(Nouveau : déclarations de la présidente de la BCE Christine Lagarde)

FRANCFORT (dpa-AFX) - Les autorités de l'euro ne se laissent pas détourner de leur lutte contre l'inflation élevée malgré les récentes turbulences dans le secteur bancaire. Le Conseil des gouverneurs a décidé d'augmenter le taux directeur de la zone euro de 0,5 point supplémentaire, le portant à 3,5 %. Il s'agissait de la sixième hausse de taux consécutive. "Nous sommes déterminés à lutter contre l'inflation. Cela ne devrait pas être mis en doute", a déclaré la présidente de la BCE, Christine Lagarde, jeudi à Francfort. "Il n'y a pas de conflit d'objectifs entre la stabilité des prix et la stabilité financière".

L'effondrement de plusieurs petites banques américaines et les inquiétudes concernant la grande banque suisse Credit Suisse avaient réveillé les souvenirs de la crise financière mondiale consécutive à la faillite de la banque Lehman Brothers il y a une quinzaine d'années. "Le secteur bancaire est beaucoup, beaucoup plus fort qu'en 2008", a souligné Mme Lagarde. Le secteur est résilient, les positions en capital et en liquidités sont solides, a-t-elle ajouté. La BCE dispose en outre de tous les instruments de politique monétaire pour soutenir le système financier de la zone euro en fournissant des liquidités si nécessaire.

La banque centrale n'a pas pris d'engagement pour l'avenir. D'autres décisions seront prises sur la base de données, a souligné Mme Lagarde. Henriette Peucker, directrice générale adjointe de la Fédération bancaire allemande, a averti que la BCE devait poursuivre sur sa lancée. "Même après la hausse des taux directeurs d'aujourd'hui, l'alerte ne peut pas être levée pour l'inflation dans la zone euro".

Jörg Krämer , économiste en chef de Commerzbank, voit dans cette hausse des taux un investissement dans la crédibilité de la BCE. "Avec sa décision courageuse sur les taux d'intérêt, elle a souligné qu'elle ne se laissera pas détourner si facilement de son objectif de stabilité des prix".

L'objectif de la BCE pour la zone euro est la stabilité des prix à moyen terme, avec un taux d'inflation de 2 %. Cet objectif est loin d'être atteint depuis des mois. Certes, l'inflation dans la zone monétaire commune a eu tendance à s'affaiblir ces derniers mois, mais récemment seulement lentement. En février, le taux d'inflation dans la zone monétaire commune était de 8,5 %, contre 8,6 % en janvier. Dans un premier temps, l'inflation a surtout été alimentée par la hausse des prix de l'énergie et des denrées alimentaires. Aujourd'hui, la hausse des prix touche de plus en plus de domaines de la vie.

"Si des taux d'intérêt élevés menacent d'affaiblir la performance économique, une inflation durablement élevée pourrait causer des dommages économiques encore plus importants. C'est pourquoi l'orientation de la BCE est la bonne", a déclaré Helmut Schleweis, président de l'Association allemande des caisses d'épargne et banques de virement (DSGV).

Selon les prévisions établies début mars, la banque centrale table sur une inflation légèrement plus faible et une croissance économique plus forte dans la zone euro cette année qu'il y a trois mois. Elle s'attend à un taux d'inflation moyen de 5,3 pour cent en 2023 dans la zone monétaire commune aux 20 membres actuels (décembre : 6,3 pour cent). L'économie devrait croître de 1,0 pour cent, soit plus que les 0,5 pour cent prévus en décembre.

Des taux d'inflation plus élevés réduisent le pouvoir d'achat des consommateurs, qui peuvent se permettre de dépenser moins pour un euro. La hausse des taux d'intérêt peut contrecarrer les taux d'inflation élevés, car le crédit devient plus cher, ce qui freine la demande. Toutefois, une forte hausse des taux d'intérêt peut mettre les banques sous pression, comme l'a montré récemment l'effondrement de la Silicon Valley Bank aux États-Unis.

Les experts estiment toutefois qu'une crise financière mondiale comme celle qui a suivi l'effondrement de la banque Lehman est peu probable jusqu'à présent. Selon Martin Wansleben, directeur général de la Chambre de commerce et d'industrie allemande (DIHK), la récente hausse des taux d'intérêt "montre que la BCE considère que les risques pour la stabilité financière sont gérables".

Le taux dit de dépôt, que les établissements de crédit reçoivent lorsqu'ils déposent de l'argent à la BCE, passe à 3,00% suite à la décision du Conseil des gouverneurs de jeudi. Depuis le changement de cap de la BCE en juillet, les épargnants bénéficient d'une hausse des taux d'intérêt pour les dépôts au jour le jour et les dépôts à terme. Toutefois, l'inflation élevée réduit les rendements./mar/als/DP/jsl