Compagnie des Alpes connaît aujourd'hui l'une des plus fortes hausses de l'indice SBF 120, avec une progression de 1,44% à 21,80 euros. Le groupe de loisirs a annoncé aujourd'hui une augmentation de capital d'environ 100 millions d'Euros avec maintien du droit préférentiel de souscription afin d'optimiser sa structure financière. Compagnie des Alpes a souligné que son ambition de croissance organique appelait une politique d'investissement plus sélective mais "très ambitieuse".

Il sera également en mesure de saisir de manière réactive des opportunités de croissance externe porteuses de valeur, dans un marché des loisirs favorable à la consolidation.

Chaque actionnaire recevra un DPS par action. 31 DPS permettront de souscrire à 10 actions nouvelles au prix de 17 euros. Le prix de souscription fait apparaître une décote d'environ 30%.

Le groupe s'est d'ores et déjà mis en mesure d'assurer par anticipation et dans de bonnes conditions le refinancement du crédit syndiqué qui assure l'essentiel de son financement à moyen/long terme.

CM-CIC a réitéré sa recommandation Conserver et son objectif de cours de 30 euros sur Compagnie des Alpes. « La relance de la croissance est positive pour ce groupe dont l'endettement limitait les capacités de développement », écrit le broker. « Les covenants négociés laissent des marges de manoeuvre au management pour réinvestir », ajoute-t-il.

Oddo a quant à lui réitéré sa recommandation à l'Achat et son objectif de cours de 30,60 euros sur la valeur.