Dryden Gold Corp. a conclu une convention de fusion pour acquérir 1317223 B.C. Ltd. dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 30 octobre 2023. Toutes les actions de Dryden Gold en circulation seront annulées et, en contrepartie, leurs détenteurs recevront des actions de l'émetteur résultant à raison d'une action de l'émetteur résultant pour chaque action de Dryden Gold précédemment en circulation. Conformément à l'accord, 1317223 procédera à une consolidation de ses actions ordinaires émises et en circulation sur la base d'une action ordinaire antérieure à la consolidation pour chaque 0,864864865 action ordinaire postérieure à la consolidation. Une fois l'opération terminée, l'émetteur résultant (qui s'appellera Dryden Gold Corp.) exercera les activités de Dryden Gold. À la suite de la réalisation de la transaction, le conseil d'administration et la direction actuels de 1317223 démissionneront, et il est proposé que les personnes suivantes soient nommées à la direction de l'émetteur résultant : Scott Kelly, chef des finances, secrétaire général et administrateur ; Maura J. Kolb, présidente ; Anna Hicken, vice-présidente de l'exploration ; Jason Jessup, administrateur ; et Christina McCarthy, administratrice.

La réalisation de la transaction sera soumise à certaines conditions, dont notamment (i) l'obligation pour Dryden Gold d'obtenir l'approbation des actionnaires pour la transaction ; (ii) l'obligation pour 1317223 d'obtenir l'approbation de tous les actionnaires de 1317223 en ce qui concerne la transaction ; (iii) la réalisation du placement privé sans intermédiaire par Dryden Gold ; (iv) la réalisation du regroupement d'actions par 1317223 ; (v) l'obtention de l'approbation de la TSXV en ce qui concerne l'inscription à la cote des actions de l'émetteur résultant ; (vi) la TSXV doit avoir accordé une exemption ou une renonciation à l'exigence de parrainage ou un parrain doit avoir déposé un rapport acceptable auprès de la TSXV ; et (vi) Dryden Gold ne doit pas être en défaut de se conformer aux exigences d'une commission des valeurs mobilières et aucune ordonnance ne doit avoir été émise qui empêcherait la transaction ou la négociation de tout titre de Dryden Gold.

Dryden Gold Corp. (TSXV:DRY) a conclu l'acquisition de 1317223 B.C. Ltd. dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 28 décembre 2023. En vertu de la convention de fusion, la société a émis un total de 7 135 213 actions ordinaires et 6 666 660 bons de souscription d'actions (un " bon de souscription ") aux anciens détenteurs des actions ordinaires de 223. Chaque bon de souscription peut être exercé pour acquérir une action ordinaire pendant 24 mois au prix de 0,30 $ par action. À l'ouverture des marchés le vendredi 29 décembre 2023, les actions ordinaires de Dryden Gold ont été inscrites sous le symbole " DRY ", numéro CUSIP : 26245V101 (l'" inscription ") à la Bourse de croissance TSX (" TSXV " ou la " Bourse ") et ont été immédiatement suspendues en attendant que la Bourse reçoive et examine les documents relatifs à l'inscription, conformément à la politique 2.3 de la Bourse.