Cogra 48 : Rapport financier annuel 2021/2022

RAPPORT DE GESTION

DU CONSEIL D'ADMINISTRATION

Exercice clos le 30 juin 2022

Mesdames, Messieurs,

Nous vous avons réunis en Assemblée Générale Mixte, conformément à la loi et aux statuts, pour vous rendre compte de l'activité de notre Société durant l'exercice clos le 30 juin 2022, et pour soumettre à votre approbation les comptes annuels dudit exercice à titre ordinaire, et pour renouveler différentes délégations à consentir au Conseil d'administration à titre extraordinaire.

Le commissaire aux comptes vous donnera dans son rapport toute information quant à la régularité des comptes qui vous sont présentés.

De notre côté, nous sommes à votre disposition pour vous donner toutes précisions et tous renseignements complémentaires qui pourraient vous paraître opportuns.

Au présent rapport est annexé, conformément à l'article R 225-102 alinéa 2 du Code de Commerce, un tableau faisant apparaître les résultats financiers de la Société au cours des cinq derniers exercices. Nous reprenons, ci-après, les différentes informations telles que prévues par la réglementation.

Nous annexons également un tableau récapitulatif des délégations de pouvoirs accordées par l'Assemblée Générale des actionnaires au Conseil d'administration dans le domaine des augmentations de capital conformément aux dispositions de l'article L225-100 du Code de Commerce.

PRESENTATION DES ETATS FINANCIERS

Nous vous précisons, tout d'abord, que les états financiers qui vous sont présentés ne comportent aucune modification, tant au niveau de la présentation qu'à celui des méthodes d'évaluation, par rapport à ceux de l'exercice précédent.

SITUATION ET ACTIVITE DE LA SOCIETE AU COURS DE L'EXERCICE

Le chiffre d'affaires s'est élevé à 42 054 710,33 Euros contre 27 844 598,75 Euros pour l'exercice précédent.

La ventilation du chiffre d'affaires est la suivante :

• Ventes de marchandises : 6 006 184 €, dont export : 6 679 €
• Production de biens : 35 696 153 €, dont export : 1 198 507 €
• Prestation de services : 352 374 €, dont export : 0 €

Nous avons entamé la saison avec un niveau de stock confortable. Parallèlement, nous avons bénéficié des ordres de nouveaux clients comme de l'accroissement des commandes de notre clientèle historique.

Par conséquent, nous avons enregistré une croissance régulière de notre activité tout au long de l'exercice, la progression d u chiffre d'affaires en rend compte.

Si l'hiver n'a pas été très froid, les ventes des granulés ont augmenté sans interruption. Mettant à profit notre modèle d'exploitation, nous avons suivi la demande et honoré nos engagements sans problème. Cependant, il nous a été signalé des ruptures de stock et des difficultés d'approvisionnement du fait de la défaillance de certains confrères.

Les ventes d'appareils ont connu une belle croissance dans tous les segments de distribution. Nous avons dû aussi renforcer significativement nos équipes de techniciens.

La progression du chiffre d'affaires a été de 50 % par rapport à l'exercice précédent.

Aujourd'hui, la demande excède la capacité de production en France et le contexte géopolitique prive une grande partie de l'Europe de l'importation de la Russie, de la Biélorussie et de l'Ukraine. Cela exacerbe les tensions sur le marché tandis que le choix d'un chauffage aux granulés est devenu une option largement plébiscitée par les consommateurs.

Nous mobilisons les ressources de nos trois usines, tandis que les produits connexes issus de la première transformation du bois, que nous utilisons, sont soumis à une instabilité qui affecte toute la filière.

Nous pensons que la prochaine saison sera marquée par une gestion des ventes assez délicate car il nous sera impossible de répondre favorablement à toutes les sollicitations.

Le résultat de l'exercice 2021-2022 s'établit à 2 940 218 € contre 1 407 965 € pour l'exercice 2020-2021. Ce résultat a été obtenu après :

• Dotation aux comptes d'amortissement des immobilisations de 2 702 413 €
• Dotation aux comptes d'amortissement des charges à répartir de 6 895 €

(Ces chiffres étaient respectivement, au 30 juin 2021, de 1 851 873 € et de 6 895 €)

Il inclut un résultat financier négatif de (54 952 €). Au 30 juin 2021, ce même résultat financier était négatif de (63 004 €). L'évolution de ce poste correspond à l'amortissement des emprunts en cours et aux taux d'intérêt plus favorables des plus récents emprunts.

ACTIVITES EN MATIERE DE RECHERCHE ET DEVELOPPEMENT

Nous vous informons que la Société n'a effectué aucune activité de recherche et de développement au cours de l'exercice écoulé. Nous demeurons cependant en veille à cet égard en vue de réagir rapidement.

EVENEMENTS IMPORTANTS SURVENUS DEPUIS LA CLÔTURE DE L'EXERCICE

Depuis le 30 juin 2022, date de la clôture de l'exercice, la survenance d'aucun événement important n'est à signaler.

FILIALES ET PARTICIPATIONS

Aucune prise de participation significative n'a été réalisée par COGRA 48 au cours de l'exercice.

