé en capitaux propres

[5]:
#body_ftn5 Fonds de réserve constitué par le Groupe pour couvrir ses engagements nucléaires de long terme en France, suivant des conditions prévues par la loi
[6]:
#body_ftn6 Fonds de capital investissement
[7]:
#body_ftn7 ERDF et activités insulaires
[8]:
#body_ftn8 Et 99,5% des droits de vote
[9]:
#body_ftn9 Edison a lancé deux cycles de négociations pour ses contrats gaz à long terme auprès de ses 4 partenaires : Gazprom en Russie, ENI en Libye, RasGas au Qatar et Sonatrach en Algérie.
Le second cycle de négociation portant sur la période 2012-2015 a débuté au second semestre 2012.
[10]:
#body_ftn10 Fonds de réserve constitué par le Groupe pour couvrir ses engagements nucléaires de long terme en France, suivant des conditions prévues par la loi
[11]:
#body_ftn11 Fonds de capital investissement
[12]:
#body_ftn12 Développement-vente d'actifs structurés