COFINIMMO COMMUNIQUÉ
DE PRESSE
INFORMATION RÉGLEMENTÉE
Bruxelles, embargo jusqu'au 19.11.2020, 17:40 CET
Informations trimestrielles
3e trimestre 2020
Résultats de Cofinimmo (Euronext Brussels : COFB) supérieurs aux projections d'avril et juillet derniers :
- Résultat net des activités clés - part du Groupe : 138 millions EUR (121 millions EUR au 30.09.2019), soit +14%
- Projections pour 2020 se situant dans le haut de la fourchette de 6,60 à 6,85 EUR/action
- Confirmation de la prévision de dividende brut pour l'exercice 2020 : 5,80 EUR par action
Investissements depuis le 01.07.2020 :
- Investissements de 108 millions EUR sur le 3e trimestre, portant le total sur neuf mois à 339 millions EUR
- Avec 2,7 milliards EUR, l'immobilier de santé représente plus de 58% du portefeuille, qui atteint 4,6 milliards EUR au 30.09.2020
- Après le 30.09.2020, annonce de 284 millions EUR d'investissements en immeubles de placement en exploitation et de 270 millions EUR en projets de développement futurs
- Premier investissement en Finlande annoncé le 12.11.2020
RSE :
- Renouvellement de la certification environnementale ISO 14001
- 'EPRA Gold Award Sustainability Best Practices Recommendations' pour la 7e année consécutive
- Soutien d'initiatives de lutte contre la pandémie de coronavirus et ses effets dans le secteur de la santé
Performances opérationnelles solides :
- Revenus locatifs bruts en hausse de 8,9% sur les neuf premiers mois (ou 1,6% à périmètre constant)
- Marge d'exploitation en hausse à 83,8% (82,6% au 31.12.2019)
- Taux d'occupation élevé : 97,7% (97,0% au 31.12.2019)
- Durée résiduelle des baux particulièrement longue : 12 ans
Gestion efficace de la structure financière :
- Disponibilités sur les lignes de crédit confirmées de près de 820 millions EUR (au 30.09.2020), après couverture des émissions de billets de trésorerie
- Plus d'échéance importante de lignes de crédit avant septembre 2021
- Coût moyen de la dette en diminution : 1,3% (1,4% au 31.12.2019)
- Ratio d'endettement bas : 42,2% (41,0% au 31.12.2019)
- Rating BBB/A-2
Jean-PierreHanin, CEO de Cofinimmo : « Les résultats de Cofinimmo restent solides et l'activité d'investissement très soutenue, y compris dans une nouvelle géographie, malgré la situation sanitaire. Avec 339 millions EUR investis pendant les neuf premiers mois de l'année et déjà 284 millions EUR additionnels annoncés pendant le quatrième trimestre, Cofinimmo a d'ores et déjà dépassé le budget de 375 millions EUR d'investissements prévu pour 2020. La RSE reste une priorité importante pour Cofinimmo, dont les efforts en la matière ont encore été récemment récompensés par un nouvel EPRA sBPR 'Gold Award' et le renouvellement de la certification environnementale ISO 14001. Les opérations de financement conclues sur le trimestre sont des atouts dont Cofinimmo bénéficie pour exécuter sa stratégie. Avec un taux d'endettement de 42%, le bilan consolidé de Cofinimmo démontre une forte solvabilité. »
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Bruxelles, embargo jusqu'au 19.11.2020, 17:40 CET
2. | Chiffres clés consolidés.............................................................................................................................. | 5 |
2.1. | Données globales ............................................................................................................................. | 5 |
2.2. | Données par action - part du Groupe ............................................................................................. | 6 |
2.3. | Indicateurs de performance selon le référentiel EPRA .................................................................... | 7 |
3. | Évolution du portefeuille........................................................................................................................... | 7 |
4. | Principaux événements intervenus dans le courant du troisième trimestre 2020 ................................... | 9 |
4.1. | Immobilier de santé en Belgique ..................................................................................................... | 9 |
4.2. | Immobilier de santé en France ........................................................................................................ | 9 |
4.3. | Immobilier de santé aux Pays-Bas ................................................................................................... | 9 |
4.4. | Immobilier de santé en Allemagne ................................................................................................ | 10 |
4.5. | Immobilier de santé en Espagne.................................................................................................... | 11 |
4.6. | Immobilier de réseaux de distribution........................................................................................... | 14 |
4.7. | Bureaux .......................................................................................................................................... | 15 |
4.8. | Partenariat Public-Privé ................................................................................................................. | 15 |
5. | Événements intervenus après le 30.09.2020 .......................................................................................... | 16 |
5.1. | Immobilier de santé en Belgique ................................................................................................... | 16 |
5.2. | Immobilier de santé en Allemagne ................................................................................................ | 18 |