PERSPECTIVES POUR LA SAISON 2022-2023

Nous faisons face à une situation inédite. La demande est très forte dans tous les segments de notre activité et pour tous les canaux de distribution.

Dès les mois de juillet et août, nous avons constaté une importante progression des ventes de granulés et nous avons mis en place certaines mesures afin de garder la maîtrise de la distribution.

Concernant les ventes d'appareils, la dynamique est toute aussi vive, mais nous avons répondu favorablement à la demande grâce aux stocks que nous avons constitués.

Le renforcement de nos équipes techniques a permis d'intensifier les installations et le carnet de commandes ne diminue pas.

Dans ces conditions, nous abordons la saison en toute sérénité tout en adoptant une attitude prudente compte tenu de la fébrilité qui s'est emparé du marché.

ANALYSE RELATIVE A LA SITUATION FINANCIERE ET A L'ENDETTEMENT

Nous vous invitons à consulter le bilan et l'annexe au 30 juin 2021 afin d'obtenir les informations relatives à l'endettement de notre Société. Nous complétons cette information par la présentation des ratios suivants :

AFFECTATION DU RESULTAT

Nous vous proposons de bien vouloir approuver les comptes annuels (bilan, compte de résultat et annexe) tels qu'ils vous sont présentés et qui font apparaitre un bénéfice de 2 940 218,10 €.

Nous vous proposons également de bien vouloir affecter le bénéfice de l'exercice de la manière suivante :

Origine :

• Bénéfice de l'exercice : 2 940 218,10 €

Affectation :

• En totalité au poste « Autres Réserves » : 2 940 218,10 €

Aucune convention n'a été passée avec l'un des administrateurs nécessitant l'approbation prévue par la loi.

Mandats exercés par les administrateurs de la Société

Monsieur Jean-Claude ENGELVIN, administrateur, est par ailleurs administrateur de :

• La Société Engelvin Bois Moulé - Mende
• La Société E.C.H. (Engelvin et Cie Holding)

Monsieur Jean GALLIEN, administrateur, est par ailleurs :

• Président du Conseil d'administration de GALLIEN BOIS IMPREGNES

Monsieur Yves DHOMBRES, administrateur, est par ailleurs administrateur de :

• La Caisse Locale du Crédit Agricole

Monsieur François CHAPON, administrateur, est par ailleurs administrateur de :

• La Caisse Locale du Crédit Agricole de Mende

ADMINISTRATION ET CONTROLE DE LA SOCIETE

Les mandats d'administrateurs de la société LIVRA BOIS représentée par Carole Gallien, de la société GALLIEN BOIS IMPREGNES représentée par Jean Gallien, de la société FAGES représentée par Hervé Fages ainsi que celui de Bernard Chapon expirent à l'issue de la prochaine Assemblée Générale.

Le mandat d'administrateur de la société Ets FAGES, représentée par Hervé FAGES a cessé de plein droit le 4 septembre 2019, par suite de la perte par celle-ci de la qualité d'actionnaire et en l'absence de régularisation dans le délai légal de six mois.

OPERATIONS REALISEES SUR LES ACTIONS DE LA SOCIETE PAR LES DIRIGEANTS OU HAUTS RESPONSABLES ET PAR LES PERSONNES AUXQUELLES ILS SONT ETROITEMENT LIES AU COURS DU DERNIER EXERCICE

Aucune opération sur les actions de la Société ou transaction sur des instruments financiers n'ont été réalisées par une des personnes mentionnées ci-dessus.

INFORMATIONS SUR LE CONTRAT DE LIQUIDITE

Au cours de l'exercice courant du 1er juillet 2021 au 30 juin 2022, les transactions ont été les suivantes :

ACHATS : 8 218 titres au cours moyen de 6,824 €

VENTES : 13 535 titres au cours moyen de 7,362 €

Il est rappelé que lors de la mise en place du contrat de liquidité, les moyens suivants ont été mis à disposition :

• Nombre d'actions : 3 073
• Solde en espèces : 68 947,34 €

INFORMATIONS SUR LES RISQUES DE MARCHE

La Société a procédé à une revue des risques qui pourraient avoir un effet défavorable significatif sur son activité, sa situation financière ou ses résultats (ou sur sa capacité à réaliser ses objectifs) et considère qu'il n'y a pas de risques significatifs.

La Société a également procédé à une revue spécifique de son risque de liquidité et elle considère être en mesure de faire face à ses échéances à venir.

IMPACT SOCIAL ET ENVIRONNEMENTAL DE L'ACTIVITE ET LUTTE CONTRE LES DISCRIMINATIONS

En application des dispositions de l'article L225-102-1, alinéa 5 du code de commerce, nous vous présentons les conséquences sociales et environnementales de l'activité de la Société ainsi que les engagements dans le cadre de la lutte contre les discriminations et la promotion des diversités.

Thématiques sociales

Au terme de l'exercice, l'effectif de 69 personnes est réparti de la façon suivante :

• 23 personnes à Mende 48000 (6 femmes - 17 hommes)