Commerzbank : La valeur du jour en Europe - COMMERZBANK chute après son augmentation de capital
Le 28 avril 2015 à 12:05
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Commerzbank (-4,3% à 12,36 euros) affiche le repli le plus prononcé de l'indice Dax 30 en raison du lancement d'une augmentation de capital de 1,4 milliard d'euros. La banque allemande a émis 113,85 millions d'actions au prix de 12,10 euros, ce qui représente une décote de 6,3% par rapport au cours de clôture de lundi. Grâce à cette opération, Commerzbank va pouvoir améliorer la solidité de son bilan. Son ratio de fonds propres durs devrait dépasser 10% et le ratio de levier atteindre 3,9%. Avant cette opération, ces ratios s'élevaient à respectivement 9,5% et 3,7% à fin mars.
Il s'agit de sa sixième augmentation de capital depuis qu'elle a été aidée par l'Etat allemand en 2009, selon Bloomberg.
La banque allemande a aussi dévoilé ses résultats du premier trimestre, son bénéfice net bondissant de 83% à 366 millions d'euros. Le résultat opérationnel est lui passé en un an de 324 millions d'euros à 685 millions d'euros. Commerzbank a bénéficié de la baisse de son coût du risque (provisions passées pour faire face au risque de non-remboursement de crédits) à 158 millions d'euros, à comparer avec 238 millions au premier trimestre 2014.
Ses résultats se sont améliorés aussi bien au niveau de son coeur d'activité que de sa structure de défaisance, qui regroupe les actifs non stratégiques destinés à être cédés.
La progression des bénéfices de l'établissement allemand trouve aussi sa source dans une activité dynamique. Le produit net bancaire a ainsi augmenté de 23% à 2,78 milliards d'euros. Il a notamment bénéficié de la bonne performance des activités de marché.
Commerzbank AG figure parmi les principaux groupes bancaires allemands. Le Produit Net Bancaire (PNB) par activité se répartit comme suit :
- banque de détail et banque privée (52,4%) : vente de produits et de services bancaires classiques et spécialisés (crédit à la consommation, crédit-bail, etc.), banque privée, etc. ;
- banque de marché et d'investissement (33,2%) : ingénierie financière, conseil en fusions-acquisitions, opérations sur actions, interventions sur les marchés de capitaux, etc. ;
- autres (14,4%) : financement de projets publics, financements spécialisés et structurés, crédits hypothécaires, etc.
A fin 2023, le groupe gère 419,8 MdsEUR d'encours de dépôts et 298,7 MdsEUR d'encours de crédits.