Ces dernières semaines, les banquiers d'UBS ont rencontré leurs homologues du Crédit Suisse dans les plus grands centres financiers du monde, afin de trouver rapidement de nouveaux emplois potentiels une fois la fusion achevée, ont déclaré quatre sources au fait des discussions.

Seul un très petit nombre de banquiers seniors du Credit Suisse ayant de solides relations avec la clientèle sera conservé, a déclaré l'une de ces personnes, après les premières discussions qualifiées de "brutales" par une autre source.

Des entretiens formels auront lieu une fois l'accord conclu, ont déclaré deux sources.

UBS et Credit Suisse se sont refusés à tout commentaire.

CHOC DES CULTURES

Ces dernières années, le Credit Suisse a pris part à des transactions qu'UBS jugeait plus risquées, ce qui témoigne d'une culture et d'une façon de gérer les affaires qui pourraient entrer en conflit avec celles d'UBS, a déclaré une source.

En outre, UBS n'a pas tendance à prêter à des clients potentiels comme l'a souvent fait le Credit Suisse, ce qui peut persuader certains clients. Cela pourrait rendre plus difficile la réussite des banquiers s'ils passent à UBS, ont déclaré deux des sources.

Depuis qu'elle a annoncé le mois dernier le sauvetage, avec l'aide de l'État, de son petit homologue en difficulté, UBS a déclaré qu'elle prévoyait de réduire la banque d'investissement du Credit Suisse.

"Il est clair que certaines parties du Credit Suisse avaient une mauvaise culture", a déclaré Colm Kelleher, président du conseil d'administration d'UBS, à la presse le 29 mars. "Nous devons soumettre tout le monde à un filtre culturel pour nous assurer que nous n'importons pas dans l'écosystème quelque chose qui cause des problèmes".

L'État suisse fournit à l'UBS une garantie de 9 milliards de francs suisses sur les pertes potentielles liées à la liquidation des activités de banque d'investissement. Les opérations de négoce seront gérées dans une division distincte, a déclaré M. Kelleher.

Dans le cadre de la fusion, UBS envisage également de se séparer de ses banquiers les moins performants afin de libérer le budget nécessaire à l'embauche des meilleurs éléments du Credit Suisse, a déclaré l'une des personnes interrogées.

S'adressant aux analystes le 19 mars, les dirigeants d'UBS ont déclaré qu'ils s'attendaient à ce que l'opération entraîne une réduction des coûts de 8 milliards de dollars d'ici 2027, dont 6 milliards proviendraient de la réduction du nombre d'employés à temps plein dans l'ensemble des activités des deux entreprises.

PRÉSENCE AUX ÉTATS-UNIS

UBS et Credit Suisse, voisins dans leur ville natale de Zurich, sont depuis des décennies en concurrence directe pour les fusions et les introductions en bourse dans le monde entier.

Le Credit Suisse emploie environ 17 000 personnes dans ses activités de banque d'investissement et de trading, selon des rapports récents des médias, tandis qu'UBS a moins d'employés, a déclaré l'une des sources. Les banques ne publient pas leurs chiffres.

Selon les données compilées par Dealogic, l'année dernière, UBS s'est classée au 14e rang mondial en matière de conseil en fusions, derrière le Credit Suisse, 11e. En ce qui concerne la souscription de ventes d'actions, le Credit Suisse s'est également classé devant UBS, à la 10e place, tandis qu'UBS s'est classée à la 19e place, d'après les données.

Cependant, aux États-Unis, où UBS est à la traîne par rapport à ses pairs de Wall Street, l'arrivée de banquiers du Credit Suisse pourrait lui permettre de renforcer rapidement sa présence, selon l'une des sources.

Le Credit Suisse a développé ses activités à Wall Street avec la fusion de First Boston en 1988, qui a donné naissance à CS First Boston. La banque suisse a doublé sa présence aux États-Unis en 2000 en rachetant Donaldson, Lufkin & Jenrette.

Le Credit Suisse prévoyait de faire revivre la marque First Boston en séparant les activités de banque d'investissement pour en faire une activité autonome dirigée par le banquier chevronné Michael Klein. Il a accepté d'acheter les activités de banque d'investissement de M. Klein & Company LLC, pour 175 millions de dollars.

Depuis l'annonce de la fusion, UBS a examiné comment annuler le contrat avec Klein de la manière la moins onéreuse possible, selon certaines sources.

Cela permettrait à UBS de choisir les banquiers qu'elle souhaite conserver.

UBS s'est efforcée d'achever le rachat dès la fin du mois d'avril.