5.3. | Immobilier de santé en Finlande ................................................................................................... | 21 |
5.4. | Bureaux .......................................................................................................................................... | 23 |
6. | Résultats opérationnels........................................................................................................................... | 24 |
6.1. | Taux d'occupation (calculé sur base des revenus locatifs) ............................................................ | 24 |
6.2. | Durée résiduelle moyenne des baux ............................................................................................. | 25 |
6.3. | Variation des revenus locatifs bruts à portefeuille constant ......................................................... | 25 |
7. | Gestion des ressources financières ......................................................................................................... | 26 |
7.1. | Opérations de financement depuis le 01.07.2020......................................................................... | 26 |
7.2. | Disponibilités.................................................................................................................................. | 26 |
7.3. | Ratio d'endettement consolidé ..................................................................................................... | 26 |
7.4. | Durée résiduelle moyenne des dettes financières ........................................................................ | 27 |
7.5. | Coût moyen de la dette ................................................................................................................. | 27 |
7.6. | Notation financière ........................................................................................................................ | 28 |
7.7. | Aliénations d'actions propres ........................................................................................................ | 28 |
8. | Compte de résultats consolidé - Schéma analytique (x 1.000 EUR) ....................................................... | 30 |
9. | Bilan consolidé (x 1.000 EUR) .................................................................................................................. | 33 |
10. | Patrimoine immobilier au 30.09.2020..................................................................................................... | 34 |
11. | Programme d'investissements 2020 ....................................................................................................... | 36 |
12. | Responsabilité sociale des entreprises (RSE)........................................................................................... | 38 |
12.1. | Initiatives adoptées en réponse au coronavirus COVID-19 ........................................................... | 38 |
12.2. | Portefeuille durable et organisation interne ................................................................................. | 39 |
12.3. | Financement durable ..................................................................................................................... | 40 |
12.4. | Références et certifications ........................................................................................................... | 40 |
13. | Gouvernance d'entreprise....................................................................................................................... | 41 |
13.1. | Assemblées générales.................................................................................................................... | 41 |
13.2. | Actionnariat ................................................................................................................................... | 41 |
14. | Principaux risques et incertitudes ........................................................................................................... | 42 |
15. | Calendrier de l'actionnaire ...................................................................................................................... | 43 |
16. | Annexe : Résultat global consolidé - Schéma Arrêté Royal du 13.07.2014 (x 1.000 EUR)...................... | 45 |
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1. Résumé de l'activité depuis le 01.07.2020
Depuis plus de 35 ans, Cofinimmo investit, développe et gère des immeubles de location. Attentive aux évolutions sociétales, Cofinimmo a pour objectif permanent de mettre à disposition des espaces de soins, de vie et de travail de haute qualité ('Caring, Living and Working - Together in Real Estate'). Forte de son expertise, Cofinimmo consolide son leadership en immobilier de santé en Europe.
Le 3e trimestre de l'année 2020 a été marqué par plusieurs transactions importantes en immobilier de santé, représentant un investissement de 107 millions EUR. Plusieurs acquisitions et livraisons de projets de construction ont ainsi permis au groupe d'étendre son portefeuille d'immobilier de santé, notamment aux Pays-Bas, en Allemagne et en Espagne. Au 30.09.2020, les actifs de santé (2,7 milliards EUR) représentent plus de 58% du portefeuille du groupe, qui atteint désormais 4,6 milliards EUR. Par la suite, le groupe a également annoncé 184 millions EUR d'investissements additionnels en immeubles de placement en exploitation (en Belgique et en Allemagne) et 270 millions EUR de nouveaux projets de développement futurs (en Allemagne mais aussi, et pour la première fois, en Finlande).
