COMMERZBANK AG L'Allemagne a déclaré qu'elle envisageait toutes les options possibles pour lever des fonds en vendant des participations dans certaines de la centaine d'entreprises qu'elle possède.
Bien qu'une vente de sa participation restante de 15 % dans la Commerzbank ne soit pas imminente, le ministre des finances Christian Lindner est ouvert à une cession et préférerait finalement que le gouvernement se retire de la participation, selon une personne familière avec sa pensée.
Une fusion avec la Commerzbank permettrait à la Deutsche Bank de se diversifier davantage en s'éloignant des revenus volatils de la banque d'investissement, ce qui renforcerait la stabilité à long terme du prêteur, un autre facteur qui pourrait influencer le gouvernement allemand, a déclaré cette personne, sous le couvert de l'anonymat.
La Deutsche Bank, qui a achevé l'essentiel d'un plan de restructuration pluriannuel, a récemment intensifié les discussions internes sur les transactions, y compris les achats possibles de banques telles que Commerzbank et ABN Amro, a rapporté Bloomberg News vendredi, sans nommer de sources.
Ces derniers mois, Deutsche Bank s'est rapprochée de l'idée d'une fusion avec Commerzbank, même s'il n'y a pas de discussions en cours, a déclaré à Reuters une deuxième personne au fait de la situation.
Les représentants du ministère des finances et un porte-parole de la Commerzbank n'ont pas immédiatement répondu aux demandes de commentaires formulées en dehors des heures de bureau. La Deutsche Bank s'est refusée à tout commentaire.
A 8h20 GMT lundi, l'action Commerzbank était en hausse de 2,2% à 11,61 euros, dépassant la hausse de 0,1% du DAX 40 et donnant à la banque une valeur d'un peu plus de 14 milliards d'euros (15,35 milliards de dollars).
Les actions de la Deutsche Bank étaient en hausse de 0,48 % à 12,1 euros, ce qui valorise la banque à 25 milliards d'euros (27,37 milliards de dollars).
Un rapprochement serait compliqué par la faible valorisation de la Deutsche Bank, les actifs qui devraient être dévalués et les suppressions d'emplois qui pourraient être douloureuses pour récolter les bénéfices de la combinaison d'activités qui se chevauchent. La Deutsche Bank se négocie à une fraction de sa valeur comptable.
Alexander Wynaendts, président de la Deutsche Bank, a déclaré en novembre que l'entreprise souhaitait être prête pour une fusion-acquisition si l'occasion se présentait.
"Les chances d'une transaction importante sont relativement faibles à court terme étant donné les nombreux obstacles", a écrit Anke Reingen, analyste chez RBC Europe, dans une note adressée aux clients samedi.
Mais les spéculations de la presse et les commentaires précédents de la banque ont augmenté la probabilité d'une opération, a-t-elle ajouté.
La participation de l'Allemagne dans Commerzbank remonte à la crise financière mondiale de 2008 et est toujours déficitaire pour le gouvernement.
Selon des documents du ministère allemand des finances, consultés par Reuters, le gouvernement prévoit de lever jusqu'à 4 milliards d'euros cette année en vendant des participations dans des entreprises. L'argent serait injecté dans la Deutsche Bahn, l'entreprise ferroviaire publique.
Le 28 décembre, le Sueddeutsche Zeitung a rapporté que l'Allemagne avait engagé une banque d'investissement pour examiner la participation de Commerzbank, sans identifier le conseiller.
La Commerzbank est également considérée depuis longtemps comme un partenaire potentiel d'UniCredit, qui est déjà présent en Allemagne par l'intermédiaire de HVB, et les deux auraient eu des discussions de fusion avant que la Russie n'envahisse l'Ukraine en 2022. Un porte-parole d'Unicredit s'est refusé à tout commentaire. (1 dollar = 0,9133 euro) (articles rédigés par Elisa Martinuzzi, Christian Kraemer et Tom Sims. Reportages complémentaires de Pablo Mayo Cerqueiro et Emma-Victoria Farr. Rédaction : Anousha Sakoui, Christina Fincher et Ros Russell)
