Glacier Bancorp, Inc. (NYSE:GBCI) a conclu un accord définitif pour acquérir Community Financial Group, Inc. (Spokane, WA) (OTCPK:CFGW) auprès des actionnaires pour un montant de 82,5 millions de dollars le 8 août 2023. Selon les termes de l'accord de fusion, CFGW fusionnera avec GBCI, GBCI étant l'entité survivante (la " fusion de la société de portefeuille "). Immédiatement après, Wheatland Bank fusionnera avec Glacier Bank, Glacier Bank restant une filiale à 100 % de GBCI (la "fusion des banques"). Sous réserve des conditions de l'accord de fusion, à la date et à l'heure où la fusion des holdings deviendra effective (l'"heure d'entrée en vigueur"), chaque action de CFGW émise et en circulation sera convertie et représentera le droit de recevoir de GBCI la contrepartie de la fusion sous la forme de 1,0931 action ordinaire de GBCI. Les actionnaires de CFGW recevront environ 2 429 950 actions ordinaires de Glacier dans le cadre de la fusion, ce qui représente environ 2,14 % des actions ordinaires en circulation de Glacier. On estime que la contrepartie de la fusion aura une valeur totale de 80,6 millions de dollars (sur la base du cours de clôture de 33,97 dollars pour les actions ordinaires de GBCI le 7 août 2023). À la suite de la fusion bancaire, les succursales de la Wheatland Bank seront exploitées en tant que succursales de la Glacier Bank dans le cadre d'une nouvelle division bancaire. La division North Cascades Bank de Glacier Bank sera combinée avec cette division. Parallèlement à la signature de l?accord de fusion, les administrateurs et certains cadres dirigeants de CFGW ont conclu des accords de vote avec GBCI en vertu desquels chacun de ces administrateurs et cadres dirigeants, en sa qualité d?actionnaire, a accepté, entre autres, d?exercer les droits de vote attachés à ses actions ordinaires de CFGW en faveur des opérations envisagées dans l?accord de fusion.

La réalisation de la transaction est soumise aux autorisations réglementaires requises, à l'approbation des actionnaires de CFGW et à d'autres conditions habituelles de clôture. Il est prévu que la clôture de la transaction ait lieu à la fin du quatrième trimestre 2023. Les conseils d'administration de Glacier et de CFGW ont approuvé la transaction à l'unanimité. Au 1er novembre 2023, la transaction devrait être finalisée au cours du quatrième trimestre 2023. Au 25 janvier 2024, l'accord a reçu toutes les approbations réglementaires et d'actionnaires requises et devrait être finalisé le 31 janvier 2024.

Glacier a été conseillé dans cette transaction par Stephen Gunlock, Jeffrey Wishner et Joseph Gulash de Keefe, Bruyette & Woods, A Stifel Company en tant que conseiller financier et par David G. Post, Kalin G. Bornemann de Miller Nash LLP en tant que conseiller juridique. CFGW a été conseillée par Piper Sandler Cos. en tant que conseiller financier et par Christian Otteson, Bo Anderson de Otteson Shapiro LLP en tant que conseiller juridique. Piper Sandler agit en tant que conseiller financier de CFGW dans le cadre de la transaction et recevra des honoraires pour ces services d'un montant égal à 1,55 % du prix d'achat total, ces honoraires étant subordonnés à la clôture de la fusion. Au moment de l'annonce de la transaction, les honoraires de Piper Sandler s'élevaient à environ 1 250 000 dollars. Piper Sandler a également reçu des honoraires de 250 000 $ de CFGW pour son avis, qui seront crédités en totalité sur les honoraires de conseil qui deviendront payables à Piper Sandler à la clôture de la transaction.

Glacier Bancorp, Inc. (NYSE:GBCI) a finalisé l'acquisition de Community Financial Group, Inc. (Spokane, WA) (OTCPK:CFGW) auprès des actionnaires le 1er février 2024. Une nouvelle division, "Wheatland Bank, a Division of Glacier Bank", sera créée et la division North Cascades existante sera combinée à Wheatland Bank. Wheatland Bank, une division de Glacier Bank, fonctionnera sous la direction de Susan M. Horton, qui occupait le poste de présidente et de directrice générale.