Dans le secteur des bureaux, Cofinimmo poursuit également sa stratégie, qui consiste à rééquilibrer son portefeuille entre les différents sous-secteurs au profit d'immeubles de haute qualité dans le Central Business District de Bruxelles ('CBD'). Citons notamment à ce titre la signature du compromis de vente pour l'immeuble Colonel Bourg 122 situé dans la zone décentralisée de Bruxelles et la cession de l'immeuble de bureaux Chaussée de Louvain 325 en périphérie qui représentent ensemble un désinvestissement 8 millions EUR, mais également la signature d'une convention en vue d'acquérir l'immeuble de bureaux 'Bruxelles Environnement' sur le site de 'Tour & Taxis' dans le CBD pour un montant total de 100 millions EUR.
Au cumul des neuf premiers mois de l'année, Cofinimmo a déjà réalisé 339 millions EUR d'investissements. Avec les 284 millions EUR additionnels annoncés pendant le quatrième trimestre, Cofinimmo a d'ores et déjà dépassé le budget de 375 millions EUR d'investissements prévu pour 2020.
Dans le cadre de la politique RSE adoptée par le groupe depuis plus de 10 ans déjà, et qui constitue une priorité permanente, Cofinimmo a effectué plusieurs dons afin de soutenir une série d'initiatives visant à lutter contre la pandémie de coronavirus et ses effets dans le secteur de la santé, et plus particulièrement dans les maisons de repos et de soins et les hôpitaux. Les nombreux efforts fournis par le groupe en matière de RSE ont par ailleurs été récemment récompensés par un nouvel 'EPRA Gold Award Sustainability Best Practices Recommendations', et ce pour la septième année consécutive, ainsi que par le renouvellement de la certification environnementale ISO 14001.
En matière de financement, plusieurs opérations ont permis d'encore améliorer la structure du bilan et d'en maintenir la maturité, qui ne compte plus d'échéance importante avant septembre 2021. Cofinimmo a ainsi contracté ou renégocié (depuis le début du second semestre) des lignes de crédit à hauteur de 580 millions EUR. Au 30.09.2020, Cofinimmo bénéficiait de près de 820 millions EUR de disponibilités sur ses lignes de crédit, après couverture des émissions de billets de trésorerie.
Le dynamisme dont le Groupe fait preuve en matière d'investissements et de financement (coût moyen de la dette en baisse à 1,3%), couplé à une gestion efficace du portefeuille existant (taux d'occupation de 97,7%, revenus locatifs bruts en hausse de 1,6% à périmètre constant, marge d'exploitation en hausse à 83,8%), lui ont permis de réaliser un résultat net des activités clés - part du Groupe de 138 millions EUR au 30.09.2020, supérieur aux projections formulées en avril et juillet derniers1 (à comparer aux 121 millions EUR qui avaient été réalisés au 30.09.2019), principalement grâce aux effets de périmètre des acquisitions réalisées et à la diminution des frais opérationnels liés aux immeubles de bureaux vendus. Ce résultat intègre le soutien (annoncé dès avril dernier) d'initiatives de lutte contre la pandémie de coronavirus et ses effets dans le secteur de la santé, en particulier au niveau des maisons de repos et de soins et des hôpitaux. Le résultat net
1 Voir communiqués du 09.04.2020, du 28.04.2020 et du 30.07.2020. Voir aussi la section 14 du présent communiqué.
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des activités clés - part du Groupe par action s'élève à 5,24 EUR (supérieur aux projections, à comparer à 5,06 EUR au 30.09.2019) et tient compte des émissions d'actions de 2019 et de juin 2020.
Le résultat net - part du Groupe a atteint 99 millions EUR (soit 3,76 EUR par action) au 30.09.2020, contre 134 millions EUR (soit 5,56 EUR par action) au 30.09.2019. Cette fluctuation est principalement due à l'augmentation du résultat net des activités clés - part du Groupe et aux variations de valeur (immeubles de placement, instruments de couverture, goodwill, c'est-à-dire variations non cash) entre le 30.09.2019 et 30.09.2020.
Avec un taux d'endettement de 42,2% au 30.09.2020, le bilan consolidé de Cofinimmo (dont le rating BBB/ A-2 a été confirmé en avril dernier) démontre une forte solvabilité (des informations sur les risques et incertitudes dus au coronavirus COVID-19 sont données en section 14).
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Pour lire la suite de ce noodl, vous pouvez consulter la version originale ici.
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Cofinimmo SA published this content on 19 November 2020 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 19 November 2020 17:02:05 UTC
