Mardi, des procureurs allemands ont fait une descente chez le gestionnaire d'actifs DWS et au siège de son propriétaire majoritaire, la Deutsche Bank, à la suite d'allégations selon lesquelles il aurait trompé les investisseurs au sujet d'investissements "verts", ont déclaré les procureurs.

DWS et Deutsche Bank ont déclaré que le gestionnaire d'actifs avait coopéré avec les régulateurs et les autorités dans le passé et qu'il continuerait à le faire. DWS a nié à plusieurs reprises les allégations selon lesquelles il aurait trompé les investisseurs.

Les procureurs ont déclaré qu'ils faisaient suite à des reportages et aux allégations d'un dénonciateur selon lesquelles DWS vendait des investissements comme étant "plus verts" ou "plus durables" qu'ils ne l'étaient, une pratique connue sous le nom de "greenwashing".

Les procureurs allemands ont déclaré que "des preuves factuelles suffisantes sont apparues" selon lesquelles les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) étaient pris en compte dans une minorité d'investissements "mais n'étaient pas du tout pris en compte dans un grand nombre d'investissements", contrairement aux déclarations figurant dans les prospectus de vente des fonds DWS.

L'année dernière, la Securities and Exchange Commission américaine et le chien de garde financier allemand BaFin ont lancé des enquêtes distinctes sur les allégations de l'ancien responsable de la durabilité de DWS selon lesquelles la société surévaluait la manière dont elle utilisait les critères d'investissement durable pour gérer les investissements.

La déclaration des procureurs allemands est la première fois qu'ils ont dit publiquement qu'ils étaient impliqués dans l'enquête.

Les régulateurs et les décideurs politiques ont promis de sévir contre les entreprises qui font des déclarations exagérées sur les références de durabilité de leurs produits, alors qu'elles tentent de tirer profit de la demande croissante d'investissements ESG.

Les mesures d'application ont été minimes jusqu'à présent, bien que les chiens de garde commencent à serrer la vis. La semaine dernière, la SEC a déclaré que BNY Mellon Investment Adviser avait payé 1,5 million de dollars pour résoudre les accusations de fausse déclaration des politiques d'investissement ESG pour certains fonds communs de placement qu'elle gérait.

La SEC a proposé une paire de changements de règles visant à éradiquer les déclarations infondées sur les fonds ESG, tandis que l'organisme de surveillance des marchés de l'Union européenne travaille sur une définition juridique de l'"écoblanchiment" pour étayer les mesures d'application.

Les gestionnaires de fonds ont rapidement accumulé des milliards de dollars d'actifs censés avoir un profil environnemental ou social, ce qui a suscité un examen plus approfondi de la manière dont les entreprises définissent et appliquent les normes ESG.

La surveillance des allégations ESG s'étend à l'ensemble de l'industrie financière. Le Financial Times a rapporté le mois dernier que HSBC faisait l'objet d'un examen minutieux de la part de l'organisme de surveillance de la publicité britannique pour des publicités faisant la promotion d'initiatives écologiques.

Selon les procureurs, une cinquantaine de personnes ont participé à la descente de mardi chez DWS, dont des fonctionnaires du BaFin et de la police fédérale.

La barre est haute en Allemagne pour réussir à poursuivre des entreprises pour des actes répréhensibles, bien que les procureurs ouvrent régulièrement des enquêtes. (Reportage de Riham Riham Alkousaa et Hans Seidenstuecker ; Rédaction de Miranda Murray et Tom Sims ; Reportage supplémentaire de Tommy Reggiori Wilkes à Londres ; Édition de Madeline Chambers, Kirsten Donovan, Edmund Blair et Jane Merriman)